公允價值的應用在我國起步較晚，最早運用是在1998年財政部頒布的《企業會計準則——債務重組》中。此后，公允價值又相繼出現在投資和非貨幣性交易兩項準則里。這些對于我國規范債務重組交易、投資和非貨幣性交易會計信息披露，提高會計信息質量起到了一定的作用。但由于我國當時市場經濟不發達，生產要素市場不成熟，公允價值在執行中數據難以取得，而且容易為關聯方利用從而影響價格的公允性，進而給部分企業不法操縱利潤、粉飾報表留下空間。在使用這種計量屬性不到兩年，為確保財務數據的真實性與可靠性，避免會計信息質量的進一步惡化，財政部緊急叫停。2001年財政部對上述三項在內的具體準則進行修訂，對于有關經濟業務事項的處理盡可能地回避了按公允價值計價，而改按賬面價值入賬。公允價值僅出現在當債權人收到用于償債的多項非現金資產時，要按各項非現金資產的公允價值占非現金資產公允價值的比例對其重組債權的賬面價值進行分配；在非貨幣性交易準則中，也僅僅用于在收到補價的情況下，要按補價轉換出資產公允價值的比例來計算換人資產的入賬價值和應確認的收益。修改后的準則對于公允價值的應用范圍大幅減少，或者間接地應用。2005年初，一方面我國經濟的市場化程度已有大為提高，對會計提出新的要求。另一方面我國經濟尤其在加入WTO后無論在廣度和深度上都已快速地融入世界經濟體系，經濟全球化對我國會計準則體系也提出高要求。財政部在總結會計改革經驗基礎上，借鑒國際財務報告準則，全面啟動會計準則體系建設。2006年，財務部正式頒布了新企業會計準則體系，首次構建完整協調的有機的統一體系，成為我國會計史上新的里程碑。公允價值計量屬性的引入，使得新會計準則體系實現了質的飛躍，成為此次改革最大的亮點。
二、公允價值計量優勢分析
長期以來歷史成本計量模式一直在現代會計中占據主導地位。在衍生金融工具尚未迅猛發展時，建立在歷史成本基礎上的傳統財務會計沒有太大壓力，但隨著衍生金融工具突飛猛進的發展，歷史成本計量的弊端性逐漸體現出來。從20世紀90年代開始。IASC和FASB的努力方向和財務會計的發展動向看，準則制定機構在其他項目的準則上也體現了歷史成本計量向公允價值計量的變遷，力求全面徹底地對金融工具采用公允價值計量。其計量優勢主要體現在：
(一)真實反映企業財務信息
歷史成本是一個靜態的成本，只能在一定程度上反映企業的財務狀況，但企業是動態發展的，市場也是不斷變化的，因此，采用歷史成本進行計量不可能動態地反映一個企業的現實狀況。而公允價值與歷史成本相比，能夠較準確地披露企業獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。因此，按公允價值進行計量所提供的信息能為企業管理人員、債權人、投資者的經營、決策提供更有力的支持，從而在很大程度上提高了會計信息的相關性。
(二)符合收益配比原則企業收益是通過收入與成本費用的差值計算得到的，但目前的企業收入按現行市價反映，而相應的成本、費用，則是按歷史成本計量的，兩者顯然無法配比，由此計算出的企業的經營成果是不準確的。在實行新的會計準則后，由于企業的成本、費用是按公允價值計量的，收益和成本費用不配比的情況可以得到很好的解決，企業計算出的利潤也將更加合理、真實。
(三)實現與國際接軌公允價值是市場經濟發達國家會計準則中所運用的重要計量屬性。長期以來，由于我國市場經濟發展不成熟，沒有建立符合國際會計慣例的會計準則，這在很大程度上影響著我國在國際市場上的經濟地位。而引入公允價值計量屬性的會計準則的發布和實施，是我國市場經濟日趨成熟的重要標志，對于提高我國企業在參與國際經濟中的競爭力意義深遠。
三、公允價值應用分析
新企業會計準則體系中有30項具體準則涉及計量，在這30項中有17項運用了公允價值。由于我國當前經濟環境的約束，金融工具市場化程度不高、交易行為不規范，加之會計人員主觀因素，公允價值準確獲取的條件目前尚不完全具備，鑒于過去經驗教訓，新準則對公允價值的引入是適度、謹慎和有條件的應用。
(一)應用級次
