摘要：筆者對高新技術企業的特點作了分析, 并針對目前我國高新技術企業財務管理面臨的問題，提出了相應的對策。
關鍵詞：高新技術企業 財務管理 風險管理
當今世界，科學技術發展日新月異，特別是以信息技術、生物技術、新材料技術為代表的高新技術迅猛發展，高新技術產業相繼建立，高新技術及其產業的競爭也愈演愈烈，這己成為世界科技和經濟發展的一個重要潮流。高新技術企業在經濟發展中起著如此重要的作用，因此，對高新技術企業的財務管理的探討就變得非常有現實意義。本文將針對高新技術企業的特點對其財務管理工作進行探討。
一、高新技術企業特點分析
高新技術企業是適應現代化經濟發展的需要而新生的企業。高新技術企業是注重研發的企業。它不同于傳統的工業企業,有自己的特點。高新技術企業的特點可以用“三高”來形容, 那就是“高風險、高收益、高成長性”。高風險主要是因為高新技術企業是重研發的企業, 前期現金流出量大, 現金流入量又具有較大的不確定性。高風險主要表現為技術風險、市場風險、財務風險三方面。高收益主要是指高新技術企業一旦研發出來的技術有市場, 那么它的收益會很高。因為高新技術企業的產品具有新穎性、獨特性和創造性等特點, 與其他企業的產品有明顯的差異。這樣他們就可以從市場中獲得超額的利潤。眾所周知像微軟等一些高新技術企業一套軟件能賣幾十萬美元甚至上百萬美元, 就是因為他們的產品與其他企業的產品有著明顯的差異, 所以他們可以從市場上獲得高額的利潤。高成長性主要是指高新技術企業的成長速度高于傳統企業, 高新技術企業可以在短短幾年時間里發展成為資金實力雄厚的企業, 這樣的成長速度傳統企業是很難辦到的。
二、目前我國高新技術企業財務管理面臨的問題
1、原有的產權理論發生本質變化。知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配和使用上的經濟形態,它使傳統的資源配置結構變為以知識資本為主的資源配置結構。通常企業的財務管理,忽視了人力資本對企業發展的重大作用,在現有的市場經濟中,現代企業尤其在高新企業中,已不再僅僅是“所有權與經營權的分離”的問題,是財務資本與知識資本這兩種資本及其所有權之間的“復合契約”,是“利益相關者”的產權合作。在這種情況下,財務人員有必要進一步明確應該以誰的利益最大化為企業的理財目標,以及如何確定各相關利益主體的利益分配,這將是一個焦點問題。
2、風險理財已是財務管理中的重要問題。第一由于經濟活動的網絡化、虛擬化,信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快,倘若企業內部和外部對信息的披露不充分、不及時,或者企業當局不能及時有效地選擇利用內部和外部信息,會加大企業的決策風險;第二由于“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用,使得國際間的資本流動加快,由此使貨幣風險進一步加劇;第三由于知識積累和革新的速度加快,倘若企業及其員工不能及時做出反應那就不能適應環境的發展變化,會進一步加大企業的風險;第四高新技術的發展,使產品壽命周期不斷縮短,這不僅加大了存貨風險,而且加大了產品設計、開發風險;第五在追求高收益的驅動下,企業將大量資金投放在高新技術產業和無形資產上,使投資風險進一步加大。因此,如何有效防范、抵御各種風險及危機,使企業更好追求創新與發展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。
3、財務機構設置與財務人員素質妨礙信息化知識化理財。企業財務機構的設置應是高層管理層次人員少,減少中間管理人員及管理層次,并具有靈敏、高效、快速的特征,而我國現有企業財務機構的設置大多數是金字塔型,中間層次多、效率低下,缺乏創新和靈活性。財務管理人員的理財觀念滯后、理財知識欠缺、理財方法落后,習慣地一切聽從領導,缺乏掌握知識的主動性,缺乏創新精神和創新能力,這一切與知識經濟時代的要求相去甚遠,妨礙了信息化、知識化理財的進程。
