一、引言
盈余管理作為近年來會計界關(guān)注的熱點問題之一，國內(nèi)外學(xué)者對該問題的研究較多。但大部分學(xué)者認(rèn)為盈余管理以遵循相關(guān)會計法律、法規(guī)和制度為前提，利益最大化或組織目標(biāo)實現(xiàn)程度最大化是盈余管理最主要的動機，這種動機產(chǎn)生的盈余管理行為會造成不同利益集團(tuán)受益或受損，具有經(jīng)濟(jì)后果。它主要通過利用財務(wù)報告和交易設(shè)計中的判斷來改變財務(wù)報告。盈余管理既可能導(dǎo)致資源錯誤配置，也可能有利于改進(jìn)資源配置，但長期以來，在國內(nèi)外資本市場監(jiān)管機構(gòu)和會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)眼中，盈余管理是不正確、需遏制的行為。在進(jìn)行盈余管理遏制路徑設(shè)計時人們習(xí)慣于在遵循現(xiàn)有的會計信息供給體系的前提下進(jìn)行。如何跳出現(xiàn)有會計信息供給體系的約束，找到一個更好的盈余管理遏制路徑，筆者將對此予以探討。
二、會計目標(biāo)變遷視角的會計信息供給與盈余管理關(guān)系
隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境的變遷，會計目標(biāo)已發(fā)生了較大變化，但會計信息的供給體系并未跟上變化的步伐，從而導(dǎo)致盈余管理行為的產(chǎn)生。
（一）就會計目標(biāo)而言，受托責(zé)任觀正逐漸讓位于決策有用觀 我國2006年會計準(zhǔn)則規(guī)定，“財務(wù)會計報告的目標(biāo)是向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。”這一規(guī)定實際上是受托責(zé)任觀和決策有用觀的結(jié)合，強調(diào)了決策有用觀的觀點。再如，美國FASB于2010年9月發(fā)布的第8號概念公告中明確指出：現(xiàn)在的和潛在的投資人、貸款人和其他債權(quán)人等財務(wù)報告的使用者需要的是有助于他們向主體提供資源決策所需的信息。這一規(guī)定更明確體現(xiàn)了決策有用觀成為現(xiàn)代會計目標(biāo)的大勢所趨。而會計目標(biāo)是聯(lián)系會計理論與會計實踐的紐帶。財務(wù)報告供給的每一個環(huán)節(jié)都應(yīng)圍繞著“有助于決策”的中心來進(jìn)行，當(dāng)會計目標(biāo)變更之后，財務(wù)報告的供給體系也應(yīng)該隨之變更。
（二）會計信息提供方仍是經(jīng)營管理者及會計人員 這種會計信息供給體系變更、發(fā)展的滯后性，構(gòu)成了盈余管理行為難以得到有效遏制的重要原因之一。首先，受托責(zé)任觀是在公司制和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而形成的。受托方接受委托，管理所交付的資源，承擔(dān)合理、有效管理與應(yīng)用受托資源并使其盡可能地保值、增值的責(zé)任，委托方關(guān)注受托方的資產(chǎn)運營能力及公司資產(chǎn)的保值和增值。委托方通過會計信息來了解受托方的受托責(zé)任履行情況，并據(jù)此做出有關(guān)的投資與借貸決策以及決定是否更換受托方。因此，受托責(zé)任學(xué)派認(rèn)為會計的主要目標(biāo)是恰當(dāng)準(zhǔn)確地反映受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，強調(diào)對受托者業(yè)績的準(zhǔn)確計量。在這種動機的驅(qū)動下，受托方如果著眼于長遠(yuǎn)利益，一般不會進(jìn)行有損于會計信息質(zhì)量的盈余管理。其次，隨著資本市場迅速發(fā)展，所有者關(guān)注的不再是具體的某一企業(yè)資本的保值和增值，而是整個資本市場的風(fēng)險和報酬；而當(dāng)管理當(dāng)局的經(jīng)營績效不能令所有者滿意時，股權(quán)持有者一般通過“用腳投票”的方式在資本市場拋售其擁有的股權(quán)，這使得所有者對經(jīng)營者受托責(zé)任的關(guān)注逐漸弱化，而將重點集中于資本市場的決策上。