我國公允價值應用三個級次，存在活躍市場的資產或負債，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值；不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質上相同的其他資產或負債的當前公允價值；不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術等確定資產或負債的公允價值。
(二)應用范圍
新準則中應用公允價值的17項具體準則分布如(表1)所示。這17項具體準則尤其以下五項體現明顯：(1)金融工具。關于金融工具的4項具體會計準則主要適用于金融企業，這些準則對金融企業的影響廣泛而深刻。如根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》，對于交易性金融資產，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產進行后續計量，價值變動差異計入當期損益。準則規定，衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內反映。這些規定將對企業利用金融工具進行風險管理的行為產生重大影響。這就要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”，因為表內化將對企業利用衍生工具進行風險管理的行為產生重大影響，企業不但要考慮現金流等經濟因素，還要考慮衍生工具對報表的影響，以避免給報表帶來過大波動。(2)投資性房地產。《企業會計準則第3號——投資性房地產》，對投資性房地產作了新的規定，有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。但限定了兩個條件：投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。新準則將企業投資性房地產作為區別于固定資產和無形資產的一項資產單獨進行反映，并引入了公允價值計量模式。在資產負債表中依據公允價值為基礎調整賬面價值，并將公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。(3)非同一控制下的企業合并。對于非同一控制下的企業合并則以公允價值為會計處理基礎，基本會計處理方法是購買法。購買法按公允價值記錄收到的資產和承擔的負債，企業合并成本與取得被購買方可辨認凈資產公允價值的差額，應確認為商譽或計人當期損益。(4)債務重組。新《企業會計準則第12號——債務重組》規定：以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額計入當期損益，轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當期損益，即當債務人得到債權人全部或部分豁免時，可將豁免 的債務作為營業外收入，反映在利潤表中。為防止企業濫用公允價值、人為操縱利潤的事件再次上演，新準則明確規定：只有在“債務人發生財務困難的情況下”，債權人做出讓步時，才能按新準則確認為債務所得。(5)非貨幣性資產交換。在新的企業會計準則中再次采用公允價值計量，準則規定：將換出(或換入)資產的公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值之間的差額計人當期損益。新準則中明確規定了應用公允價值的兩個必要前提條件：一是資產交換必須具有商業實質；二是換人資產或換出資產至少一方的公允價值能夠可靠計量。只要非貨幣性資產交換的兩個前提條件中任何一個不能滿足，則仍按換出資產賬面價值作為換入資產入賬成本，不確定損益。同時，為避免關聯方通過非貨幣性資產交換調節利潤，新準則規定：一般情況下，交易雙方若存在關聯方關系，就認為不具有商業實質，不能采用公允價值計量。
四、公允價值應用存在問題分析
審慎地引入公允價值是基于對我國現階段企業發展以及市場發展的全面分析和所作的可行I生研究。公允價值曾經因其計量的可靠性、操作性以及利潤操縱等問題而被財政部全面叫停，但誘發此類問題的因素在當前理論和實務中依然沒有完全消除，具體表現在：
(一)可靠性問題
