一、前言
二元經濟結構是我國城鄉(xiāng)經濟發(fā)展過程中的典型特征，農村經濟發(fā)展滯后，城鄉(xiāng)經濟兩級分化凸顯，且有逐步擴大的趨勢（彭建剛，2011）。農村經濟的發(fā)展離不開金融的支持，但由于農業(yè)的弱質性、抵押品缺乏以及信息不對稱等原因造成農村地區(qū)正規(guī)金融機構的信貸配給嚴重，農村金融發(fā)展滯后。尤為重要的是，部分正規(guī)金融機構在農村地區(qū)扮演著抽血機的角色，它們非但不向農村供給更多資金，還將農村地區(qū)的存款輸往城市，使得農村經濟發(fā)展對金融發(fā)展的貢獻率大于農村金融發(fā)展對經濟的貢獻率（譚燕芝，2009）。
小額信貸是發(fā)展農村金融的有效途徑，2005年，“中央一號”文件首次提出在農村地區(qū)探索建立小額信貸組織，至今已有較大的發(fā)展，截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計新增貸款1935億元。小額貸款公司獲得發(fā)展的同時也面臨著資金供給不足的問題，由于無法吸收存款，僅靠股本和低于股本50%的銀行貸款放貸遠遠無法滿足市場需要。
二、簡要文獻綜述
20世紀80年代之前，學術界主要流行“農業(yè)信貸補貼論”，他們認為，農民沒有儲蓄能力，農村面臨資金不足的問題，且由于農業(yè)的弱質性，使得商業(yè)銀行不愿意進入農村市場。因此，解決三農問題必須建立非盈利的、政策性的機構對農村進行無償的注資。在此理論的指導下，很多國家引入補貼性信貸，使農民獲得低于市場利率的貸款。但是，國內外大量研究表明，該模式并不成功，由于貸款的可替代性，許多貸款被用來從事其他活動。
麥金農和肖在1973年提出了金融深化和金融抑制理論，由于政府對農村金融市場的管制，尤其是利率管制，使得資本市場發(fā)生扭曲，產生金融抑制，他們提出，必須放松管制，讓市場機制形成均衡利率，從而提供合理的投資率和儲蓄率，促進經濟的發(fā)展。發(fā)展商業(yè)性小額信貸就必須減少政府干預，逐步放開利率管制。
杜曉山教授是國內小額貸款理論研究的先驅。1993年，他去孟加拉格萊珉銀行考察，1994年在格萊珉銀行和福特基金會的資助下，他牽頭在易縣試點“扶貧經濟合作社”，希望將尤努斯創(chuàng)建的孟加拉模式引入中國。他較為全面地定義了小額信貸，即在一定區(qū)域內，在一定制度的安排下，按照特定目標向特定貧困人口提供貸款資金和綜合技術服務的信貸方式。黃蕊（2008.1）認為，商業(yè)化是小額信貸的必然趨勢，中國開展商業(yè)化小額信貸具有廣闊的前景。王錦旺、楊兆廷從經營機制上分析了小額信貸公司的創(chuàng)新性，認為其實現了制度創(chuàng)新、投資主體創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和服務對象創(chuàng)新；同時，他們也提出了存在的問題，尤其是風險控制和信貸專業(yè)技術方面還要不斷加強（《農村經營管理》2009.3）。在小額信貸機構的盈利性和風險性方面，杜曉山教授也做了相關統計，以河北易縣為例，扶貧社每年可支持5000戶左右，直接受益人口達65000余人，累計發(fā)放貸款6000多萬元，還貸率達90%多，每年純利潤幾萬到幾十萬不等，這位小額信貸的發(fā)展提供了可持續(xù)的動力。
三、農村地區(qū)金融供給狀況簡述
農村金融分為政策性金融和商業(yè)性金融，政策性金融主體主要包括農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、農村信用社、國際組織等。但是這部分資金對于巨大的農村市場而言還是過小，無法滿足農戶的需求，據統計2008年我國共發(fā)放扶貧貼息貸款207.6億元，覆蓋貧困村5萬余個，扶持貧困戶800余萬，但這仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多由捐贈、財政等負擔，不具有可持續(xù)性，也無法從根本上促進三農問題的解決。農村商業(yè)性金融，尤其是小額信貸近年來在農村地區(qū)發(fā)展較快，卻也面臨著大量問題。小額信貸資金供給渠道狹窄，農村資金大量外流與農村地區(qū)巨大的資金需求形成鮮明對比。小額信貸機構只貸不存，嚴重影響著其功能的發(fā)揮，有的小額信貸公司甚至經常出現無款可待的局面，因此，拓寬融資渠道，增加資金供給是亟待解決的問題。這也是本文所要研究的重點問題。
第一，商業(yè)性金融戰(zhàn)略收縮。信息不對稱條件下，由于害怕道德風險與逆向選擇，商業(yè)性金融機構選擇進行信貸配給，出現“惜貸”和“拒貸”。同時，大部分機構撤出農村。2009年，原銀監(jiān)會主席劉明康總結道：我們全國有3.5萬個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，其中2800個沒有正規(guī)金融機構的網點，8900個只有一個網點。據統計，2009年，縣及縣以下的地區(qū)人均貸款額為7700元，而城市人均貸款額為3.5萬元，農戶貸款僅占全部金融機構貸款的3.6%。
