2011年以來，發生在溫州的中小企業主跑路現象引起社會各界的關注。10月4日溫家寶總理也專程到溫州調查中小企業發展情況，并召開了中小企業座談會。從這次企業主跑路的情況來看，政府部門、企業和社會各界普遍把引發這種現象的矛頭指向了銀行，認為企業主跑路是銀行貸款難造成的，因此要大刀闊斧地進行金融體制改革。筆者認為，造成溫州的企業主跑路的原因是多方面的，既有企業主自身的原因、也有政府和銀行等多方面的原因所致。現剖析如下：
一、企業主跑路的原因剖析
1.企業的原因。一是中小企業老板投資沖動強烈而導致盲目投資。很多企業過度融資、過度對外投資、過度對外部擔保。項目的需求資金大大超過了預算，項目又不能按期取得回報，導致資金鏈斷裂。溫州人被冠以膽大，長期“抬會”的風俗，民間借貸風氣尤為嚴重，到處舉債投資。這種思維和投資的方式在經濟快速增長的時期，創業成功率高，誰的膽子大，誰就能成功。而一旦進入經濟轉型期，經濟增速放緩，甚至進入滯漲狀態下，企業進入精細化經營，需要的是理性的分析和投資，需要長期管理改進來節約成本、提高技術含量。那種靠拍腦袋、靠大量借貸，沒有任何風險評估機制下的賭徒式的投資必定遭遇重創。如某集團雖然2011年眼鏡產值達到2.72億元，但近年來的業務還包括太陽能、光伏、房地產等產業，曾投下五六億元巨資，建起3個太陽能生產基地，但光伏發電成本回收緩慢，房地產業遭遇樓市調控后，巨大的投資規模將信泰推到了資金鏈斷裂的邊緣。二是中小企業實體經濟空殼化。有些企業家丟掉專心做事的優點，對新興技術不感興趣，浮躁不堪，喜賺快錢。80年代溫州人，長期兢兢業業對自己的領域進行專研開發，能潛下心來，在相對有技術含量的機械行業、電器行業、閥門行業都能獲得比較高的成果。對技術對事業熱愛超過賺錢的狂熱。而現在，部分創業主體70后、80后溫州人，都希望快速賺錢，快速發財，還要賺大錢，根本沒有心情沉下心研究什么技術，對新材料、新技術、物聯網等高新技術行業等均未涉及，只有少數溫州企業堅持在專業的領域慢慢發展。更多人希望在傳統行業、投機行業、奢侈品行業撈得第一桶金。因此一些企業雖然貌似還在經營主業，但隨著利潤空間的擠壓，背地里卻以主業為遮掩，把重心轉而投向房地產、大宗資源和資本市場，炒煤礦、炒房、炒金、炒股、炒棉花、放高利貸等等，在這些炒作資金里面不全部都是溫州人自己的錢，無本投資的現象普遍，三角債關系一旦資金一個環節出現了問題，其他環節的資金馬上出現“多米諾反應”。三是企業主道德風險引發的危機。溫州的中小企業大都從家族作坊發展起來的，實行的是家族式的管理，企業的主要職務由家庭成員擔任，經營決策權集中于企業主，由于歷史原因，溫州的一些中小企業主文化水平不高，而且家族式的企業管理，缺乏相對有力的監督力量，以致有些企業主有不良嗜好還難以制止。攀比風嚴重，把心思花在個人奢侈享受，賭徒心態嚴重。私有經濟發達，老板數量眾多，導致了溫州攀比風盛行，一些企業老板沒有把錢投入公司進行再生產和技術研發、改造，反而是舉債去買多輛豪華轎車、買豪宅，奢侈消費，這種現象相當普遍。攀比風盛行之后，隨之而來是奢侈浪費風盛行、賭博之風盛行，賭博從另一方面來說也是攀比的升級。因為真正不把錢當錢，就去賭博了。一些企業由于賭博造成公司資金困難，甚至賣掉公司的也不在少數，而賭博贏來的錢，多數都貢獻給寶馬、奔馳、保時捷的車行了。所以賭博是雙輸，無論贏和輸，社會財富會迅速扔掉奢侈品消費中去，受益的只有國外的奢侈品廠家。如江南皮革董事長黃某由于參與大額賭博，欠下巨額賭資出逃，個別企業主為全家辦理了移民，為自己跑路鋪設準備條件。
2.政府的原因。這次的企業主跑路，很少聽到有人說政府也是其中的一個因素，包括政府自身也沒有認識到自己對企業跑路會產生影響，筆者認為從政府的層面來說：一是企業稅費負擔較重。大多數中小企業處于競爭性領域，利潤較為微薄，同樣的稅費占各自利潤的比例，大企業要明顯低于中小企業。由中國民主建國會中央委員會企業委員會、婦女委員會與中國企業家調查系統聯合發布的《2011年千戶民營企業跟蹤調查報告》顯示，目前我國民營企業面臨的主要困難，除了成本上升、企業融資難等老問題外，民營企業家還普遍反映企業稅費負擔較重。在這項調查中，對于當前民營企業的稅收負擔情況，有超過八成的民營企業家認為“很重”或“較重”。