從公允價值應用的級次來看，每一級次對公允價值的準確獲取事實上都存在一定的難度，進而影響其提供會計信息的可靠性。第一級次是基于活躍市場的交易價格，獲取的難度最小，但是并非所計量項目存在相應的市場價格，在某些特殊情況下，會出現市場價格失靈的現象，如處于財務困難的企業之間發生的交易價格、關聯方企業之間發生的交易價格。第二級次即使通過測定現金流量的方式確定了類似項目，但是在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所汁量項目的公允價值或者成為該項目公允價值的參考價值，因為還應該考慮對出現市場價格失靈的情況做出判斷和調整，這同樣將直接影響同類或類似市場交易價格的獲取。第三級次一方面是由于企業的資產種類繁多，并處于不同的市場環境中，市場信息的真實性難以辨認，因此在實際工作中只能大致的估計或采取近似價值的操作，在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑；另一方面投資者之間、投資者與管理當局之間對投資回報率的訴求存在差異，對未來現金流量的估計具有較大不確定性，導致在具體的技術操作上難度較大，無論是貼現率的選擇還是對未來現金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。以上這些增加了會計人員在“捕獲”公允價值的難度。
(二)可操作性問題
盡管新準則對公允價值的引入是適度、謹慎和有條件的，但對于如何按照公允價值計量以及如何審慎使用公允價值等操作層面的問題，在新準則中說明有限，其應用指南也缺乏必要的解釋，從而使會計人員應用起來方法不多。關于如何按照公允價值計量問題，新準則缺少單獨的公允價值計量準則及相關應用指南，這可能會成為阻礙公允價值計量合理、有效應用的關鍵因素。在涉及按照公允價值計量的具體會計準則中，只有“資產減值”、“金融工具的確認與計量”和“企業年金基金”等三項具體準則提供了具體的計量指引，而且提供的各項指導散見于具體準則中，缺乏統一性和規范性，容易導致計量結果的不一致。關于如何審慎使用公允價值，新準則中僅規范了應用前提條件。基本準則強調“企業對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素能夠取得并可靠計量”。這一原則在投資性房地產、非貨幣性交易、債務重組等具體準則中都有充分的體現。但由于我國在新準則及其應用指南推出同時，缺乏對如何審慎使用做詳細的解釋說明，容易傳遞出“公允價值存在較大缺陷，不宜采用”的錯誤信息，有違引入公允價值計量的初衷。此外，公允價值計量屬性的地位來看，具體準則中公允價值計量僅僅是備選方案，處于從屬地位，會計人員在具體應用相關具體準則時，可能會顧及其相對難以操作而盡力回避。基于上述原因，可能出現企業在具體執行相關準則時，會計人員出現盡量回避使用公允價值計量屬性，既達不到預期的效果，又易步入“因噎廢食”的尷尬局面。
(三)盈余管理問題
從適用條件和獲取途徑來看，新準則仍然存在利潤操縱的“土壤”。首先，新準則雖然汲取以往的經驗教訓，有條件地引入了公允價值計量屬性，但這些條件本身就可能會使盈余管理彈性增強。如新準則規定，對于非貨幣性資產交換，如果具有商業實質，且換入資產或換出資產至少一方的公允價值能夠可靠計量，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換人資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計人當期損益。上市公司的控股股東很可能通過與上市公司以優質資產換劣質資產的非貨幣性資產交換，來改變上市公司的當期損益，從而達到提升公司利潤的目的。再如債務重組方面，新準則明確肯定了債務人的債務重組利得可以計入當期損益，公司通過債務減免或重組所獲收益作為當期營業外收入而進入利潤表。這意味著對于一些本來無力還債的上市公司而言，一旦債權人讓步，債務被全部或者部分豁免，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益進入利潤表。因此，上市公司的控股股東可通過債務重組的方式人為地提升利潤。其次，公允價值的準確獲取途徑依賴于會計人員的職業判斷能力，對職業判斷的過度依賴使得公允價值被操縱存在可能。與其他計量屬性相比，公允價值計量屬性的最大特點在于大部分按照公允價值計量的資產和負債，其在每一會計期間的公允價值上下變動的部分計人當期損益。由于公允價值“生存”的限定性條件，過多地依賴于會計人員對具體交易事項和相關條件的職業判斷，在我國現階段相關市場尤其是資產評估市場不夠成熟和充分以及相關人員執業水平參差不齊的情況下，公允價值的確認難免會顯失“公允”，也就難免會再次成為利潤操縱的工具。
