現金流量表（statement of cash flows）也稱為財務狀況變動表，是財務報表的三個基本報告之一，它所表示的是在一個固定期間（通常是每月或每季)內，企業現金或者現金等價物的增減變動情況，現金流量表可以為企業管理者的經營決策做參考。通常，企業都是根據現金流量表對企業的本期和往期的數據進行對比，從對比分析的結果中發現企業的經營狀況和其他重要信息，目前企業基本都是運用財務指標對現金流量表進行更加透徹的分析，這樣更能說明企業的一些問題。企業管理者可以根據現金流量表上的數據得到與企業現金流量、投資和籌資變動等有關的重要財務信息，而且可以選用不同的財務指標來反映企業的經營狀況、盈利能力、償債能力等，三大報表各有自己的優勢，但是現金流量表可以為管理者提供更直觀而準確的財務信息。企業財務人員在編制現金流量表時需要注重財務指標的分析和實際應用，為管理者未來的經營決策提供有力的財務依據，并且企業管理者需要對現金流量表的財務指標給予足夠的重視。
一、盈利能力指標及其分析
盈利能力是指企業獲得利潤的能力，也可以解釋為企業資金或資本增值的能力。盈利能力指標是對一定期間內的企業經營活動產生的現金流量、利潤和收入等的分析，可以反映企業當前和未來的盈利能力。現金流量表中反映企業盈利能力的指標主要有以下幾個。
(一)盈利現金比率
盈利現金比率等于經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤的比值，經營活動產生的現金流量凈額是經營活動現金流入與現金流出的差額。通常情況下，盈利現金比率的值越高，說明企業的盈利能力越強，如果比值小于1，說明企業還有未完成的銷售收入，倘若出現這種情況，即使企業現在處于盈利的狀態，也有可能出現現金短缺的現象，嚴重時可以資金鏈斷裂。
(二)每股營業現金凈流量
每股營業現金凈流量等于經營活動產生的現金流量凈額減去優先股股利的值與流通在外普通股股數的比值。該指標反映的是企業流通在外的普通股盈利能力，也可以反映企業能夠派發的最大股利，毋庸置疑，該指標的比值越大，說明企業的盈利能力越強。
(三)銷售現金比率
銷售現金比率是經營活動產生的現金流量凈額與同期銷售額的比值，該比率主要是指企業每一單位銷售額所能獲得的凈現金值。該指標不僅可以反映出企業所生產和銷售的商品是否暢銷，而且還可以更深層次的反映出企業管理者的經營管理能力。通常來說，該比值越大，說明企業每單位銷售額所能獲得的現金越多。
(四)主營業務現金比率
主營業務現金比率是經營活動產生的現金流量凈額與同期主營業務收入的比值，該指標是對主營業務利潤率的改進，反映了企業的主營業務收入獲得現金的能力。但是該指標中并沒有包含不能回收的壞帳損失的影響，所以是較為保守的指標。一般來說，比值越高越好。
二、償債能力指標及其分析
償債能力是指企業歸還各種負債的能力，一般我們在分析企業償債能力時，根據債務期的長短會分為短期償債能力和長期償債能力。償債能力指標分析是企業分析的重要方面，企業應當保持在一定的償債能力水平。作為債權人，希望企業有較強的償債能力，因為如果企業的償債能力水平過低，可能會導致債權人無法取得本息；作為股東，希望企業可以保持適當的償債能力水平，因為如果過低，企業會面臨破產危機，但是如果提高現金流動性就必然會造成盈利性。償債能力指標主要有以下幾個。
(一)現金流量比率
現金流量比率是經營活動產生的現金流量凈額與流動負債的比值，在式中流動負債通常采用期末數而不是平均數。該比率是短期償債指標，代表的是每單位的流動負債有多少經營活動產生的現金流量作為保障，一般來說該比率越大說明企業的短期償債能力越強。
(二)到期債務償付率
到期債務償付率是企業經營活動產生的現金流量凈額與到期債務本金和償還債務利息支出現金總和的比值，該比率反映了企業到期的債務本金和其應支付的利息由多少經營活動產生的現金流量作為保障。如果該比值大于1，那么說明企業的日常經營活動產生的現金流量可以支付到期的債務本息；如果該比值小于1，那么說明企業日常經營活動產生的現流量無法完全支付到期的債務本息，企業需要進行籌資或者其他辦法來彌補漏洞。