另外，對于“企業一年來向各級政府交納國家規定以外的收費、集資、攤派占企業銷售收入的比重情況”這一問題的調查顯示，選擇“1%以上”的民營企業占23.6%。二是受投資環境因素制約。溫州這幾年土地價格非常昂貴，土地供應非常緊張。部分發展期企業、科技型企業資本積累到一定階段后，急需土地擴大生產規模，提高經營檔次。因此紛紛外遷臺州、福建、青田、松陽等政策性較寬松、廠房租賃價格相對便宜的地區，溫州大量企業的外遷、大量的資金流入房地產和礦業，經濟發展呈現出“離本土化、離制造化”的態勢，導到產業空心化的趨勢越發明顯。據統計，170萬溫州人在全國地市級以上城市創辦的商品交易市場達500余個，擁有40多萬個營銷網點；60萬溫州人在100多個國家和地區創業，設立境外企業500多家，創辦市場15家。在外溫州人一年的商品銷售量，相當于19個“華夏第一市”義烏國際小商品市場年銷售總額。230萬闖蕩世界的溫州人，已經一年創造工業產值3000億元以上，貿易銷售額超過6650億元，相當于一個溫州GDP水平。而這些企業具有兩頭在外的特征，即生產經營在外、稅收繳納在外，而融資又在溫州本地。這些企業占用了相當部分溫州的貸款資金和民間資金，使資金服務中小企業的覆蓋面有所影響。三是受國家宏觀形勢的影響。隨著近幾年CPI指數的不斷攀升，企業經營成本不斷提高，用工成本上漲，原材料上漲，廠房租賃成本上漲等，使部分企業經營較難。
3.金融機構的原因。一是對企業的貸款資金用途監控缺乏有效的監督手段。有調查顯示：溫州的中小企業不是缺錢，而是企業主缺乏將錢用于生產經營、轉型升級用途上。用幾個數字說話：溫州2010年的GDP為2925億元，截止2011年6月末全市人民幣貸款5671億元，如加上大量的商業承兌匯票貼現、國內信用證議付、信托貸款等其他融資方式，溫州企業的總體融資規模不下于7000億元，融資是GDP的2倍多。雖然銀行實行了“三辦法一指引”，對銀行的資金的第一手資金用途進行監控，但是對資金后手的用途缺乏有效的監督手段，使其資金仍然流向于股市、樓市等非實體經濟。二是銀行對優質的大企業存在“搶食”的現象。對大型企業各大銀行重復“授信”，使信貸資金不斷向大型企業傾斜。同時，中小企業往往大部分財務制度不健全、管理薄弱、信用等級偏低等瓶頸，銀行認為貸款風險較高，貸款利率定價偏高，企業的負債和利息增大，企業負擔不斷加大。目前企業實際的融資成本已經達到15%~20%，而一個正常企業的回報率在10%左右。三是中小企業貸款存在擔保難。中小企業要取得銀行貸款，就要具有一定的抵押資產或相當實力的企業進行擔保。但實際上，愿意為中小企業擔保的不多，即使有些企業愿意擔保，但符合銀行條件的擔保企業也為數不多。另一方面，目前抵押物僅限于土地、廠房、機器設備等，很多中小企業土地多為集體、國有劃撥土地，無法落實有效抵押。專利權、排污權、商標權等由于“登記無門、交易無市”，未得到融資應用。
二、走出困境的對策探討
中小企業的地位和作用不言而喻。正如溫家寶總理所說：“中小企業在擴大就業、推動經濟增長等方面具有不可替代的作用。”改革開放的30多年來，溫州對中國來說，是中國市場經濟的前沿，是中國經濟轉型發展的拓荒者，因此，通過這次危機后，要使溫州中小企業走出困境，必須拿出“組合拳”，筆者希望溫州要在這次危機中認真總結，化“危”為“機”，切實提升理念，要從把溫州打造成中國民營經濟的綜合改革試驗區的高度去思考和解決存在的問題，以實體經濟的發展來做強做大溫州的當地經濟，而不僅僅是把眼光盯在打造一個金融改革的試驗區上。
1.企業要做強做優實體經濟，努力促進轉型升級。中小企業轉型升級是企業發展，走出困境的必然之路。企業的轉型發展就要從主要依靠物質資源消耗推動增長轉變為依靠科技創新、提高勞動者素質、經營管理創新推動增長上來。一是要引導企業做強做優主業。一個企業要真正成為永久牌的企業，必須先“強”后“大”，先“專業”再“多元”。企業的主業不強，就好像大樓的地基不牢，這種情況下再盲目搞“副業”、鋪攤子，只會加速大樓的倒塌。因此要利用社會力量動員企業專心經營，靜下心來，把主業做專、做精、做實，把企業做強、做大、做久，確保企業沿著科學的方向轉型發展。在經濟全球化、區域一體化的大背景下，作為中國民營經濟前沿的溫州，要充分利用市場經濟的引領者、海洋經濟發展的國家戰略布局、強大的民間資本支撐、良好的創業氛圍和特別能創業的溫州人，加快推進企業的轉型升級。