第二，政策性金融缺位。農業(yè)由于其弱質性，需要國家適當地扶植。農業(yè)發(fā)展銀行、農業(yè)銀行、農村信用社都具有相關職能，但是由于他們商業(yè)化的運作模式，使得政策性金融趨于商業(yè)化。同時，農業(yè)政策性保險體系尚不健全，政策性金融作用有限。
第三，合作金融名不副實。合作金融應由社員入股組建而成，由社員民主管理，為社員服務。但實踐證明這種模式行不通，產生很多問題。信用社資金供給能力不足，長期經營農村業(yè)務，產生了大量壞賬，不利于其自身的發(fā)展，更遑論進一步支援農村了。
第四，民間融資活躍。大部分民間融資根植于農村，與三農有天然的聯系，具有信息優(yōu)勢，同時，由于其靈活的借貸方式使其在農村有很大的市場。根據國務院發(fā)展研究中心2005年百村金融調查結果，農戶從非正規(guī)金融機構獲得資金占樣本的62.2%。農村企業(yè)也大量從非正規(guī)渠道融資，它們采取入股、借貸等方式從民間籌集資金，利息甚高。民間金融在活躍地方經濟的同時其高額利息也阻礙了經濟的發(fā)展。
四、中國小額信貸發(fā)展情況
（一）發(fā)展進程
社科院杜曉山教授把中國的小額信貸發(fā)展分為四個階段：
第一階段：實驗階段（1993-1996年），該階段沒有政府組織參與，主要由社會團體利用國外和自籌資金進行試點，是不以盈利為目的的，此時尚未出臺相關法律法規(guī)。
第二階段：項目擴展階段（1996-2000年），該階段政府從人力、資金、組織等方面積極推動小額信貸，并要求予以推廣。
第三階段：各類項目進入制度化建設階段（2000-2005年），央行鼓勵城鄉(xiāng)正規(guī)金融機構進行小額信貸，加大對相關法律法規(guī)的研究力度。
第四階段：央行鼓勵海外和民間資本介入，試行商業(yè)性小額信貸機構獲得（2005年至今），2005年，央行在西部五省試行開辦了7個民營小額信貸公司，2006年，銀監(jiān)會出臺放寬金融準入門檻的新政，在中西部6省試點村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農村基金互助社，2008年，將此試點推廣到全國31個省市。
（二）主要問題
農村金融分為政策性金融和商業(yè)性金融，政策性金融主體主要包括農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、農村信用社、國際組織等。但是這部分資金對于巨大的農村市場而言還是過小，無法滿足農戶的需求，據統計2008年我國共發(fā)放扶貧貼息貸款207.6億元，覆蓋貧困村5萬余個，扶持貧困戶800余萬，但這仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多由捐贈、財政等負擔，不具有可持續(xù)性，也無法從根本上促進三農問題的解決。農村商業(yè)性金融，尤其是小額信貸近年來在農村地區(qū)發(fā)展較快，卻也面臨著大量問題。小額信貸資金供給渠道狹窄，農村資金大量外流與農村地區(qū)巨大的資金需求形成鮮明對比。小額信貸機構只貸不存，嚴重影響著其功能的發(fā)揮，有的小額信貸公司甚至經常出現無款可待的局面，因此，拓寬融資渠道，增加資金供給是亟待解決的問題。這也是本文所要研究的重點問題。
（三）商業(yè)性小額信貸的主要成效
據小額貸款網的數據，截至2011年12月末，中國有小額信貸公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計新增貸款1935億元。小額信貸公司的發(fā)展對農村地區(qū)金融環(huán)境的改善起到了積極的作用，緩解了農村信貸中生產性資金不足的約束，高利貸得到了有效控制。
五、小額信貸未來發(fā)展方向
（一）政府應該加快改革，放松管制
實踐證明，通過商業(yè)化的方式，在農村地區(qū)引入小額信貸機構，是解決三農問題的有效手段。但是，目前在我國還一定程度上存在金融抑制，使農村利率無法達到市場均衡水平，利率是經濟發(fā)展中的重要變量，合理的利率能夠影響投資率和儲蓄率，進而帶動經濟的發(fā)展。因此，國家應該逐步放開金融管制，在農村地區(qū)進行金融深化改革。
（二）建立小額信貸批發(fā)基金
小額信貸機構發(fā)展最大的問題是資金短缺，缺乏融資渠道。它們不能吸收存款，用于借貸的資金只能是自有資本，這大大限制了這些機構的發(fā)展。參考國外的經驗，我們可以建立小額信貸批發(fā)基金，來解決這個問題。小額信貸基金定義如下：通過多種方式募集資金，由獨立于政府的專門基金管理委員會進行管理，將所籌資金通過甄選的農村小額信貸機構間接投入農村地區(qū)的集扶貧、盈利目標于一身農村發(fā)展支持基金。類似的基金有很多，如孟加拉的農村就業(yè)支持基金會，巴基斯坦扶貧基金會，阿根廷社會資金開發(fā)基金，尼泊爾農村小額信貸發(fā)展中心等。小額信貸批發(fā)基金其實質是“金融互聯”，選擇小額信貸機構作為批發(fā)基金和貸款者之間的中間組織，有利于將“農村正規(guī)金融的資金優(yōu)勢和小額信貸機構的信息優(yōu)勢相結合，解決正規(guī)金融機構面對的信息不對稱問題，簡化交易程序，降低融資成本，提高其信貸的可得性”。
