本文是中國博士后科研基金項目（20060400545）和2006年教育部留學回國人員科研啟動基金項目《企業財務信用評價與管理體系研究》的階段性成果
【摘要】本文闡述了企業財務信用管理體系的目標和作用，分析了構建財務信用管理體系的制約因素，提出了企業財務信用管理體系的構建途徑。
隨著市場經濟的不斷發展，信用銷售越來越成為企業廣泛使用的手段。特別是我國加入WTO后，國內的企業在一個更為開放的市場環境中競爭，這對我國企業遵守國際市場交易信用準則提出了更高的要求。但是我國目前的財務信用管理體系尚不健全，企業的財務信用管理問題也越來越顯露出來。能否建立和實施科學的財務信用管理制度，增強企業抗拒風險的能力是企業生存和發展的關鍵問題。加強企業財務信用管理體系的建設，成為擺在政府和企業面前的一項刻不容緩的任務。筆者僅對企業財務信用管理體系的構建途徑略作探討。
一、企業財務信用管理體系的目標和作用
（一）企業財務信用管理體系的目標
企業財務信用管理體系是一個綜合的體系，包括信用管理組織制度、客戶信用評估制度、客戶授信制度、應收賬款監控制度、逾收賬款追收制度，績效考評制度等。構建企業財務信用管理體系的目標是：通過合理而有效的措施，減少客戶失信行為的發生以及失信行為給企業造成的損失；消除客戶信用風險發生的隱患，在信用風險防范的基礎上，實現與客戶共贏的局面；實現社會信用資源的整合，提高自身的信用管理水平，推動社會信用體系的發展。
（二）企業財務信用管理體系的作用
企業財務信用管理體系的構建對我國市場經濟的發展有著積極的作用。
首先，有助于我國企業的市場開拓。在市場經濟發展的一定階段，經濟發達國家無一例外地借助信用交易手段來擴大市場需求，一個國家的市場規模會因信用交易而放大數倍。在信用缺失的交易環境中，只能“一手交錢一手交貨”，交易雙方必須有現錢、現貨，否則交易就無法進行；在良好的市場信用環境下，企業在進行銷售商品或提供服務時，一部分采用現金銷售的方式，而很大一部分則采用賒銷方式，通過對應收賬款的投資可以在一定程度上提高企業的銷售競爭力，以擴大銷售額。
其次，有助于企業的融資。一方面通過建立企業信用擔保體系，克服我國企業融資中的抵押擔保問題可直接彌補企業信貸融資缺口；另一方面通過企業財務信用管理體系的構建來改進我國企業信貸市場的信息結構，提高銀行對企業類型的識別能力，減少企業信貸融資中的信息不對稱，減少逆向選擇和道德風險，改進信貸市場效率，也會間接地增加對企業的信貸供給。
再次，可以有效降低企業的交易風險。信用市場中信用雙方的信息是不對稱的，授信方不能準確知道受信方的還款能力和還款意愿，只能根據受信方以往的信譽狀況和信用記錄對受信方守約、違約概率做出判斷。在授信方和受信方博弈的過程中，受信企業如果是信譽良好的企業，即信譽價值大于違約收益，企業的最優選擇是守約；如果是信譽較差的企業，即信譽價值小于違約收益，企業的最優選擇為違約。企業通過信用中介機構查閱信用檔案可以便捷、低成本地獲得潛在交易伙伴的信用記錄，根據交易伙伴的信譽價值確定授信額度，從而有效降低交易風險。
二、構建企業財務信用管理體系的制約因素
財務信用缺失和財務信用管理滯后的現狀已經嚴重阻礙了我國企業的發展，為改變這一現狀，應盡快建立我國企業財務信用管理體系。通過對當前我國企業財務信用管理現狀的分析和研究，可以看出構建企業財務信用管理體系存在以下制約因素：
（一）企業管理體系運行的環境較差，缺乏市場經濟所要求的信用法制和文化環境
