上市公司通過設立子公司的方式進行投資非常普遍，目前子公司的超額虧損已成為某些上市公司粉飾利潤的常用手段。本文通過對新舊準則及國際會計準則關于資不抵債子公司合并報表的相關規定的比較，闡釋新準則的合理性并提出子公司超額虧損會計處理的相關建議。
一、 舊準則及相關規定下對超額虧損的處理及其不足之處
母公司所屬子公司因為經營不善導致持續虧損從而使得所有者權益為負數，這部分所有者權益負數金額，在國際會計準則中稱為“超額虧損”。所有者權益為負數的子公司則被稱為超額虧損子公司。
在我國，超額虧損及資不抵債并不意味著立即被破產清算，對這樣的子公司進行合并報表時會產生一個問題：如何處理超額虧損（凈資產虧空超過股東投資的部分）。我國舊《企業會計準則》和現行《企業會計制度》對此并無明文規定，企業在處理時是依照財政部財會函（1999）10號《關于資不抵債公司合并報表問題請求的復函》進行的。按照該復函，在合并資不抵債子公司的報表時，應當增設“未確認的投資損失”這一科目，以反映母公司尚未確認的對子公司超額虧損的分擔額。在合并資產負債表上，“未確認的投資損失”作為一個減項，列示于“未分配利潤”項目之前；在合并利潤表上，“未確認投資損失”作為一個加項，列示于“少數股東損益”項目之后。這兩個項目反映母公司未確認的子公司虧損額，正是這一會計處理方法使得母公司會計報表和合并報表均無需在當期確認子公司超額虧損。
財會函字[1999]10號文的規定主要是為了維持合并報表的平衡關系，準確反映子公司資產與負債差額的責任歸屬。但是這種規定使得在編制合并報表時又產生了一些新問題。一些已經資不抵債而當年又巨額虧損的控股子公司反而有可能成為公司合并報表的利潤來源。一方面子公司資不抵債的金額越多即未確認投資損失越多，合并利潤表的凈利潤就越多。如2004年深國商的凈利潤因未確認投資損失而增加了5433萬元；另一方面，子公司盈利時需要予以沖銷以前所確認的未確認投資損失時會產生一個相反的現象，即子公司的經營狀況好轉，沖銷以前的未確認投資損失反而使得合并報表利潤減少。因而資不抵債子公司就成了某些公司操縱利潤的手段，子公司虧損越多，母公司越受益；子公司要年年虧損不能盈利，否則就使得合并報表的利潤減少。例如2005年深國商，子公司盈利轉回未確認投資損失使得合并報表的凈利潤減少了494萬元。
上述對未確認的投資損失的規定存在漏洞，使投資者難以正確認識上市公司的財務狀況和經營成果，甚至有可能被某些公司利用，使其成為操縱利潤、粉飾會計報表的手段，使投資者作出錯誤的投資決策。在一般情況下，對于母公司和子公司之間發生的一些內部交易，可以通過合并會計報表將內部交易所產生的收入及利潤予以抵銷，以反映上市公司真實的業績。但根據《企業會計制度》關于未確認的投資損失的規定，在合并會計報表時，上市公司對子公司的超額虧損不予確認，故某些公司一方面通過各種手段將一些成本、費用故意轉嫁到超額虧損子公司身上，讓已經資不抵債的子公司承擔更多的虧損；另一方面讓集團內其他成員獲得更多的利潤，從而使母公司和集團的財務報表都能得以粉飾。在存在“未確認的投資損失”的情況下，往往會出現這種情況：某家公司利潤總額是負數，而凈利潤卻反而為正數。
利用未確認的投資損失是上市公司利潤操縱的新手段。由于這一做法合乎法規規定，監管部門又很難認定其為違規行為，因此如果不對當前子公司超額虧損的會計處理進行修訂，那么利用未確認投資損失操縱利潤的做法將被更多的上市公司所效仿。
二、 國際會計準則對超額虧損的處理
三、 新準則對超額虧損的具體規定及其合理性
