經(jīng)濟(jì)增加值EVA（Economic Value Added）業(yè)績評價(jià)是美國著名的思騰思特咨詢公司（Stern Stewart & Co．）注冊并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制及激勵(lì)報(bào)酬制度。隨著國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的良好勢頭，為應(yīng)對在國內(nèi)、國際市場與巨型跨國企業(yè)日趨激烈的競爭，國內(nèi)眾多大中型企業(yè)開展了全面推行EVA考核的措施。如何將以往傳統(tǒng)的全面預(yù)算管理模式過度到與EVA相結(jié)合的預(yù)算管理模式成為了眾多企業(yè)管理者關(guān)注的焦點(diǎn)。
一、EVA 與全面預(yù)算管理的涵義
EVA是經(jīng)營中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利潤，是企業(yè)稅后利潤在扣除全部資本成本之后的所得，是扣除包括機(jī)會(huì)成本在內(nèi)的所有成本后的剩余收益，是衡量經(jīng)濟(jì)組織價(jià)值和財(cái)富創(chuàng)造的度量標(biāo)準(zhǔn)。它反映的是一個(gè)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)意義上的盈利與否，而不是會(huì)計(jì)意義上的盈虧。其核心思想是：一個(gè)企業(yè)只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入的資本的全部成本時(shí)，才能為股東帶來價(jià)值。
全面預(yù)算管理是通過預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，完成既定的經(jīng)營目標(biāo)。全面預(yù)算管理是企業(yè)全過程，全方位及全員參與的預(yù)算管理，集事前、事中、事后監(jiān)管為一體的現(xiàn)代企業(yè)控制手段，能幫助企業(yè)管理者更有效地管理企業(yè)，并最大程度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。
二、傳統(tǒng)預(yù)算管理模式的缺陷
傳統(tǒng)預(yù)算管理主要分為以銷售為核心、以利潤為核心、以成本為核心、以現(xiàn)金流為核心的四種預(yù)算管理模式。
以銷售為核心的預(yù)算管理模式是根據(jù)銷售預(yù)測為基礎(chǔ)，按照以銷定產(chǎn)的策略為基礎(chǔ)編制預(yù)算。其優(yōu)點(diǎn)是與市場緊密結(jié)合，符合市場發(fā)展要求并不斷提高市場占有率，現(xiàn)實(shí)以銷定產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)迅速發(fā)展。但以銷售為核心的預(yù)算管理模式可能為爭奪市場使產(chǎn)品開發(fā)過度，企業(yè)出現(xiàn)過度賒銷的情況，從而使企業(yè)增加資金占用成本和增加壞賬損失。
以利潤為核心的預(yù)算管理模式目的是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，預(yù)算編制以利潤為基礎(chǔ)。其優(yōu)點(diǎn)有，明確工作目標(biāo)，增強(qiáng)企業(yè)整體盈利能力，激發(fā)員工積極性，有助于企業(yè)管理層由直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理。其不足之處是企業(yè)為追求高額利潤可能采取高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的策略，使企業(yè)過度擴(kuò)張，偏離主業(yè)，在不熟悉的領(lǐng)域追求利潤增長點(diǎn)，為短期利益而忽視企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。
以成本為核心的預(yù)算管理模式是以成本預(yù)算為起點(diǎn)，考核經(jīng)營中各項(xiàng)成本費(fèi)用的主要指標(biāo)，促使企業(yè)采取各種方式降低成本，提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)低成本擴(kuò)張，擴(kuò)大市場占有率。其缺點(diǎn)
是企業(yè)為降低成本而忽視產(chǎn)品質(zhì)量和新產(chǎn)品開發(fā)，可能使預(yù)算與收入脫鉤，失去需要前期投入較大并存在高回報(bào)率的優(yōu)質(zhì)市場項(xiàng)目。
以現(xiàn)金流為核心的預(yù)算管理模式主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量為依據(jù)編制預(yù)算，按照各預(yù)算編制部門自身的現(xiàn)金流量實(shí)際情況編制預(yù)算，以量入為出的原則作統(tǒng)籌安排。其優(yōu)點(diǎn)是可以嚴(yán)格控制現(xiàn)金流出，有利于現(xiàn)金流入，容易現(xiàn)實(shí)收支平衡。其缺點(diǎn)是預(yù)算資金投入較少會(huì)不利于企業(yè)發(fā)展，當(dāng)預(yù)算政策比較保守時(shí)會(huì)錯(cuò)失企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。