從法制方面來看，相關法律還缺乏系統性，有的法律法規過于籠統、抽象，沒有相應的實施細則；一些信用信息的采集和共享方面也沒有相關的法律規定，執法的空間過于寬泛；在某些失信和詐騙案件的審理中，還存在嚴重的地方保護主義；對尚未達到刑事犯罪程度的失信行為懲治不嚴肅，失信者付出的成本小于失信的收益。從文化環境來看，社會主體普遍缺乏市場經濟所要求的守信意識和信用道德理念，社會沒有真正樹立起以講信用為榮，不講信用為恥的信用道德評價標準和約束機制。
（二）企業內部普遍缺乏基本的信用風險控制和管理制度
在正常情況下，任何一個企業都應把財務信用管理當作財務管理的靈魂，但我國多數企業甚至是國有大型企業內部治理結構不規范，普遍缺乏健全的財務信用風險管理制度；而中小企業則或是出于避稅的目的不愿建立規范的財務信用管理制度，或者是因為家族式管理還不會建立財務信用管理制度，導致信用缺失問題更加明顯和突出。企業內部普遍缺乏基本的信用風險控制和管理制度，缺少專業的信用管理人員。由此帶來的因授信不當導致合約不能履行以及受信企業對履約計劃缺乏管理而違約的現象頻繁發生；因對客戶的信用狀況缺乏了解也使許多企業屢屢受騙上當，造成大量的經濟糾紛和交易損失；同時，由于一些中小企業產權制度不合理，內部治理結構不規范，也導致了企業財務信用管理的基礎難以落到實處。
（三）我國信用中介機構的市場化程度很低，企業的信用支撐體系發展不到位
目前，我國的信用中介服務行業發展滯后，雖然也有一些為企業提供信用服務的市場運作機構（如征信公司、資信評級機構、信用調查機構等）和信用產品（例如信用調查報告、資信評級報告等），但不僅市場規模很小，經營分散，而且行業整體水平不高，相關信用信息缺乏完整性和有效性，市場競爭基本處于無序狀態，沒有建立起一套完整而科學的信用調查和評價體系，企業很難得到財務信用管理的技術和信息支持。同時，由于缺乏中介機構，使得企業的財務信用狀況得不到科學、合理的評估，市場不能發揮對企業財務信用狀況的獎懲作用，企業也缺乏加強財務信用管理的動力。另外，企業的資信調查體系、財務信用評估體系、財務信用擔保體系等信用支撐體系均發展不到位。
三、構建企業財務信用管理體系的途徑
在我國，加強對企業財務信用管理體系的建設，是市場經濟發展到一定階段的必然要求。一個完整的企業信用體系，既應有比較完善的法律體系和有效的企業財務信用管理部門，也應有完全市場化運作的信用中介機構主體，還要有對信用產品有強烈需求的信用產品使用者。構建企業財務信用管理體系，要從以下幾個方面入手：
?。ㄒ唬┘涌旖⒔∪髽I財務信用管理的相關法規
完善企業財務信用管理的相關法律是構建財務信用管理體系的第一步。在立法和執法方面，一是國家要盡快建立和完善財務信用管理特別是中小企業財務信用管理法律法規體系。美國早在20世紀60—80年代的20多年期間，已經逐步形成了一個以《公平信用報告法》為主體的比較完整的信用管理立法框架體系。我國可以借鑒美國的經驗，結合我國實際，進一步完善《公司法》、《破產法》、《合同法》、《擔保法》等法律的有關條款，加快研究制定《信用管理法》或《中小企業信用管理法》，并以此為基礎，制定出企業財務信用管理方面具體的條例和實施細則。二是要用法津法規支持建立企業的信用基礎，如支持發展商業化的企業征信業和信用評估業，嚴格規范涉及企業信用信息采集、使用及評估活動的機構和組織的行為，用法律法規確保信用記錄和報告機制的公平和高效運作。三是要真正做到有法必依、執法必嚴。各級地方政府在中小企業信用管理工作中應樹立大局意識，高舉誠信的大旗，把依法治國和以德治國有機地結合起來，摒棄地方和部門保護主義，按市場規律管理經濟，依法行政；司法機關要切實維護法律的尊嚴，排除干擾，公正辦事，嚴格執法，堅決嚴厲打擊企業的各種逃廢銀行債務行為，營造良好的社會信用環境。
