加強財務管理,防范企業風險,已成為我國中小企業當前應對金融危機迫在眉睫的重要工作。
一、金融危機下我國中小企業財務管理的現狀分析
中小企業在國民經濟中有著極為重要的地位和作用,是國民經濟的重要組成部分,對經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的促進作用。 近幾年,我國中小企業得到了較快發展。為解決社會就業問題發揮著巨大的作用,而且以其靈活的經營機制和旺盛的創新活力,為經濟增長提供了最基本的原動力。但是,一方面,受宏觀經濟環境變化和體制的影響,中小企業在加強財務管理方面存在較多阻礙;另一方面,在同大企業的激烈競爭中,中小企業財務管理工作暴露的問題日益明顯。目前我國中小企業普遍存在著產出規模小、資金和技術構成較低,受傳統經濟體制影響等因素,有相當一部分忽視了財務管理的核心地位,管理思想落后僵化,使企業管理局限于生產經營型管理格局之中,企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。另一方面,由于宏觀經濟環境變化特別是國際金融危機的沖擊和經濟體制的影響使中小企業財務管理面對重要挑戰。由于金融危機的影響,我國中小企業大都采用利潤最大化的指導思想。因為他們覺得利潤越多則企業的財富增長得就越多,越接近企業生存、發展和盈利的目標。但利潤最大化目標也存在一些缺陷:①沒有考慮取得的利潤與投入資本的關系,實現的高額利潤可能是犧牲了的大量的經濟資源而獲得的;②沒有考慮獲取的利潤同其承擔風險的關系。投資決策僅僅局限于比較不同項目收益的大小作為決策的依據,這顯然是不可取的;③難以協調企業同經營者之間的利益,為了追求經營績效,企業往往會將收益放在第一位,而忽視了經營和投資的風險,這不利于企業的長遠發展;④沒有考慮企業的可持續發展,利潤最大化目標只是一種短期性目標,這會使投資決策往往傾向于短期行為。少部分中小企業依然堅持企業價值最大化為核心的指導思想。
二、金融危機中小企業財務管理暴露出的主要問題
1. 缺乏政府政策支持,融資渠道少
資金籌措困難、資金嚴重不足、融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。目前很多中小企業還不具備向公眾發行債券和償還的能力,直接融資的渠道對中小企業來說幾乎沒有。因為中小企業規模較小、效益低、風險高、誠信度低,而且大多數中小企業是非國有企業,致使很多銀行不愿或不熱情向中小企業貸款;而且在進行貿易活動中,供貨商一般不愿意給予中小企業貿易賒賬的待遇,而沒有貿易賒賬的支持,中小企業就不得不用現金付款。這就使得中小企業貨幣資金的持有比例較低,貨幣資金常常處于短缺狀態,這也使其難以開展長期投資業務,只能以短期投資為主,這嚴重制約了中小企業的長遠發展。多年來,我國政府的政策體系傾向于大企業,特別是國有企業或上市公司,而忽視了對中小企業的扶持政策。另一方面,中小企業普遍注冊資本較少,資本實力有限,土地、房屋等銀行認可的不動產數量較少,同時很多中小企業都處于成長發展時期,這一階段的資金需要量是企業生產周期中需求量最大的,資金短缺問題成為其發展的瓶頸,資金不足是困擾中小企業發展的主要問題。 2. 財務管理意識淡薄,管理制度不健全
財務管理意識淡薄,企業始終在高風險區運行。這表現在:財務機構的職能不清晰,與其他部門的工作銜接不明確,財務機構職能僅限于會計核算及資金調撥;資金管理、稅務籌劃、財務計劃與監控、決策支持等職能缺少相應的機構和崗位平臺支持;會計核算工作缺少系統、規范、適用的制度進行規范;財務支出審批的責任不明確;財務會計檔案的歸檔、保管和借閱缺少明確適用的制度規定等。財務控制薄弱相當一部分中小企業的風險意識不強,資金管理不嚴,造成資金閑置或不足;資金回收困難,應收賬款不能兌現;存貨控制薄弱,存貨過多,造成資金呆滯,周轉失靈;非貨幣性資產(例如原材料、半成品、固定資產)管理不到位,出了問題也無人查找,資產浪費嚴重。
3. 對財務管理工作不夠重視,企業管理混亂
