[摘要]隨著資本市場的發展和市場競爭的加劇，自愿性信息披露已成為上市公司獲得穩定地位不可或缺的因素之一。本文針對新《企業會計準則》中人力資源信息披露方式的轉換，基于信息披露的成本效益、人才競爭風險、信息披露質量等三個方面對人力資源信息披露過程中可能出現的問題、遇到的障礙及其原因進行了分析，并結合我國資本市場提出了相應的政策建議。
[關鍵詞]人力資源；信息披露；自愿性；強制性；障礙分析
一、引言
2006年2月頒布的新《企業會計準則》中。首次明確規范了職工薪酬的披露范圍和內容。這一準則的頒布，不僅體現了人力資源信息在當今資本市場中的重要地位，同時也表明人力資源部分信息披露方式的轉變。標志著人力資源信息披露方式由自愿性披露向強制性披露邁出了重要一步。
在公司對外披露的信息中，人力資源信息占據著重要位置。作為一種影響企業發展的重要因素，它的價值以及使用狀況都是企業利益相關者所要及時掌控的。美國北伊利諾斯大學的亨德里克斯(James A.Hendricks)1976年的一項實證研究結果表明，在現行的會計報表中增加有關人力資源信息的項目，將會對股票投資產生影響。另據有關調查顯示。機構使用者有90％、個人使用者有77.29％非常需要財務報告人提供人力資源信息。
此次新準則的頒布，在企業和職工建立的雇傭關系和支付關系的基礎上。統一了職工薪酬的披露原則，明確規范了披露的范圍和內容。這一準則的制定表明人力資源的部分信息披露方式已由自愿披露轉化為強制披露。這是人力資源信息披露方式的重大變化。體現了監管層對上市公司人力資源信息的重視。
二、人力資源信息披露現狀
在舊準則形式下，我國并沒有明確規定企業必須披露人力資源信息，人力資源信息的披露完全是自愿的。上市公司基于公司形象、投資者關系、回避訴訟風險等機會主動披露相關信息，但僅僅披露高級管理人員的基本信息和報酬情況。雖然自愿性披露方式對企業而言存在一定的益處。但這種不加約束的披露方式也給企業留下了自由披露的空間。由于企業具有各自不同的特點。每個企業選擇自愿披露的內容就會存在差異，這就不利于投資者在企業間進行分析比較，從而不利于投資決策的制定。
(一)難以納入財務報表內進行披露
人力資源信息主要包括人力資源結構比例、人力資源成本、績效評估與報酬信息、組織結構變化與團隊信息等內容。公司通過對以上信息的披露，可以使信息使用者了解公司的潛在競爭力和未來發展潛力。從而作出正確的投資決策。然而上述信息是否能反映在財務報表中呢?
根據美國財務會計準則委員會(FASB)的第五號財務會計概念公告，在現行的財務會計模式下，一個項目必須符合可定義性、可計量性、相關性和可靠性才能進入會計系統。并在最終的財務報表中加以綜合反映和報告(FASB，1985)。然而，絕大部分人力資源信息很難滿足現行財務會計的入賬模式。
首先，根據可定義性，一個項目只有當其(包括其產生的未來收益)能夠被企業完全擁有或控制時，才有可能作為資產確認入賬。而人力資源信息主要反映的是自身能力，他的最終產權并不歸屬于企業。而是屬于能力體本身。人所能創造的價值是難以用數字進行量化的，同時也是難以估計的。因此，由于人類自身的能動性。我們很難將人力資源受控于某一固定的主體之下，其可定義性也就很難得到滿足。
其次。可計量性也是制約人力資源信息披露的重要影響因素。根據可計量性的要求。一個項目只有當其能夠用貨幣進行可靠計量時才有可能確認入賬。在這一點上，人力資源信息是很難符合的。貨幣作為計量的手段之一，它所計量的對象大多是有形的資產，而人力資源的價值是無形的，只有將其進行轉化后才能進行可靠計量。另外。人力資源所創造的未來收益具有高度的不確定性，不僅如此，人力資源無法通過市場確定其公允價值，也很難通過計算其未來收益的現值來確定價值，正是由于資本市場缺乏對人力資源價值的規范。致使其在確認計量上存在缺陷。
最后，人力資源的歷史成本也很難確定。由于財務報表中反映的是過去一年中發生的經營數據，因此，多數數據都是以歷史成本入賬的，人力資源的歷史數據只有通過轉化才能體現，但體現出的價值創造潛力卻缺乏系統的相關性。
由此可以看出，人力資源信息很難納入報表進行系統的反應。這也是長期以來人力資源信息一直只能進行自愿披露的原因所在。
(二)非財務披露不足
雖然人力資源信息很難在報表中進行反應。企業完全可以通過表外自愿披露的方式對外傳達信息。除了必要的相關財務信息以外。企業還需要對外披露一些非財務信息，主要包括人力資源部門信息、培訓程序、雇員人數、補償方案、養老金以及利潤分配等。從目前的市場情況來看，披露情況并不樂觀。
以利潤分配信息為例，據統計，英美等西方國家更傾向于披露該方面的信息。而日本、韓國等國家很少將其進行披露。產生這種差異的原因與信息披露發展的歷史進程有直接聯系，西方國家人力資源信息管理發展較早，因此在信息披露方面有較完善的發展。除此之外，還與國家的文化有關。西方國家更注重企業的人性化。投資者會通過企業對員工的管理來衡量企業長遠的發展潛力。從而決定是否進行投資。而東方的投資者更注重賬面上的指標，因此企業將該方面的信息披露進行弱化。
從目前我國上市公司表外披露的情況看。上市公司很少自愿披露人力資源信息。這主要取決于人力資源會計信息披露的經濟后果。相關文獻表明，人力資源信息披露的經濟后果主要體現在影響個人或組織的學習能力。在缺乏基本的人力資源信息披露情況下，資本市場無法及時、科學地評價企業的市場價值。在企業預期披露不會給企業帶來優勢的情況下，人力資源信息就很難在表外加以反映。