(三)現金流量利息保障倍數
現金流量利息保障倍數是經營活動產生的現金流量凈額與利息費用的比值，利息費用的數值來自于財務費用。該指標表明每一單位的利息費用有多少的經營活動產生的現金流量作為保障。以現金流量作為基礎的現金流量保障倍數相對于以利潤為基礎的利息保障倍數更加可靠，因為支付利息的是現金而不是利潤。通常來說，該指標越大說明企業償債能力越好。
(四)現金流量債務比
現金流量債務比是企業經營活動產生的現金流量凈額與債務總額（即負債的總額）的比值，通常來說債務總額選取的是期末數而不是平均數。該指標反映的是全部的債務有多少經營活動現金流量作為保障。該指標屬于長期償債能力，該比率越高，說明企業償還全部債務的能力越強，長期償債能力水平越高。
三、現金流動性指標及其分析
現金流動性指標反映的是企業現金的周轉速度，以及現金支付股利、債務和利息等的情況?，F金流動性指標主要有以下幾個。
(一)現金回收率
現金回收率是指經營活動產生的現金流量凈額與企業平均資產的比值，該比值主要是反映企業的資產創造現金的能力，同時該指標還是衡量企業發生損失大小的指標，現金回收率越高說明收回資金占支付的資金比例高，損失就越小，相反則損失就越大?，F金回收的期限等于現金回收率的倒數，也就是說現金回收率越高，現金回收期限越短，企業現金流動性越強，風險也就越低。
(二)現金流動比率
現金流動比率是指企業經營活動產生的現金流入與流動資產之間的比值，該比值所反映的是企業的流動資產中現金部分所占的比例?，F金流動比率越高，說明企業的變現能力越強。但是如果該指標太高的話，那么現金在流動資產中占到了絕大部分，這必然會降低企業的盈利性，也就是說企業并沒有合理充分的利用現金而造成了資金閑置，這其中原因可能是由于管理者的經營決策失誤。
四、企業未來發展潛力指標及其分析
在分析企業的未來發展潛力的時候，可以借助于盈利能力的指標，因為如果企業的盈利能力較高的話也能從一個方面肯定企業未來的發展潛力，但是并不是企業的盈利水平低就意味著企業沒有發展潛力。在分析企業未來發展潛力的指標時，涉及到了現金再投資比率，現金再投資比率=（經營活動產生的現金流量凈額-現金股利）/（固定資產總額+投資總額+其他資產總額）。該比值越高，就說明企業再投資可以使用的現金越多，但是并不意味著該指標是越高越好。一般情況下，企業應該將該比值控制在8%到10%。分析企業未來發展潛力并不是只有盈利能力和現金再投資比率就足以說明，還需要結合企業其他情況。
企業如果有意向擴大自己的規模或者對現在狀況有所改變，必定會投入一定的資金，這就會在現金流量表中的投資活動現金流量里體現出來。如果我們分析對比發現企業的投資活動現金流出大幅度增加，說明企業可能尋找到一個新的投資機會。并且現金流量表中的籌資活動也不能被忽視，可以將投資活動現金流量與籌資活動聯系起來分析。當現金流量表中同期投資活動現金流出量與籌資活動中現金流入量都相對較大時，也能夠在一定程度上說明企業在保持內部正常經營的情況下，籌集到了很多資金來進行擴大經營。
五、結束語
根據上面的論述我們應該要注意以下三點。首先，我們注意到，以上的財務指標中基本上都只涉及到經營活動的現金流量的數額，而并沒有涉及到投資活動和籌資活動的現金流量數額，有必要強調一下這主要是由于企業的經營活動是主要的，而投資活動和籌資活動并不經常發生或者其產生的現金流量占總現金流量的比例很少。其次，在分析現金流量表時，單純的只是套用公式是遠遠不夠的，要根據企業的實際情況作更深層次的分析。最后，雖然本文是以現金流量表作為基準，但是以上所列的財務指標并不是只涉及到了現金流量表的數值，還涉及到了資產負債表和利潤表的內容。現金流量表、資產負債表和利潤表之間存在著內部邏輯聯系，所以可以結合另外兩張表來觀察現金流量表中某項目變動的真正原因。