中小企業在經營決策方面有著高效率的優勢,但決策程序較粗糙,決策所需信息中,信息的收集處理利用并無規范的規則,財務人員幾乎不會參與收集分析信息,決策信息準確度較差,決策的可靠度低。 缺乏必要的投資分析,造成投資失誤隨著市場競爭的加劇,不少中小企業為了提高競爭能力,不斷加快技術改造、設備更新和產品開發。但由于中小企業對優秀財務管理人員的吸引力不大,導致最高決策者常常難于進行正確認識財務管理和財務分析的作用,造成了投資嚴重失誤。某些經營者存在重技術、輕管理和重銷售、輕理財觀念,認為企業效益靠的是業務發展,不是“管”出來的,忽視財務管理在企業管理中的核心地位和參謀決策作用。
4. 缺乏高素質財務管理人員,能力有待提高
高素質財務管理人員缺少,是影響中小企業財務核心作用難以很好發揮的主要問題。相當一部分中小企業是私營性質,投資人集所有權和經營權于一身,在進行財務活動和處理各種經濟關系時,憑個人意愿,具有明顯的隨意性傾向;另一方面,在中小企業,真正的財務專業人才很難留住,財務人員大多未經正規的專業培訓,缺乏財務管理的能力,難以為管理高層提供有效的財務信息。
三、解決中小企業財務管理問題的具體途徑
1. 加強政策支持,拓寬融資渠道
政府有關部門應加強對中小企業的立法和相關政策出臺,保護廣大中小企業健康成長,發揮其應有的作用。中小企業的經營規模小、抵御市場風險的能力差、資金經營的能力差等決定了它通過市場融資資信很低的特點,這從客觀上也要求國家通過穩定的融資機制給予適當的扶持,建立和完善與中小企業發展相適應的金融機構體系,拓寬中小企業的融資渠道。
2. 增強財務管理意識,提升管理層次
中小企業應形成重視財務管理的風尚,重視財務預算、運營資金管理、財務控制等工作,緊緊圍繞企業目標,從大局上把握企業經營,提升企業財務管理層次。在財務管理中要特別樹立風險觀念,善于對環境變化帶來的不確定因素進行科學預測,有預見地采取各種防范措施,使可能遭受的損失降到最低限度,提高抵御風險的能力,保證企業資金的安全使用和財務管理目標的順利實現。注重加強企業財務風險分析和預測,高度關注宏觀經濟運行信息及重要指標,主動調整企業各項財務指標和目標任務,對企業未來財務活動和財務成果作出科學預判,提高企業財務管理水平。
3. 重視企業現金流的管理
穩定充足的現金流, 是企業應對危機、穩健經營、健康發展的重要保證。全面樹立以資金管理為主導的企業財務管理理念,強化現金流管理意識,高度重視企業現金流管理。一旦流量不足,企業就會出現財務危機,生產經營就會面臨停頓,甚至導致企業清算。因此,籌備資金、組織資金供應是金融危機背景下企業財務管理的首要任務。企業應當根據自己生產經營和發展戰略的需要確定合理的資金需要量,依法、合理地籌備所需要的資金。企業對籌集的資金實行統一集中管理,降低資金成本,增強資金保障能力。企業要強化資金計劃管理,增加現金流入,控制現金流出,按不同環節、不同業務的合理需要調度資金,有計劃地安排現金流量,防止現金收支脫節。
4. 強化成本管理和控制
市場需求萎縮,企業面臨營業收入下滑、成本費用剛性支出、盈利能力下降等多重困難,嚴格控制企業成本,是企業應對國際金融危機沖擊的重要舉措。進一步優化業務和管理流程,推行全面預算管理,強化各項預算定額和費用標準的約束力,重點加強對原材(燃)料及輔助材料的采購管理,妥善處理集中采購與分散采購的關系,努力盡可能減少非生產性支出,降低管理費用。 5. 積極緩解企業庫存壓力
經濟減速和外需乏力是企業庫存壓力不斷加大、嚴重影響企業正常生產經營的重要因素。企業應采取綜合措施,有效緩解庫存壓力,不斷提高企業產銷率。堅持以銷定產,準確把握產品市場發展態勢,加強市場形勢預測,科學合理組織生產,適時調整產品結構。
6. 穩健財務管理
科學投資,適時擴展中小企業要靠持續地創新和不斷地進行技術改進來鞏固自己在市場上的地位。但是這種強烈的成長意愿卻與其技術開發能力、市場開拓能力、籌資能力及管理能力的缺乏產生了矛盾,這就決定了中小企業的財務管理思想要比大企業更為穩健,切忌操之過急,盲目擴展。當中小企業積累了一定的資本后,應該結合自身實際情況,適當擴大規模,進行科學投資,投資新的項目,風險也隨之變化。此時,中小企業應進行比較詳盡的可行性分析,從外部和內部兩個角度分析新的投資項目的可行性、收益、成本和風險,并采取相應的措施防范風險,或者主動和風險投資公司接觸,求其幫助。
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