三、我國高新技術企業財務管理的建議
1、加強人力資產的財務管理。首先要明確人力資產概念的范疇和特性。在明確人力資產的范疇和特性之后,要重點關注企業員工素質和構成,特別是企業的技術隊伍和管理隊伍、知識創新與技術創新能力等人力資產方面的信息,通過資產評估來估算人力資產的未來預期收益,并對預期收益折現的方式計量人力資產,由此形成人力資產成本及價值計量模式,解決企業中人力資產成本和價值的確認、計量、記錄和報告問題,滿足企業內外對人力資產信息的需要。人力資產既是有形資產,也是無形資產,應當借鑒以往投資決策的經驗,結合人力資產的特性,逐步建立和人力資產投資決策的理論與方法。
2、拓展企業科技活動經費籌資渠道。籌集科技活動經費是高新技術企業籌資工作的重要內容。目前, 我國高新技術企業過多依靠企業自有資金來投入科技項目, 與利用負債資金相比, 這種方式并不是企業增值的最高效方式。企業應靈活利用企業外部資金為本企業所用。另外, 企業自有資金在很多情況下都沒有能力足額提供科技項目所需巨大數額的資金, 這在一定程度上妨礙了科技項目的順利完成, 也會影響科技項目的質量。我國高新技術企業科技活動經費的籌資應向籌集外部資金發展。(1) 積極吸收國內外風險投資資金。目前,高新技術企業很少采用吸收風險投資資金方式籌集資金, 這與目前風險投資環境有關。這需政府有關部門建立健全高新技術風險投資機制, 積極吸引國內外風險投資機構來從事風險投資活動, 為高新技術企業吸收風險投資資金提供環境。(2) 充分利用財政支持政策, 吸收創新資金。從創新資金的整體運作效果來看, 創新資金對獲得資助的高新技術企業的成長和發展起到了很大的作用。故高新技術企業應對本企業的科技項目向有關部門積極申請技術創新資金, 獲得政府資助,這對科技項目資金需求起到了一定程度的緩解作用。
3、加強企業規避風險的能力。從整體上看, 目前高新技術企業的資產負債率較高, 表現出較高的財務風險; 另外, 高新技術企業存在“高風險”的一般特點, 故高新技術企業應采取各種防范措施加強企業規避風險的能力。(1) 加強各項指標測算, 建立風險監控機制。這包括風險監控的組織機構、風險信息收集與傳遞機制、風險預測與分析機制三個方面。(2) 靈活利用其他企業的生產能力, 減少固定資產投資, 來達到降低財務風險的目的。(3) 利用謹慎性原則, 提取科技開發基金, 降低企業在投資和經營方面的風險。(4) 進行多領域的研究和開發,以避免某一類產品由于各種原因導致市場緊縮而影響企業的生產和發展。(5) 與其他企業對研究開發項目進行組合投資、聯合投資來分散研究開發風險。
4、提高財務人員業務水平和企業管理人員的素質。(1)改革財務機構。隨著高新技術企業對財務機構高效靈活的要求,改革現有財務機構、培養具有創新能力的高素質財務人員已是當務之急。企業在設置財務機構時,可以對財務人員集中管理,集中培訓,采用類似“財務公司”的管理形式。(2)提高財務人員素質。財務人員素質關系到高新企業管理水平的高低,關系到財務人員地位是否真正提高,為此,必須有一批“一專多能”復合型人才來充分發揮企業財務核算、監督、預測、決策、控制的作用。為適應知識經濟發展對高素質財務人員的要求,首先要深化改革高等教育,對學生實施創新教育,既培養學生獲取知識、運用知識的能力,又要培養學生的創新意識、創新思維和創新技能。其次,對在崗財會人員有組織、有計劃、有針對性地培訓,提高全員整體素質,最大限度地挖掘其潛力,調動會計人員的積極性。可對全體財務人員(必要時面對社會)統一競聘,按照公開、公平、公正的原則,擇優錄用。促使他們充實、調整現有的知識結構,有參與競爭適應新形勢的緊迫感。主動參與經營、調查研究、搞好經濟活動分析、當好領導的參謀與助手,增強理財適應外部環境變化的能力。