二是要加快技術改造與創新。產業的轉型是生產要素的重新組合，其實質是產業創新，是經濟發展方式的轉變，而這種創新與轉變關鍵是企業生產經營方式的轉變。因此中小企業必須要加快技改步伐，實現從數量擴張到品質競爭與效益提高的轉變。要把企業的競爭優勢轉到依靠技術進步與質量、服務上來，提高產品的科技含量和檔次。同時，要樹立品牌意識，精品意識，主動與大企業建立協作關系，依托大企業和骨干企業拓展自身的市場，走出低層次競爭圈子。三是要集聚人才提高中小企業素質和管理水平。企業發展的關鍵是人才，要摒棄家庭式的管理模式，積極吸納和引進優秀人才和先進技術，提高企業的整體素質。建立健全現代企業管理制度，建立民主科學的運行監督機制，嚴防企業主道德風險，優化管理方式，夯實管理基礎，建立適合自身特點的企業科學治理結構，提升企業轉型升級的內生動力。
2.改進政府的服務職能，著力做大溫州總部經濟。政府要著力加大對中小企業幫扶力度，針對當前發展的情勢，采取有效的措施優化服務，做大溫州總部經濟，全力幫扶企業發展。一是要為中小企業減負快跑。政府要不斷完善稅制結構，落實減稅緩稅的相關政策。暫停部分收費項目和降低收費標準，減少行政干預。加大企業開發新技術、新產品、新工藝的研發費用的加計抵扣政策實施力度。落實檢驗檢測、產品鑒定、項目驗收等相關費用的減免政策等。落實社會保險“五緩四減三補貼”政策，助推中小企業輕裝上陣，拓寬中小企業的凈利潤空間，讓這些留存利潤更多的用于企業運營、轉型升級，或者員工加薪方面。二是要加大對企業開拓市場的支持力度。利用行業龍頭企業的引領和示范作用。加強服裝、鞋業、汽配、合成革、汞閥等溫州龍頭行業內的資源整合，引導其進入龍頭企業配套的營銷網絡，加快由塊狀經濟向現代產業集群轉換。利用政府的力量，發揮在外溫州商會和世界溫州人營銷網絡優勢，提高中小企業的市場營銷占有率。三是要加強政府引導和強化服務。發揮招商選資的作用，全面跟蹤科技創新動態，把好項目推薦給好中小企業，并做好配套服務。政府部門要建立幾個相關產業領域的專業團隊，對國內自主創新動態、國外技術領先者、國內外的潛在投資者，進行全方位的跟蹤研究。并對這些高科技產業所存在的主要問題，技術前景和市場前景進行分析，助推傳統企業轉型發展，使政府成為市場制度的供給者，企業成為產品或服務的供給者。四是要引導民間資本支持中小企業發展。加快“民間財富管理中心”的組織形式、專業化程度、風險控制技術、監管管理、債務追索及激勵約束機制等制度的建立和完善，為中小企業廣開融資渠道，盤活、規范民間資本，引導其陽光化、規范化發展，使之成為促進中小企業發展的一條“陽關渠道”。
3.銀行要加大幫持力度，努力與企業共度時艱。一是要加大信貸資金支持力度。適當降低中小企業的融資門檻，設立專項的中小企業信貸資金，專職中小企業貸款服務機構，設置專項考核指標，確保中小企業貸款在全部貸款中的比重不斷上升，中小企業貸款增速高于全部貸款增速。同時，要加大對中小企業行業的區域監測力度，突出對創業型、創新型、外向型、配套型、品牌型小企業的支持。配合溫州市政府確定的裝備制造業、新能源、新材料、節能環保、生物和新一代信息技術等六大戰略性新興產業的支持力度，優化信貸投向，以信貸資金杠桿促進中小企業轉型升級。二是要主動減輕企業財務負擔。積極主動讓利中小企業，向上爭取專項信貸規模，下放利率風險定價權。對符合國家產業政策和信貸政策要求，發展前景較好、信用較好但暫時有困難的企業降息讓利。對經營困難但管理規范、主業突出、符合國家產業政策導向的中小企業貸款利率，不上浮或少上浮，減輕企業財務負擔，降低中小企業融資成本。三是要推進對中小企業信貸服務創新。深化抵押擔保方式創新，滿足不同層次客戶的需要，與政府部門共同理順動產、知識產權、商標權等抵押登記、管理問題，積極試辦動產質押、應收賬款、設備按揭、專利權抵押、商標權抵押、知識產權抵押等貸款，綜合運用信用貸款、聯保貸款、抵質押貸款多種擔保方式的組合，支持中小企業發展，使銀企雙方共同獲得利益和發展。四是要加強信貸資金的監控力度。進一步落實貸款新規。全面落實“三辦法一指引”的有關要求，嚴格執行受托支付制度，落實貸后管理職責，加強貸后管理，嚴格監測信貸資金走向，確保信貸資金進入實體經濟。