五、公允價值應用對策建議
如何有效實施公允價值計量，取決于市場環境、相關法制制度、市場化程度、公司管理和控制和會計人員的職業判斷能力等系統條件的完備與改善。因此，提出以下對策與建議：
(一)進一步改善市場環境
存在活躍的市場是公允價值應用的重要條件。目前我國急需完善資本市場，擴大債券市場、票據市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產要素交易市場尤其是房地產市場和金融工具交易市場。同時，允許私營、民資進入金融、保險等領域；打破分業經營的限制，鼓勵混業經營。
(二)制定和完善相關法規制度應加速市場交易立法，建立公平、開放、自由、誠信的交易規則體系。考慮到新的會計準則對上市公司會計確認、計量和報告帶來的變化，應相應地修訂中國證監會頒布的相關法規，使得上市公司財務指標的計算及會計信息的披露盡可能地與會計準則的要求協調一致。同時，采用加大違法成本的辦法來阻止企業的違規違法行為。
(三)完善企業風險管理體系和加強內控制度
完善企業風險管理系統，制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證使用公 允價值時，能夠實現與其風險管理框架以及董事會批準的整體風險承受力相一致的風險管理目標；保持有關使用公允價值估價方法及政策規定在整個企業中的一致性；定期向高管層和董事會提供信息，反映企業使用公允價值方法的情況及其對企業財務狀況和盈利表現的影響。加強內部控制具體應該：加強事前控制，建立崗位責任制。明確會計人員的工作范圍、職責和權限，實現定崗、定人、定責，分工協作、互相監督；加強事中控制，嚴格實行崗位分離。通過職責分離可弱化會計人員的權利；加強事后控制。審核會計制度執行情況，整理分析會計人員的工作內容和行為方式是否合規，并以此確保按照公允價值計量屬性的要求進行確認、計量和報告。
(四)增強注冊會計師責任意識和提高會計人員職業判斷能力首先，加快會計師事務所體制改革。制定相應的執業自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業務水平和職業道德水準。其次，嚴格遵守獨立審計的最新準則及其他執業標準。證監會和中國注協對會計師事務所和注冊會計師的審查應形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質量。最后，借鑒海外注冊會計師行業的管理經驗，建立注冊會計師懲戒制度。注冊會計師出具失實的審計意見，應對造成的經濟后果承擔法律責任。公允價值的評估依靠專門會計人員的職業判斷，而職業判斷能力的提高需要知識和經驗的積累。因此，應當加強會計人員業務培訓和繼續教育。幫助會計人員熟悉和掌握新會計準則、新會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出復雜判斷處理的能力。
(五)設立專業計量部門企業根據具體情況，可設立類似于資產評估中心的專業計量部門，專門負責對一些資產需要用公允價值或其他除歷史成本以外計景屬性的計量。專業計量部門的設立是對傳統會計核算工作的分工，一般地，部門的判斷能力通常高于個體判斷能力。由此，一方面可降低會計人員的應用難度。提高會計工作效率，另一方面也減少或排除對計量結果的爭議，從而改進計量的可操作性和提高信息的可靠性。
作者簡介：
程柯(1975-)，男，安徽靈璧人，南京大學商學院博士研究生
陳志斌(1965-)，男，江蘇泰州人，南京大學商學院教授、博士生導師
參考文獻：
[1]中華人民共和國財政部：《企業會計準則(2006)》，經濟科學出版社2006年版。
[2]中華人民共和國財政部(會計司)：《企業會計準則講解(2006)》，人民出版社2007年版。
[3]孫琳、程立：《會計學》，上海財經大學出版社2007年版。
