企業投資管理重點集中在前評估,即通常所說項目建議書、項目可行性研究報告、設計文本等方面,對完工項目的后評估往往重視不夠。但是,隨著企業的成熟、主體意識的增強和經營環境的變化,企業對項目實施后的效果更關心,對投資效益更關注。本文擬對企業實施投資項目后評估的必要性和企業加強后評估工作的措施進行研究,以期引起企業重視項目后評估,積極開展項目后評估,進一步完善決策管理,提高投資效益,保證企業長期穩定發展。
1 企業實施項目后評估的必要性
1.1項目后評估是提高項目決策科學化水平的重要環節
項目后評估是對完工項目運營情況進行全面測評,是對前期投資決策效果的信息反饋。當前一些企業由于缺乏對投資項目實施效果的評價和反饋機制,各相關單位往往為了報項目、爭投資,高估項目的投資效益和意義,結果是大量投資項目的前評估不夠深入,流于形式,評價結果水分較大。通過建立完善的項目后評估制度和科學的方法體系,一方面可以增強前評估人員的責任感,提高項目預測的準確性;另一方面可以通過項目后評估的反饋信息,及時糾正項目決策中存在的問題,從而提高未來項目決策的科學化水平。
1.2項目后評估是提高企業項目管理水平的有效辦法
多年來,我國企業在項目投資決策和管理方面,實施的是計劃管理模式,即:“項目建議——立項審批——前評估——投資計劃編制——建設實施——竣工驗收——運營維護”的流程。在實踐中,由于整個操作鏈條沒有形成閉環,往往造成項目決策者在完成投資計劃編制工作后,對項目從建設到運營的后期過程缺乏了解,更不可能進行有效的監督和控制,對項目投資的實際效果難以做到心中有數。項目后評估通過對已建成項目實際情況的分析研究,總結項目管理經驗,指導未來項目管理活動,從而可以提高項目管理水平。
1.3項目后評估是提高項目運營效果的重要措施
項目從立項到完工運行,會經歷一段較長的時間。這期間,立項當初預測的一些外部環境和企業內部的有關條件會發生變化。項目后評估是在項目運營階段進行的,因而可以分析和研究項目投產初期和達產時期的實際情況,比較實際情況與預測情況的偏離程度,分析產生偏差的原因,提出切實可行的措施,從而促使項目運營狀態正常化,提高項目的經濟效益和社會效益。
2 企業加強投資項目后評估工作的措施
2.1設置項目后評估管理機構
在企業管理中明確項目后評估職能,設置相應的管理機構,賦予充分管理職責。具體職能有:結合項目特點制訂指導開展后評估的具體實施辦法和后評估工作程序;制訂后評估實施計劃}選擇后評估項目,組織培訓后評估工作人員或直接委托有資質的中介機構,判斷評定后評估質量;建立后評估數據庫;審核、監督下屬的或委派的后評估機構所做的后評估報告及工作,并向企業決策層提交審核報告及綜合報告,供決策參考。
企業可以根據自己的實際情況設置組織機構。投資項目少、規模小的企業可在項目主管部門內組建后評估組織管理機構。要以企業主管領導和各主要職能部門領導為核心,組建松散型、非常設的后評估領導小組,負責后評估工作的指導、審批;集中性,是以投資計劃主管部門牽頭,各相關部門和聘請的企業外專家和機構配合成立常設的后評估工作組,是后評估工作的組織、管理、咨詢、協調機構。這種兼顧靈活和集中的組織形式,有利于各參與部門、人員在思想和行動上形成統一,并降低后評估過程中的溝通、協調成本。
對于投資項目多、規模大的企業,如石油石化、汽車制造、通信運營等技術、資本密集型企業,可設置獨立的項目后評估機構。英國石油公司在其總部倫敦設立了一個獨立的部門——“后項目評估部”(P0st—Project Apprais-al Unit,PPA),專門負責對項目后評估。自1977年年末該部門建立以來,“后項目評估部”對英國石油公司在世界范圍內超過80項投資進行了評估,為改善公司績效做出了突出成績。
2.2建立完善項目后評估制度
2.2.1確立項目后評估選題原則 企業每年的投資項目較多,不可能對所有項目都單獨進行后評估,也沒有必要。企業要制定科學的選擇原則和選擇方法,從每年眾多投資項目中選取值得評價的項目,開展后評估工作。一般應遵循重要性、特色性和代表性三個方面的原則,所選項目應投資多、對企業影響未來影響大、具備一定的特點,同時評估成果也能夠被企業內各單位或未來的投資決策所借鑒。具體原則為:①項目投資額巨大,建設工期長、建設條件較復雜;②對企業未來的業務發展及投資結構可能產生重大影響的項目;③項目采用新技術、新工藝、新設備,對提升企業核心競爭力有較大影響;④項目在建設實施中,產品市場、原料供應及融資條件發生重大變化;⑤需要進行后續投資的項目;⑥企業領導重點關注的專業或項目。