同時，信息使用者的范圍也擴(kuò)大了，既包括目前的還包括潛在的投資者，并且不同性質(zhì)的現(xiàn)實和潛在的債權(quán)人也日益增多，其他相關(guān)的利益組織如政府機構(gòu)、環(huán)保組織等也開始密切關(guān)注企業(yè)的財務(wù)信息。為滿足所有這些利益方的決策需求，財務(wù)會計目標(biāo)的決策有用觀應(yīng)運而生。決策有用觀認(rèn)為，會計的根本目標(biāo)是向信息使用者提供決策有用的會計信息。在以決策有用觀為主導(dǎo)會計目標(biāo)的背景下，一方面，股權(quán)的廣泛分散導(dǎo)致了委托-代理關(guān)系模糊化，這就使得企業(yè)所有者對經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員的盈余管理行為的監(jiān)督力度弱化；另一方面，會計準(zhǔn)則、資本市場監(jiān)管規(guī)則及相關(guān)的法制體系都有待進(jìn)一步完善，這使得會計信息提供者不僅擁有較大的盈余管理空間，而且不會為盈余管理行為付出有足夠震懾力的代價。因此，作為會計信息提供者的經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員就有足夠的動機和理由去進(jìn)行盈余管理。
三、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的會計信息供給與盈余管理關(guān)系
產(chǎn)權(quán)是指使自己或他人受益或受損的權(quán)利，會計信息的交換實質(zhì)上是一種權(quán)利的交換。會計信息產(chǎn)權(quán)問題研究的中心論題就是，如何通過界定、變更和重新安排會計信息提供中的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，降低和消除會計信息市場機制運行的社會費用，提高其運行效率，達(dá)到改善資源配置的效果。在現(xiàn)行的會計信息產(chǎn)權(quán)安排下，會計信息具有公共物品的某些特性，企業(yè)不能從會計信息的提供中補償所消耗的信息生產(chǎn)成本，因此企業(yè)最多只會提供邊際收益等于邊際成本的信息量。由此，必然會出現(xiàn)有利于滿足企業(yè)個體經(jīng)濟(jì)利益卻有損于其他經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者乃至于整個社會經(jīng)濟(jì)利益的盈余管理行為。即由企業(yè)提供會計信息，是導(dǎo)致會計信息提供中的外部不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的直接原因，是盈余管理行為出現(xiàn)的“產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)”。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對人的行為特征的界定同樣適用于會計信息提供者，并能為盈余管理問題提供一定的借鑒。
（一）人的“雙重行為動機”特征 首先， 作為企業(yè)會計信息提供者的經(jīng)營管理當(dāng)局及其下屬的會計人員同樣具有“雙重行為動機”， 通過會計信息的供給， 他們一方面追求經(jīng)濟(jì)利益即財富最大化， 另一方面也追求具有集體主義行為偏好的非財富最大化（如遵循相關(guān)會計法律、法規(guī)和制度所帶來的良心慰藉和心安理得）， 這種雙重動機的作用導(dǎo)致其盈余管理行為――他們通過不違法、 不違規(guī)的盈余管理行為， 既滿足了財富最大化的動機， 又滿足了非財富最大化的動機。 其次，無論現(xiàn)實生活中的人的行為動機有多么復(fù)雜， 他們最終還是要追求自身利益最大化。正是這一點使得向眾多的會計信息使用者提供有助于其作出決策的通用財務(wù)報告不太現(xiàn)實。即讓他們作為會計信息提供者的同時又要求他們站在其他利益相關(guān)者的角度來提供沒有任何盈余管理行為的財務(wù)報告不太現(xiàn)實。 再次， 正是這種雙重行為動機中的“追求非財富最大化”動機的存在使得盈余管理行為的遏制成為可能， 即可以通過提高會計信息供給者的素質(zhì)和改善相關(guān)制度安排來實現(xiàn)。 這里的“相關(guān)制度安排”不僅包括會計規(guī)則（如會計準(zhǔn)則）制定權(quán)相關(guān)的合約安排， 而且應(yīng)該包括“會計信息提供方主體”的選擇和安排。
