筆者結(jié)合外貿(mào)企業(yè)的實務(wù)工作,談?wù)勜攧?wù)管理在外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理中的重要作用。
一、幫助企業(yè)制定完善的內(nèi)部控制制度并監(jiān)督其順利執(zhí)行
企業(yè)控制風(fēng)險最基本的要求,就是建立比較完善的內(nèi)部控制制度,也就是企業(yè)的規(guī)章制度。
筆者所在單位制定了《一般貿(mào)易進口業(yè)務(wù)規(guī)程》以及《一般貿(mào)易出口業(yè)務(wù)規(guī)程》兩個進出口業(yè)務(wù)中最基本的規(guī)章制度,對公司的主要業(yè)務(wù)進行了全過程的規(guī)范。而財務(wù)規(guī)章制度滲透到業(yè)務(wù)的每一個流程,許多業(yè)務(wù)的操作規(guī)范就是圍繞著財務(wù)規(guī)章制度展開的。可以說財務(wù)規(guī)章制度是企業(yè)內(nèi)部控制制度的核心。
在日常的業(yè)務(wù)操作過程中認真執(zhí)行是控制風(fēng)險的關(guān)鍵,幾乎公司所有的操作風(fēng)險最終都會在財務(wù)上反映出來,因此財務(wù)部是否按照規(guī)章制度執(zhí)行,是否能及時發(fā)現(xiàn)操作過程中的風(fēng)險,對于公司風(fēng)險管理來說,至關(guān)重要。財務(wù)部在這個過程中起到了非常重要的監(jiān)督和保障作用。對于財務(wù)人員制定了《財務(wù)人員業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等制度,從而確保財務(wù)部的各項操作符合公司的規(guī)章。
根據(jù)日常業(yè)務(wù)操作過程,財務(wù)部風(fēng)險控制內(nèi)容主要有:
合同簽約前,對于風(fēng)險合同的會簽。財務(wù)部門的會簽可以對業(yè)務(wù)合規(guī)性、業(yè)務(wù)本身的盈利情況以及對財務(wù)資源的需要等情況做出專業(yè)判斷,從而較早的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險。
資金的收付,要有資金收付預(yù)算,實際發(fā)生時與預(yù)算對比,及時發(fā)現(xiàn)問題。收到客戶貨款時,公司要求財務(wù)人員按照《票據(jù)往來管理辦法》登記來款的相關(guān)資料并簽收,同時注意來款客戶抬頭是否與合同簽約方一致。付款時,要求嚴格按照《付款通知單使用辦法》的規(guī)定,審核每筆付款手續(xù)是否齊全,是否與合同的規(guī)定一致,是否符合公司的有關(guān)規(guī)定。對于代理進口信用證項下的對外付款,財務(wù)部還要檢查客戶資金是否足額到位,如果沒有到位要督促業(yè)務(wù)人員催討貨款并填寫墊款聯(lián)系單,并且通知公司貨權(quán)管理小組控制貨權(quán),最后還要將相關(guān)信息作為客戶不良記錄在客戶資料庫中登記等等。
在放貨環(huán)節(jié),公司規(guī)定放貨聯(lián)系單上必須有財務(wù)人員簽字,財務(wù)人員應(yīng)核實資金到位情況,做到款到放貨。
在開票結(jié)算環(huán)節(jié),要求業(yè)務(wù)員、財務(wù)以及分管經(jīng)理同時簽字確認,確保每一筆合同的結(jié)算符合合同規(guī)定。
此外對于核銷、出口退稅等職能環(huán)節(jié),公司也有非常明確的規(guī)定。以出口核銷為例,首先是要把好領(lǐng)單環(huán)節(jié)關(guān),保證出口核銷單的領(lǐng)用都經(jīng)過授權(quán)并且是必須的;其次是對于退單情況要有預(yù)警警告機制,公司規(guī)定超過60天未退單的,財務(wù)部應(yīng)告知業(yè)務(wù)部經(jīng)理,超過80天未退單的應(yīng)書面告知分管副總經(jīng)理;最后是要及時將相關(guān)單據(jù)交給出口退稅員。