（二）明確體制轉換期政府在財務信用管理體系建設中的職能，加快企業產權制度改革，建立現代企業制度
基于我國體制轉換和經濟發展水平，我國政府在財務信用體系建設中應該發揮更大的作用。信用惡化和政府行為有著密切的聯系，因而治理的基本原則應是政府以外在制度的建設促進內在制度的演化，而不是直接參與企業內在信用體系的運作。政府應健全法律和道德的約束機制，結合我國國情，制定出企業信用管理方面具體的條例和實施細則，使中介機構能夠依法收集企業和個人的信用信息資料，為發展商業化的中小企業征信業和信用評估業創造健全的法制環境條件。通過法律程序明確政府或有關部門行使信用懲罰的權力以及行使權力的界限，對失信行為的界定和懲罰應準確、適當，引入處罰時效機制，以利于營造懲惡揚善的社會氛圍。政府還應按照“制定政策、創造環境、加強監管、提高信用”的原則，鼓勵企業加強財務信用管理，推進企業財務信用管理體系建設。
此外，企業財務信用的最終確立要靠現代企業制度，產權不清就無法使企業在經營過程中實現責權利的內在統一，使企業明確失信風險和責任。所以我國應通過加快政府職能轉變和產權制度改革，真正地做到政企分開和產權關系明晰，確立企業法人財產權，建立所有者對企業和銀行經營的監督約束機制，使信用交易的授信方有清晰的產權邊界，能夠獨立地承擔相應的責任。在此基礎上，充分發揮政府部門和市場的作用，深化企業改革，建立產權約束機制，促進現代企業制度的建立，調動社會各界的積極性，加快企業信用工程的建設。
（三）建立與企業自身相適應的信用文化，增強經營者的信用觀念和信用意識
企業價值觀是企業文化的精髓，在市場經濟條件下的企業信用是企業價值觀最為重要的部分。構筑企業誠信文化就是要在企業里樹立起“信用是企業最重要的無形資產”的意識，每個企業都要依靠自己對其它企業及社會交往規則的遵守來獲得社會的尊重和信任。盡管我國傳統文化中并不缺乏誠信的傳統，但由于傳統文化是建立在農耕經濟基礎之上的，具有封建性和很大的局限性，現代化的傳統誠信模式，賦予了企業信用以嶄新的含義，公開競爭、自由競爭以及對游戲規則的遵守是企業信用在市場經濟時代所永遠追求的價值理念。要把信用作為企業安身立業的基點，時時處處精心打造企業信用大廈。
公民的信用意識與企業的守信理念不是一朝一夕就可以增強的。加強教育，提高道德素養，增強人的法律觀念是建設信用的社會基礎。企業在職工教育中存在重業務技術，輕信用教育的傾向，有的企業領導還指示企業的采購、銷售人員如何去蒙騙，如此，難言信用建設。因此，要把信用教育作為國民教育和職業教育的重要內容，通過強化其信用意識和觀念，提高其信用素質，激活其對信用的有效需求；要充分發揮輿論的引導、監督作用，大力倡導和推動以誠信為核心的市場經濟倫理道德建設。
（四）加強企業信用支撐體系的建設
資信調查、評估、擔保、咨詢等社會信用中介機構是企業財務信用的支撐體系，應積極培育專業的信用中介機構，規范信用中介機構的行為，充分發揮信用中介機構的作用。
