【摘要】盈余管理是上市公司中普遍存在的一種現(xiàn)象，它與會計準則有著密切的聯(lián)系。本文介紹了我國盈余管理的狀況及新會計準則制定的背景；分析了上市公司利用會計準則進行盈余管理的主要原因以及新會計準則對上市公司盈余管理的影響，并提出了相關政策建議。
一、前言
盈余管理是發(fā)生在管理當局運用職業(yè)判斷編制財務報表和通過規(guī)劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經濟業(yè)務為基礎的利益關系人的決策或影響那些以會計報告為基礎的契約的成果（Paul M.Healy，James M.Wahlen，2000）。長期以來，盈余管理在我國上市公司中普遍存在著，并對公司起著重要的作用。在新會計準則實施之前，我國上市公司盈余管理的手段主要有以下幾種：一是利用資產重組；二是利用債務重組；三是利用關聯(lián)交易；四是利用穩(wěn)健性原則和重要性原則；五是利用資產減值準備；六是利用時間差和政策變更；七是通過改變折舊政策；八是利用虛擬資產和股權投資；九是利用收益性支出資本化等。
為了約束上市公司的的盈余管理，規(guī)范上市公司市場，從上世紀90年代初，財政部便提出了建立中國會計準則體系這一會計核算制度改革的總體目標。從1993年7月1日開始，我國施行《企業(yè)會計準則——基本準則》及其配套的行業(yè)會計制度，從1997年至2001年財政部又陸續(xù)發(fā)布具體會計準則16項，2005年我國會計準則的制定又有了新進展，1項基本會計準則和38項具體會計準則制定完成，2006年2月15日，財政部發(fā)布了39項企業(yè)會計準則和48項注冊會計師審計準則，新會計準則于2007年1月1日在上市公司中率先執(zhí)行。這是我國會計準則歷程上的一個里程碑，它標志著我國適應市場經濟體制的企業(yè)會計準則體系正式建立。
二、上市公司利用會計準則進行盈余管理的主要原因
（一）會計準則的不完善為公司盈余管理創(chuàng)造了空間
會計準則在制定時，通常會考慮到經濟環(huán)境的變化，所以會留有一定的可選擇空間，給予公司會計人員一定的自主性。會計人員可根據本公司的具體情況選擇適宜的會計政策，這就給盈余管理留下了可乘之機，增加了人為因素。
（二）會計準則的發(fā)展滯后為公司盈余管理制造了機會
一般來說，會計準則的發(fā)展總是滯后于我國的經濟發(fā)展，因為社會經濟是不斷向前發(fā)展、不斷變化的，新交易、新業(yè)務層出不窮，由此就導致了經濟生活中新經濟行為“無法可依”的現(xiàn)象出現(xiàn)。上市公司為了提高自身效用，便開始在會計準則的空白領域進行“大膽創(chuàng)新”，選擇迎合自己公司發(fā)展目標的會計政策，進行盈余管理。
（三）會計準則中的缺陷為上市公司盈余管理提供了條件
在現(xiàn)行會計準則中，有些原則本身帶有缺陷。如重要性原則，它允許企業(yè)對不重要的項目進行例外處理或靈活處理，但對于確定哪些項目是重要的，哪些項目是不重要的，現(xiàn)行會計理論并未做出具體規(guī)定。又如穩(wěn)健性原則，它使得企業(yè)收益平均化和秘密準備金的操作更容易。此外在一些會計業(yè)務的核算中又存在著不確定性，如壞賬準備和存貨跌價準備等，只能憑會計人員的經驗判斷做出估計，這些可能成為盈余管理的支撐點。
三、新會計準則對上市公司盈余管理的影響分析
（一）新會計準則縮小了企業(yè)盈余管理空間
1.資產減值準備不再成為公司調節(jié)利潤的法寶
在新會計準則出臺之前，資產減值準備的計提和沖回是上市公司調節(jié)利潤最常用的手段之一。原因在于舊的會計準則允許企業(yè)轉回已計提的減值準備，這導致很多上市公司，尤其是那些在前一年已經出現(xiàn)虧損的公司，為了避免三年虧損被ST、PT，往往在當年大力計提減值準備，使勁大虧一筆，而在第二年予以轉回，調增利潤，以實現(xiàn)“盈利”，其實質上，公司的經營業(yè)績并未發(fā)生變化。這種手段在管理層收購時備受青睞。科龍電器就是個很好的例子，2001年虧損15億元，而2002年凈盈利1億元，創(chuàng)造了一個神話，而轉回的資產減值準備則是該公司扭虧為盈的主要利潤來源。如今，對于玩慣這種伎倆的上市公司來說，好景不再，新發(fā)布的《企業(yè)會計準則第8號——減值準備》第17條明確規(guī)定：資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。這條規(guī)定讓上市公司通過資產減值準備調節(jié)利潤劃上了句號。同時，根據新的資產減值準則規(guī)定，對應收賬款在一定條件下作為金融資產管理，并要求必須有“客觀證據”證明發(fā)生減值才能計提減值準備，上市公司再也不能對減值準備“想提就提”了。
2.新會計準則合并報表范圍的變化減小了通過關聯(lián)交易調節(jié)利潤的可能
一方面，新會計準則對同一控制下企業(yè)合并的會計處理做了新的規(guī)定，要求以賬面價值作為會計處理的基礎，跳過公允價值的使用，以避免利潤調控。在我國，“公允價值”一直是會計計量中的“軟肋”，其干擾因素大，準確性差，而在目前，我國企業(yè)的合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，依據舊的會計準則，合并對價形式上由合并雙方確認公允價值計價，盡管公允價值要經過中介機構評估確認，但由于我國目前的中介機構監(jiān)督機制不健全，很難得出真正的公允價值，上市公司可以輕易通過合并重組獲得收益。新會計準則的施行，堵住了這個漏洞，這是我國從市場實際出發(fā)，謹慎使用公允價值的一次正確選擇。