二、不斷改進和優(yōu)化管理方法,適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展
除了日常的內(nèi)部控制制度之外,針對一些特殊的業(yè)務(wù),財務(wù)也需要積極參與,在了解業(yè)務(wù)流程的前提下,制定靈活多樣的、適應(yīng)具體業(yè)務(wù)開展的管理模式。
對于傳統(tǒng)的代理業(yè)務(wù),外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)不墊款、不承擔(dān)代理活動之外風(fēng)險的原則,建立以合同流程表為核心的財務(wù)管理模式。業(yè)務(wù)員每一次付款、收款都必須在合同流程表中登記,財務(wù)人員在核實數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上再蓋章確認,同時在流程表上還要有開票結(jié)算的有關(guān)資料。通過嚴格的合同流程表的登記、流轉(zhuǎn)制度,能夠基本確保每筆付款的準(zhǔn)確性,較好地控制現(xiàn)金流和主要風(fēng)險。建立合同流程表的另一個作用就是即使業(yè)務(wù)員離職或因為其他原因需要調(diào)動崗位時,新接手的人員也能很快地辦理交接手續(xù),防止了業(yè)務(wù)員一手包辦的情況,降低了內(nèi)部控制風(fēng)險。
對于自營、新開發(fā)或高風(fēng)險的業(yè)務(wù),財務(wù)部門應(yīng)盡早地了解業(yè)務(wù),識別業(yè)務(wù)的風(fēng)險點,并有針對性地制定相應(yīng)的財務(wù)管理辦法。比如,在出口業(yè)務(wù)中,有些供貨商會提出讓貿(mào)易公司支付一定的預(yù)付款作為長期合作的條件,而外貿(mào)企業(yè)考慮到其出口穩(wěn)定之后,始終會有已出運而未收匯的貨款作為風(fēng)險的抵沖,因此在衡量收匯風(fēng)險之后,也會同意支付一定金額的預(yù)付款。在這種模式之下,財務(wù)部的重點是與業(yè)務(wù)部緊密配合,把握好貨款支付的時機,動態(tài)地跟蹤、控制預(yù)付款的風(fēng)險。
三、建立防范流動性風(fēng)險的管理對策
從公司整體上來看,對于外貿(mào)企業(yè)來說,防范流動性風(fēng)險也是財務(wù)管理非常重要的內(nèi)容。
對于一般日常的交易現(xiàn)金,外貿(mào)企業(yè)可根據(jù)自身的資金情況或資金支付性質(zhì),設(shè)定不同的大額支付預(yù)算機制。比如對于進口信用證付款,可以要求在開證時,就根據(jù)裝運日期粗略地預(yù)計付款日期,到信用證到單時,再編制準(zhǔn)確的付款預(yù)算。對于代理性質(zhì)的進出口業(yè)務(wù),應(yīng)嚴格控制外貿(mào)企業(yè)墊資情況的發(fā)生。即便是先收款后支付的代理業(yè)務(wù),最好也應(yīng)制定嚴格的支付預(yù)算制度,從而保證企業(yè)對現(xiàn)金流的嚴格控制。
除了日常交易的現(xiàn)金,企業(yè)還應(yīng)留有一定的預(yù)防性現(xiàn)金和投資性現(xiàn)金,一般來說外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、自有資本以及自身的融資能力等多項因素來保留一定的現(xiàn)金,以備不時之需。