2.2.2制定科學的評估程序
為了保證后評估工作質量,進行項目后評估時應按以下程序進行:①提出問題。即明確項目后評估的具體對象、評估的目的及具體要求。對當年和近年來完成的投資項目,按上述原則進行篩選,按臨時后評估和年度后評估提出,在年度計劃內一起確定。②籌劃準備。后評估管理機構對所選項目按評價要求制訂周詳的項目評價工作計劃。根據項目復雜程度和重要性,為了加強工作協調,有些后評估項目還要組建評價領導小組;有些項目要在項目投資立項、科研階段就要參與。③深入調查,收集資料。主要任務是根據評價工作計劃制訂詳細的調查提綱,并開展實際調查工作,收集后評估所需的各種資料和數據。部分重大項目的有關資料要從投資立項時應開始跟蹤及時收集資料。④分析研究。采用定量和定性分析方法,針對問題進行深入的分析研究。⑤編制評估報告。將分析研究的結果進行匯總、整理,編制出項目后評估報告。
2.3確定適宜的評估內容
評估內容有六項,分別是:①目標評估,就是通過項目實際產生的一些經濟、技術指標與項目決策時確定的目標進行比較,檢查項目是否達到預期目標或達到目標的程度,從而判斷項目是否成功。②過程評估,是對項目的各個環節進行回顧和檢查,對項目的實施效率做出評價。過程評價包括:勘察設計評價、設備采購、工程建設施工、竣工驗收和生產準備等項工作的評估。⑧效益評估,效益是衡量項目成功與否的關鍵因素。效益評價包括項目的財務評價和國民經濟評價。財務評價是在國家現行財稅制度 和價格體系下,從項目投資者的角度,根據后評估時點以前各年實際發生的投入產出數據以及這些數據重新預測得出的項目計算期內未來各年將要發生的數據,綜合考察項目實際或更接近于實際的財務盈利能力狀況,據以判斷項目在財務意義上的成功與失敗,并與項目前評估相比較,找出產生重大變化的原因,總結經驗教訓。國民經濟評價是從國家整體角度考察項目的費用和效益,采用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現率等參數對后評估時點以后項目計算期未來各年度預測的財務費用與財務效益進行調整,計算項目對國民經濟的凈貢獻,據此判斷項目的經濟合理性。④持續性評估,持續性評估就是對項目在未來運營中實現既定目標以及持續發揮效益的可能性進行預測性分析。從政府政策、管理組織和社會群眾的參與、財務、技術、社會文化、環境和生態以及外部因素等各個方面來評估分析項目在物質、經濟和社會等方面的持續性,對項目是否持續發揮投資效益、企業發展潛力和進行內涵性改造的前景等進行分析評估,提出項目持續發揮效益需具備的內部、外部條件和需要采取的措施。⑤影響評估,影響評估是對項目建成投產后對國家、項目所在地區的經濟、社會和環境所產生的實際影響所進行的評估,據此判斷項目決策宗旨是否實現,重點分析項目對整個社會發展的影響。影響評估的內容包括經濟、技術、環境社會影響等方面。⑥管理水平評估,是指對項目實施全過程各階段管理者的工作水平做出評估。
2.4采用科學的項目后評估方法
目前,國內外項目后評估實踐中,總體上采用定量分析與定性分析相結合的方法,常采納的基本方法有三種:①資料收集法,資料收集是項目后評估中一項重要內容和環節,資料收集的效率和方法直接影響到后評估的進展和結論的正確性。可以采用專題調查法、現場實地觀察、抽樣調查等方法;②定量預測法,包括回歸分析法、彈性系數法、消費系數法移動平均法、指數平均法、季節波動模型法,定性預測包括類推預測法、專家會議法和德爾菲法;③分析研究法,資料的積累和經驗的借鑒,都必須經過專家的加工處理,采用一定的方法深入分析,以發現問題,提出改進措施。最基本的分析研究方法有前后對比法、有無對比法、邏輯框架法和成功度評價法。
由于現階段企業對建設項目尚沒有規范、完整地開展后評估工作,在選擇評估方法時,可采用對比法和成功度法;在選取評價指標上,采取定量與定性相結合的指標,循序漸進,逐步探索、總結出適合建設項目后評估的方法和指標體系。
參考文獻:
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