另一方面，新準則對合并報表范圍的確定更關注實質性控制，要求母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍。這一規(guī)定，使得上市公司必須承擔其所控制的所有公司的債務，包括所有者權益為負的公司的債務，隱藏子公司虧損的行為將被禁止，這促使上市公司的合并報表更加透明、公正，有利于投資者做出正確的判斷。
3.存貨計價方法的新規(guī)定削減了上市公司存貨成本計價時的人為因素影響
在會計準則中，允許的存貨計價方法有先進先出法、后進先出法、加權平均法和移動加權平均法等，上市公司往往利用存貨計價方法的變更來調節(jié)利潤。新的會計準則對存貨的計價作為嚴格的規(guī)定，要求公司存貨的發(fā)出只許采用先進先出法，最準確地反映了存貨的歷史成本，削減了存貨成本計價中的人為調節(jié)因素，使得上市公司通過存貨計價方式的變更調節(jié)利潤的方法很難行得通。
（二）新會計準則為盈余管理開“新路”
1.新會計準則為上市公司通過債務重組進行盈余管理提供了新空間
新準則改變以往將債權人讓步而導致債務人被豁免或縮減的負債計入資本公積的做法，轉而將其計入營業(yè)外收入，作為當期收益。這項規(guī)定，將為上市公司通過債務重組調節(jié)利潤打開方便之門，使那些無力償還債務的上市公司，一旦獲得債務全部豁免或部分減免，其收益將直接反映到當期利潤中，使得公司的賬面業(yè)績發(fā)生變化，而且，愈是那些虧損較重、負債較多的公司，其調節(jié)利潤的空間就愈大。對于一些已連續(xù)兩年虧損的上市公司，其為了防止被摘帽，極易與債權人串通聯(lián)手，通過債權人債務豁免，確認債務重組收益，調增利潤。
2.非貨幣性交易引入公允價值計量屬性，增加了公司盈余管理的可能性
《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規(guī)定，如果非貨幣性交換同時滿足以下兩個條件，應以公允價值的差額計入當期損益：一是交換具有商業(yè)性質；二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。對于第一個條件，那些想以此為契機進行盈余管理、調節(jié)利潤的上市公司，必會想方設法讓關聯(lián)方的非貨幣交換具有商業(yè)實質，而對商業(yè)實質的劃定界限模糊，更難監(jiān)管，第一條件的成立就有很大可能。對于第二條件，由于引入了公允價值，這使得公允價值的真實與否成為關鍵。在我國，“公允價值”的成熟操作環(huán)境尚未完全形成，資產評估機構評出的“公允價格”往往并不公允，這使得上市公司為了盈余管理的需要，有可能買通評估機構，得出有利于自己的價格。
3.新會計準則中對借款費用的新規(guī)定有利于上市公司盈余管理
新準則中規(guī)定，符合資本化條件的資產是指需要經過相當長的時間購建或生產活動才能達到可使用或可銷售狀態(tài)的資產，包括固定資產和需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)的存貨及投資性房地產等。很顯然，與舊會計準則相比，新準則將借款費用資本化的資產范圍擴大了，資本化的借款范圍也由專門借款擴至專門借款和一般借款。上市公司有可能利用此規(guī)定，將一些存貨的利息支出及專項借款之外的一般借款的利息支出計入資產范圍，進而擴大費用資本化，調高公司利潤。
4.無形資產的新規(guī)定可能成為上市公司盈余管理新的著眼點
新會計準則規(guī)定，企業(yè)內部研究開發(fā)項目研究階段的支出予以費用化，與原準則相同，但在進入開發(fā)階段后，開發(fā)過程中的費用滿足一定條件時，可以進行資本化。盡管新準則對公司的研究與開發(fā)階段的定義作了區(qū)分，但在實際操作中由于無形資產研發(fā)業(yè)務復雜，風險大，這二者很難界定，上市公司可能通過一定調整，劃出研發(fā)支出費用化與資本化的分界點，以進行盈余管理。
新準則對無形資產的攤銷不再局限于直線法，攤銷年限也不再固定，上市公司有可能通過改變無形資產的攤銷年限或攤銷方法來進行盈余管理。
5.新增的《投資性房地產》準則為上市公司盈余管理辟出新徑
《投資性房地產》新準則在保留現(xiàn)行成本模式的情況下又引入了公允價值，公司可以將投資性房地產公允價值的變動差額計入當期損益。利用此規(guī)定，上市公司可能通過從關聯(lián)企業(yè)低價購入土地使用權等房地性資產，然后利用價值重估增值的方式進行盈余管理，增加利潤。在以往，房地產只有在賣出后才能確認收益，而在新準則下，只需進行價值重估便可確認收益了，這給上市公司進行盈余管理開辟了新路子。
四、結論與政策建議
新的會計準則實現(xiàn)了與國際權威會計準則的“實質性趨同”。它作為進一步完善中國資本市場的配套法規(guī)體系建設的重要內容，對上市公司的盈余管理有著很大的約束作用，對于規(guī)范我國上市公司市場，保護投資者和社會公眾利益有著重要意義。當然，新會計準則還有許多有待成熟與改善的地方，這一方面要求不斷引入西方先進理念，進一步完善我國會計準則體系；另一方面更要充分結合我國實際，制定出適宜我國市場環(huán)境的會計準則體系。
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