當(dāng)然除了現(xiàn)金管理之外,外貿(mào)企業(yè)還可以利用財務(wù)彈性,以備處理財務(wù)危機或者抓住某些突然出現(xiàn)的業(yè)務(wù)(投資)機會。對于許多外貿(mào)企業(yè)來說,財務(wù)彈性主要依靠充足的銀行授信來提供。由于不同的銀行給予企業(yè)的授信品種和授信條件不同,因此企業(yè)必須對日常銀行授信的使用有一個統(tǒng)籌規(guī)劃。對于有些授信品種較多、使用方便的銀行也不能全部用足,要留有余地。而對那些品種單一或使用不便的銀行,也應(yīng)盡可能地利用起來。
四、積極利用金融工具,消除或減少利率、匯率風(fēng)險
近幾年來,匯率及利率的波動對外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營的影響顯著增強,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)熟悉和利用各種金融工具,為企業(yè)消除或減少利率、匯率風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營的影響。
從利率來看,如果在合同中約定了墊款并明確了墊款利息的,或者是我們墊款但在報價時考慮到墊款利息的,這類合同我們都會承擔(dān)利率風(fēng)險。避免利率風(fēng)險要求我們在簽訂這類合同時,最好將利率鎖定,但是實際上人民幣貸款利率、外幣貸款基準(zhǔn)利率(比如:LIBOR)以及商業(yè)銀行的上浮點數(shù)都是很難鎖定的。對于外貿(mào)企業(yè)來說,通過貿(mào)易融資可以比較方便地得到資金融通,而且可以比較自由地選擇人民幣貸款或是外幣貸款,從中挑選利率較低的幣種進行融資。應(yīng)當(dāng)指出,在選擇外幣貸款時,我們不僅僅要比較名義利率,更要考慮遠期的匯率,從而得到實際利率,然后在此基礎(chǔ)上再進行比較、選擇。
從匯率來看,外貿(mào)企業(yè)首先應(yīng)正確識別匯率風(fēng)險,分清哪些匯率風(fēng)險是自身承擔(dān)的,哪些是客戶承擔(dān)的。在正確識別的基礎(chǔ)上,將自身承擔(dān)的匯率風(fēng)險進行登記及匯總,這些匯率風(fēng)險不僅反映了信用貿(mào)易所形成的應(yīng)收和應(yīng)付賬款、外幣資金的借入和貸出,還要反映像遠期合同、已開立的信用證、已簽訂的未來銷售合同等不在會計報表上反映的交易。對于相同時間、相同幣種的匯率風(fēng)險可以互相軋抵,然后得出外匯匯率風(fēng)險的敞口。對于暴露的外匯匯率風(fēng)險敞口,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在綜合考慮匯率影響的基礎(chǔ)上,決定是否采用購買銀行遠期結(jié)售匯的產(chǎn)品予以沖銷。
最后就是利率與匯率組合的產(chǎn)品,該類產(chǎn)品將貿(mào)易融資與匯率風(fēng)險組合在一起,如果操作得當(dāng)就可以較好地回避匯率風(fēng)險或者降低融資成本。在目前人民幣匯率看漲的情況下,該類產(chǎn)品大致有4種做法:一是以人民幣存單作為抵押,向銀行借入外幣,再以遠期購匯的方式鎖定匯率,從而套取利潤,這種做法的作用僅限于套利,與風(fēng)險防范無關(guān)。二是以人民幣存單作為抵押,向銀行借入外幣,但不進行遠期匯率的買賣以鎖定匯率,這類產(chǎn)品是純粹的避免匯率風(fēng)險,其風(fēng)險大小為外幣貸款與人民幣存款之間的利差。這種方式主要用于出口結(jié)匯貨款的匯率鎖定,有時候得到的結(jié)果要優(yōu)于銀行的遠期結(jié)匯價格。三是直接向銀行申請外幣貿(mào)易融資,在人民幣遠期匯率看漲的前提下,再向銀行購買遠期購匯產(chǎn)品,從而降低了實際融資成本。四是向銀行申請外幣貿(mào)易融資,但不購買遠期購匯產(chǎn)品鎖定匯率,這類產(chǎn)品的優(yōu)點是在解決匯率問題的同時也解決了資金問題。