首先，建立和完善企業的資信調查體系。根據我國實際，目前應在法律框架內，按照規范、有序和不搞重復建設的原則，參照德國和法國以中央銀行建立的中央信貸登記為主體的國家社會征信管理體系的模式，充分發揮人民銀行信用登記咨詢系統和工商、稅務部門年檢系統的作用，建立一個直屬中國人民銀行的專門職能機構，或由國家主要金融機構參加的、非盈利性的會員機構，全面負責全國企業征信管理，并集業務、技術管理為一體，具體實施征信采集、信息加工、提供征信產品、維護和完善系統等工作，隨時在全國信貸登記咨詢網絡上對企業信用狀況進行公示。其次，建立和完善企業的信用評估體系。針對我國入世后的形勢，抓緊組建既具有中國特色，又能與國際接軌的全國性或區域性的權威性企業信用等級評定機構，打通中小企業進入國際市場競爭的通道。同時，政府主管部門要加強管理，嚴格規范會計師事務所、審計師事務所的信用評估行為，進一步完善這類中介機構的執業規范，對蓄意出具虛假驗資報告、資產評估報告及審計報告、質量認證等中介機構要嚴厲追究責任，直至取消相關執業資格，避免類似“銀廣廈”公司事件、“中天勤會計師事務所”等機構違規現象的發生，凈化企業評信環境。最后，進一步發展和完善企業的信用擔保體系。針對企業信用擔保公司目前面臨的運行困境，建議政府部門一是要加大對企業信用擔保機構的扶持力度；二是要協同各級人民銀行加強信用擔保機構與各金融機構之間的協調工作；三是要督促信用擔保機構加強內部管理；四是借鑒西方發達國家的經驗，大力發展中小企業互助擔保機構、信用再擔保機構，探索建立由政府全額出資的“中小企業信用保險公司”，對產業投資基金提供保險或再保險，逐步形成分散中介機構擔保風險的信用輔助體系。
（五）培養專業的財務信用管理人才，加強企業財務信用管理的內部自律和外部監督
把加速培養一支高質量的財務信用管理人才隊伍作為企業財務信用管理體系建設的一項重要工作。要通過各種方式培養、培訓一批企業財務信用管理人才，建立財務信用人才的資格考核和認證制度，進一步完善對現有的企業財務信用管理人才的管理、考核、監督機制。重視全社會的信用意識教育，提高企業、個人和全社會的信用觀念，為營造一個良好的財務信用環境創造條件。
完善企業自身的財務信用管理體系最大的受益者應該說是企業本身，它為企業各種經濟活動的正常進行提供有效的制度安排。因此企業的“自律”非常重要，它關系到體系內在的質量和信譽。企業應下大力氣提高產品質量、服務質量，開發有競爭力的新產品，提供取信于民的服務，充分利用信用體系信息的權威性、公開性或擴散性，擴大企業產品的知名度和信譽，達到開拓市場、促進企業發展的目的。同時，企業應該成立專門的信用管理部門，在專家的指導下，從原始資料積累開始，對企業進行全程信用管理；制定合理的信用政策，根據企業和不同客戶的具體情況確定適宜的授信額度、受信額度，將信用管理的重點轉向事前和事中階段；采用動態過程控制方法，強化各環節財務信用風險管理。
在建立和完善企業財務信用管理的外部監督方面，金融、經貿、財政、稅務、工商、質量技術監督、海關、外匯管理、公檢法等有關部門要加強協調，通力合作，支持企業財務信用管理體系建設，特別是當前正在建立的中國人民銀行信貸登記咨詢系統，各部門之間要信息互通，資源共享。各家金融機構既要積極主動地支持、參與企業改制，積極爭取地方黨政的理解和支持，加強與體改、企業主管部門及法院、工商行政管理部門的合作，要求其規范企業改制，又要依法維護金融債權，遏制企業逃廢債務的行為。