三、EVA在全面預(yù)算管理中運(yùn)用的現(xiàn)實(shí)意義
(一)EVA業(yè)績評價(jià)的戰(zhàn)略導(dǎo)向作用
EVA作為業(yè)績評價(jià)的核心指標(biāo)具有戰(zhàn)略導(dǎo)向作用，可以在預(yù)算過程中通過資源配置來達(dá)到價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值增長的戰(zhàn)略目的。傳統(tǒng)的績效評價(jià)指標(biāo)容易讓管理者為改善某一期間的指標(biāo)績效作出有損于企業(yè)價(jià)值的行為。EVA指標(biāo)是在考慮資金成本、風(fēng)險(xiǎn)等因素基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理，更能客觀反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值。
(二)EVA管理理念的行為引導(dǎo)作用
EVA作為一種管理理念具有行為引導(dǎo)作用，能夠正確度量業(yè)績目標(biāo)，凝聚股東、管理層、員工利益，促使職能部門相互協(xié)同。EVA管理理念追求企業(yè)價(jià)值增值，克服了在傳統(tǒng)預(yù)算體系下多種財(cái)務(wù)目標(biāo)引起的混亂，規(guī)避管理層短期行為，為企業(yè)目標(biāo)制定、戰(zhàn)略評估、決策分析、績效管理提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。
(三)EVA管理手段的方法示范作用
EVA作為一種管理手段具有方法示范作用，可以通過激勵(lì)機(jī)制使管理者綜合考慮長遠(yuǎn)利益，重視研發(fā)投入和各個(gè)部門或分支機(jī)構(gòu)的協(xié)同效益，合理配置資源。EVA能夠提供更加有效和靈活的企業(yè)管理手段，使企業(yè)管理者和所有者利益一致，尤其在獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃上可以根據(jù)EVA增量的一定比例計(jì)提獎(jiǎng)金額度，達(dá)到企業(yè)增值員工受益的目的。
四、EVA 在全面預(yù)算管理中的應(yīng)用分析
(一)EVA預(yù)算的編制
1、EVA預(yù)算目標(biāo)的制定
企業(yè)對EVA目標(biāo)的制定需要考慮到自身的內(nèi)外環(huán)境因素，外部因素包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢，企業(yè)市場份額和產(chǎn)品競爭力。內(nèi)部因素包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)能情況、成本分析、資金狀況、應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況等。企業(yè)可參照上年度EVA實(shí)際值作為基準(zhǔn)值，加上對本期期望的EVA增加值，即EVA目標(biāo)值＝EVA基準(zhǔn)值+EVA增加值。通過對企業(yè)面臨各種情況下對本期EVA進(jìn)行綜合預(yù)測，得出一系列的系數(shù)，利用這些系數(shù)對EVA基準(zhǔn)值進(jìn)行調(diào)整，我們將其簡單概括為EVA目標(biāo)值＝A+B*EVA基準(zhǔn)值。
2、關(guān)于EVA業(yè)務(wù)預(yù)算的編制
業(yè)務(wù)預(yù)算是反映企業(yè)在計(jì)劃期間發(fā)生的各種具有實(shí)質(zhì)性的基本活動(dòng)預(yù)算。它主要包括銷售預(yù)算，生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算和費(fèi)用預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算構(gòu)成了全面預(yù)算的主體，在制定EVA目標(biāo)時(shí)應(yīng)涵蓋企業(yè)各部門EVA的預(yù)測。在對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行基于EVA預(yù)算編制時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合EVA分析方法對企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行分解后加以整理分類，確定對EVA指標(biāo)完成影響最大的因素，并區(qū)分出價(jià)值增值業(yè)務(wù)和非增值業(yè)務(wù)。對于不能提升企業(yè)價(jià)值的業(yè)務(wù)應(yīng)考慮摒棄，做到有的放矢，不盲目投入。
