理性之中深度透視
此項調(diào)查是某省組織的會計改革與發(fā)展30年回顧系統(tǒng)工程中的一個子項目，涉及7家省級企業(yè)集團，共調(diào)研國有集團本級、國有控股公司、股份有限公司、有限責任公司各級各類公司法人498戶，時間跨度為1996～2007年。調(diào)查確認100家公司存在財報舞弊現(xiàn)象，并對此進行了深度分析。分析發(fā)現(xiàn)，財報舞弊三大突出手法依次是：隨意調(diào)節(jié)收入成本粉飾業(yè)績，如隨意提前或推遲確認收入、隨意增減資產(chǎn)使用年限調(diào)節(jié)折舊費用、隨意選擇不同計量模式來核算同一交易或事項、隨意轉(zhuǎn)回以前年度確認的減值損失等；利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移利潤，如通過母公司豁免大額債務(wù)、畸形價格買賣、大額捐贈等手段直接向目標公司輸送利潤等；憑借虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行系統(tǒng)造假，如目標公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)串通，通過編造虛假合同等手段進行系統(tǒng)造假，虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入導(dǎo)致財務(wù)報表虛盈實虧，等等。
現(xiàn)代企業(yè)理論認為，公司是不同個體之間的契約的一個連結(jié)，這些個體之間關(guān)于企業(yè)經(jīng)營態(tài)勢的信息分布卻是不對稱的，信息不對稱是經(jīng)濟運營過程中的一種常態(tài)。其中，公司高管層與投資人、債權(quán)人之間的信息不對稱更加突出，而會計承載著將公司經(jīng)營信息向投資人和債權(quán)人傳遞的機制，是降低公司相關(guān)主體之間信息不對稱的一種系統(tǒng)裝置。會計的初始職能是反映職能，而會計的整體效能并非止于被動反映，在人的主觀能動性之下，會計可能衍生出特定的職能，即相關(guān)利益主體能夠利用會計信息對公司高管層進行監(jiān)督和激勵。激勵優(yōu)化有助于鼓勵管理層“說真話”，而控制強化能夠為激勵契約提供更加真實的信息，從而降低激勵契約中的“人為噪音”。由此，激勵優(yōu)化與控制強化之間可望形成一個自我增強的正向反饋環(huán)路。這當然是一種研究假設(shè)。由于理論的分析前提在現(xiàn)實中經(jīng)常是不存在的，這種正向反饋假設(shè)也暗含著現(xiàn)實經(jīng)濟生活中激勵與控制之間存在惡性守環(huán)的可能性。
財報舞弊的實證誘因
（一）財報舞弊的誘發(fā)性“土壤”—激勵不力
通過對498戶公司的分析發(fā)現(xiàn)，這些公司中的高管層激勵表現(xiàn)出以下特點：一是總體薪酬水平存在著強烈的行業(yè)性和公司間差異性；二是越是高級管理者，其兼職現(xiàn)象越嚴重，即存在“零報酬現(xiàn)象”；三是董事長、總經(jīng)理總體年度貨幣收入過低，個別差異懸殊；四是報酬結(jié)構(gòu)不合理、形式單一。同時，分析還表明，貨幣報酬、持股水平與公司業(yè)績并不存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這也揭示了高管層的激勵不足和激勵空缺現(xiàn)象，其中，2005年度還有30家虧損公司的經(jīng)理薪酬反而高于業(yè)績最好的20家公司，這表明存在著高管層激勵的錯位現(xiàn)象。
在激勵弱化和激勵錯位并存的同時，激勵權(quán)安排不當、高管層領(lǐng)酬比例低也直接影響到相關(guān)主體的內(nèi)部控制動力。董事會、監(jiān)事會應(yīng)該對財務(wù)報告信息的制造流程負有不可推卸的有效監(jiān)督責任。但在樣本總體中，董事兼任副總以上高級經(jīng)理的比例的均值為3l.20%，標準離差為18.89%，也就是說，在國有股比例較高的情況下，董事決定經(jīng)理的報酬在一定程度上表現(xiàn)為經(jīng)理自己決定自己的報酬。如果將內(nèi)部董事人數(shù)占董事會人員總數(shù)的比例定義為“內(nèi)部人控制度”，那么樣本公司的“內(nèi)部人控制度”為67％，且“內(nèi)部人控制度”與股權(quán)集中度高度相關(guān)。所以，實際上能夠主動決定激勵措施的激勵權(quán)主要由經(jīng)理層把持，那些非經(jīng)理層人員的董事根本就沒有動力去監(jiān)督經(jīng)理人員。而且，董事在任職公司領(lǐng)取薪酬的比例只有5l.48%，很顯然，對于那些不領(lǐng)取薪酬的“掛名”董事而言，也沒有動力去完成其職責范同內(nèi)的內(nèi)部會計控制。就監(jiān)事會而言，由于監(jiān)事人數(shù)一般較少，其實施內(nèi)部會計控制的動力本身就比較有限，再加上監(jiān)事的領(lǐng)酬比例也很低（只有60.18%），在利益相關(guān)度不高時，其承擔內(nèi)部會計控制的動力就更加有限了。監(jiān)事會通常都有一定比例的職工代表，在職工報酬必須由經(jīng)理層指定的情況下，職工監(jiān)事們常常會看經(jīng)理“臉色”行事，監(jiān)事會履行監(jiān)督的能力和動力也變得非常有限。另外，由于董事和經(jīng)理的角色重疊，特別是董事長和總經(jīng)理“一肩挑”，在國有股權(quán)絕對控股的情況下，監(jiān)事的報酬完全可以由兼任董事的經(jīng)理們決定，公司激勵權(quán)進一步向董事會中的經(jīng)理人員集中。
由于《公司法》沒有賦予監(jiān)事會相應(yīng)的激勵權(quán)，且監(jiān)事的報酬也多由經(jīng)理們決定，使得監(jiān)事會既沒動力、也沒能力去監(jiān)督董事、經(jīng)理的違法違規(guī)行為。公司激勵權(quán)與監(jiān)督權(quán)的脫節(jié)，必然影響監(jiān)事會和董事會的會計控制能力，激勵不力為財報舞弊培植了“土壤”。