（二）人的“有限理性”特征 人的行為是有意識的理性，但這種理性是“有限的”；這種有限性主要歸因于兩個方面：一是環(huán)境復(fù)雜，參與者眾多，存在著信息不完全、信息不對稱現(xiàn)象，而且在搜尋信息之前不可能知道信息價值（即存在著“信息悖論”）；二是人對環(huán)境的認(rèn)識能力是有限的，不可能無所不知。對于現(xiàn)行會計信息的提供者同樣如此。這對解決盈余管理問題有如下啟示：首先，他們在“有限理性”支配下進(jìn)行的盈余管理行為并不一定能為他們帶來自己事先所預(yù)期的利益最大化（包括財富和非財富）；其次，即使他們通過“有限理性”的盈余管理的確實現(xiàn)了自己事先所預(yù)期的利益，但這種個人價值方面的所“得”很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于盈余管理行為對其他利益相關(guān)者的負(fù)面影響所造成的所“失”之和；最后，有限理性下的盈余管理行為既不能確定地帶來個人利益的最大化，也不可能帶來社會整體利益的最大化，因此應(yīng)該得到遏制（其實這一點已經(jīng)得到了廣泛認(rèn)可），可是“有限理性”這一行為特征本身是無法遏制或消除的，所以，唯一能做的，就是通過合理的會計信息產(chǎn)權(quán)的安排來引導(dǎo)“有限理性”適得其所，在其應(yīng)有的范圍內(nèi)發(fā)揮作用――而現(xiàn)行的會計信息供給體系卻做不到這一點。
（三）人的“機會主義傾向” 人具有隨機應(yīng)變、投機取巧、為自己謀求更大利益的行為傾向。而要想避免這種機會主義傾向變成“損人利已”的實際行動，關(guān)鍵在于通過制度安排來消除或減少這種可能。在現(xiàn)行會計信息的供給體系下，經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員，既是企業(yè)的經(jīng)營管理者（或參與者），又是反映其經(jīng)營管理績效的會計信息的提供者，這便為其投機取巧、盈余管理敞開了方便之門。
因此，從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來看， 出于遏制盈余管理行為的目的，由經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員作為會計信息提供方這一制度安排是不合理的。會計信息供給體系的改革滯后于會計目標(biāo)的變遷這一現(xiàn)實是導(dǎo)致盈余管理行為產(chǎn)生的重要原因， 且現(xiàn)行會計信息供給體系在一定程度上助長了盈余管理行為。 因此， 對現(xiàn)行會計信息供給體系進(jìn)行改革是遏制盈余管理行為的關(guān)鍵。
四、基于盈余管理遏制目的的會計信息供給體系改革
關(guān)于會計信息供給體系的改革，改革的方向應(yīng)是讓財務(wù)會計信息由獨立于企業(yè)的專業(yè)第三方提供。
（一）由獨立第三方提供財務(wù)會計信息有助于“決策有用”目標(biāo)的實現(xiàn) 由獨立第三方提供財務(wù)會計信息不僅充分考慮了新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)所界定的人的行為特征，而且為“決策有用”目標(biāo)的實現(xiàn)創(chuàng)造了更好的主觀能動性和客觀可能性，從而有助于“決策有用”目標(biāo)的實現(xiàn)。
首先，這種安排為“決策有用”目標(biāo)的實現(xiàn)提供了主觀方面的可能性。這是因為它充分考慮了新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)所界定的人的行為特征，不僅使得會計信息提供方有一個相對客觀的立場，而且能更好地激發(fā)其實現(xiàn)“決策有用”目標(biāo)的主觀能動性。一方面，既然會計信息提供方的個人利益獨立于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，那么他們就沒有必要采取盈余管理行為。從而，相對于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員而言，“獨立于企業(yè)的專業(yè)第三方”會站在一個更為客觀和公正的立場上來提供會計信息。另一方面，既然由獨立于企業(yè)的專業(yè)第三方提供會計信息，那么他們的個人利益就不再依賴于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞而取決于其提供的會計信息的質(zhì)量（即決策有用性）的高低，這引導(dǎo)他們將“有限理性”充分運用于提高會計信息的質(zhì)量，而他們通過盈余管理行為損人利已、不勞而獲的機會主義行為傾向就缺少動力，通過勇于創(chuàng)新、努力提高會計信息質(zhì)量來謀取個人利益的機會主義行為動機則得到了加強。從而，相對于現(xiàn)行會計信息供給體系而言，這種制度安排更能激發(fā)信息供給方實現(xiàn)“決策有用”目標(biāo)的主觀能動性。顯然，這兩方面都為“決策有用”目標(biāo)的實現(xiàn)提供了主觀方面的可能性。
其次，這種安排為實現(xiàn)“決策有用”的會計目標(biāo)提供了客觀方面的可能性。實際上，由獨立于企業(yè)的專業(yè)第三方提供會計信息是社會勞動分工細(xì)化的體現(xiàn)和運用，有助于實現(xiàn)“專業(yè)的事由專業(yè)的人來做”，從而在客觀上，為提高會計信息質(zhì)量、實現(xiàn)“決策有用”目標(biāo)提供了更好的人力資源基礎(chǔ)和技術(shù)可行性。
（二）由獨立第三方提供財務(wù)會計信息具有可行性 影響其可行性的問題主要包括：如何選擇這樣的“獨立于企業(yè)的專業(yè)第三方”？誰來為他們提供會計信息的行為支付報酬？如何監(jiān)督他們的工作？
首先，可以將面向眾多會計信息需求者提供會計信息的任務(wù)交給立場相對獨立、經(jīng)驗和實力更為專業(yè)的注冊會計師來做， 這樣既滿足了注冊會計師行業(yè)“業(yè)務(wù)拓展”的需要， 又能較好地避免企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員進(jìn)行盈余管理的行為。事實上， 我國1993年10月出臺的《注冊會計師法》已明確規(guī)定，注冊會計師依法承辦審計業(yè)務(wù)和會計咨詢、服務(wù)業(yè)務(wù)；并且，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的需求， 注冊會計師及時調(diào)整了專業(yè)服務(wù)的性質(zhì)、范圍和領(lǐng)域， 從目前情況看，注冊會計師承辦的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)十分廣泛， 有不少會計師事務(wù)所從事著代理記賬、 稅務(wù)代理等工作。因此，由注冊會計師來替代企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)局及其管轄的會計人員提供對外的財務(wù)報告與注冊會計師的執(zhí)業(yè)范圍并不矛盾，是可行的。
其次，應(yīng)堅持“誰受益，誰承擔(dān)”的原則，也即主要由財務(wù)會計信息的使用者支付會計信息提供者的報酬。一旦財務(wù)會計信息由獨立于企業(yè)的注冊會計師來提供，那么其信息提供行為就應(yīng)該是按需供給，并且是有償供給。所謂“按需供給”是指，注冊會計師不是一次性地向所有的信息使用者提供統(tǒng)一的財務(wù)報告，而是根據(jù)不同信息使用者的不同需求或要求來提供富有針對性的、也更具“決策有用性”的會計信息。所謂“有償供給”是指，既然注冊會計師為信息使用者提供的是“量身訂制”的會計信息，那么就需要信息使用者支付報酬。在具體實施時，可將企業(yè)的信息需求者按其需求特性進(jìn)行分類與組合，形成若干個使用者群體即可，如所有者、債權(quán)人、顧客、供應(yīng)商、政府機構(gòu)、一般社會公眾等，盡管這些不同群體的某些信息需求是相補的，有些則是重疊的，但信息技術(shù)的發(fā)展使得向不同集團(tuán)提供其所需要的特別信息成為可能。此外，在普遍實行會計信息管制的環(huán)境中，也可以考慮政府在一定程度上以合適的方式參與報酬支付，因為盈余管理行為的有效遏制從宏觀方面來說對國家和政府也是非常有利的。因此，信息需求者為注冊會計師提供會計信息的勞動支付報酬的總和也不會過高。
再次，如果由注冊會計師來為企業(yè)提供對外的會計信息，將更利于會計信息供給體系的監(jiān)督。原因在于：其一，這種做法有助于增加來自于會計信息使用者的監(jiān)督力量。在現(xiàn)行的會計信息供給體系下，會計信息使用者最為關(guān)注的是會計信息的審計結(jié)果，而對會計信息的加工（即供給）過程則不太關(guān)心；一旦會計信息使用者通過支付報酬才獲得這些信息，那么他們就會比較關(guān)心信息的提供過程，從而增加了對會計信息提供行為的外部監(jiān)督力量。其二，這種做法有助于增強注冊會計師的自我監(jiān)督意識和注冊會計師行業(yè)的行業(yè)自律。當(dāng)會計信息由某一會計師事務(wù)所的注冊會計師來提供時，擔(dān)任其審計工作的只能是另一家會計師事務(wù)所的注冊會計師，會計師事務(wù)所之間的相互監(jiān)督和牽制也會增強。其三，這種做法有助于增強來自于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理當(dāng)局及管理會計人員對會計信息供給過程的監(jiān)督。在現(xiàn)行的會計信息供給體系下，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理當(dāng)局出于追求自身利益最大化的動機更有可能產(chǎn)生盈余管理行為而不是提供高質(zhì)量的會計信息，而面向企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理需求的管理會計人員也不太關(guān)注向企業(yè)外部提供會計信息的過程；但當(dāng)向企業(yè)外部提供會計信息的工作交由獨立于企業(yè)的注冊會計師來提供時，企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)局和管理會計人員就更加關(guān)注會計信息是否能真實反映自己對企業(yè)的貢獻(xiàn)，從而構(gòu)成了對會計信息供給過程的第三股監(jiān)督力量。此外，還有來自其他方面的監(jiān)督力量，如準(zhǔn)則制定機構(gòu)、證監(jiān)會、行業(yè)協(xié)會等，這將更有利于遏制盈余管理行為。
五、基于會計信息供給體系改革的盈余管理遏制路徑設(shè)計
基于上述關(guān)于會計信息供給體系改革的思路，可以構(gòu)建如圖1所示的盈余管理遏制路徑。
首先，構(gòu)建這一條路徑的關(guān)鍵在于，將財務(wù)會計信息的提供權(quán)由企業(yè)內(nèi)部的會計人員轉(zhuǎn)移至獨立于企業(yè)的專業(yè)第三方，而在目前來看，實現(xiàn)這一點需要借助于會計信息管制機構(gòu)的力量，如相關(guān)政府部門、有足夠權(quán)威和影響力的民間職業(yè)團(tuán)體。
其次，上述路徑在實施過程中可能遇到的最大困難在于相關(guān)的報酬支付方式問題，也即：信息使用者（或承擔(dān)相應(yīng)報酬支付義務(wù)的政府）具體應(yīng)通過什么方式或途徑向提供財務(wù)會計信息的注冊會計師支付報酬。由于注冊會計師并不需要為“每一位”信息需求者提供“量身訂制”的會計信息并收取報酬，只需要將企業(yè)的信息需求者按其需求特性進(jìn)行分類與組合，形成若干個使用者群體即可；因此，需要借助某種機構(gòu)來將這些有著相同或類似需求特性的企業(yè)組織起來，形成“使用者群體”，并通過一定的途徑和方式向提供財務(wù)會計信息的注冊會計師（事務(wù)所）支付報酬。這里的“某種機構(gòu)”可以是上市公司的監(jiān)管機構(gòu)，而“一定的途徑和方式”可以是“按次交費”、“按年交費”或“交會費”的形式。在實行會計信息管制的環(huán)境中，承擔(dān)相應(yīng)報酬支付義務(wù)的政府機構(gòu)也可以采用類似的方式，具體可通過集體討論、多方論證來選優(yōu)決定，并在實踐中通過試點的形式逐步摸索和創(chuàng)新。
