目前，雖然影響和制約我國中小企業發展的問題仍然很多，但最為突出的仍是融資瓶頸問題，即中小企業融資過程中缺乏有效的擔保。為了解決中小企業的融資難問題，國家采取了許多措施：如由政府、民間出資，成立不同形式的擔保公司，間接為中小企業提供擔保。但在實際運作過程中，擔保公司缺乏對中小企業的了解，不能對中小企業進行有效的監督；擔保公司為了降低自身的經營風險，反過來要求中小企業再次向擔保公司提供擔保物。因此，在中小企業的信用擔保體系中，仍缺乏能形成對中小企業制約的環節，這是擔保公司融資體系建設中的缺憾。
對于處在產業供應鏈中的中小企業，可以由供應鏈“龍頭企業”與主辦貸款的銀行建立長期穩定的“戰略伙伴”關系，以“戰略伙伴”為核心，二者參與到原有的產業供應鏈中，組成新的銀企聯盟供應鏈。供應鏈龍頭企業在主辦銀行為其下達的信貸額度內作為產業供應鏈里中小企業的擔保者，由主辦銀行直接向供應鏈中的中小企業投放信貸資金，從而可以解決中小企業貸款時擔保品不足的問題，并能從整體上有效提高該產業供應鏈企業的競爭力，降低銀行的信貸風險，實現主辦銀行、供應鏈企業的長期共贏局面。
一、供應鏈銀企聯盟的融資擔保機理分析
銀企聯盟供應鏈有著以往供應鏈所不具備的特征，不僅僅是企業現存的供應鏈和哪一個銀行的簡單搭配。它的特點是：它具有一個“銀行”、“供應鏈龍頭企業”之雙重控制總中心的經營鏈條。其核心由產業供應鏈的龍頭企業和主辦銀行共同構成，二者形成戰略聯盟，共同管理、共同控制經營產業鏈。
（一）供應鏈銀企戰略聯盟的定義
供應鏈銀企戰略聯盟是指由主辦銀行、產業鏈條上的“企業”（龍頭企業及上下游中小企業）組成的戰略伙伴關系，由供方、生產方、各級批發商、零售店等一些互相獨立的經濟實體為搶占市場、共同擁有市場、共同使用資源等戰略目標而組成的動態協作整體，在每個產業鏈條中企業充分發揮其優勢(如開發、生產、銷售等)，為集團整體做出自己的貢獻；通過相互協作，實現取長補短、責任共擔、盈利共享。對于供應鏈戰略聯盟而言，信息互動傳遞是其有效運行的基礎，通過對產業鏈上互動信息的吸納，能夠有效地減少產業鏈中存在的經營風險和其他不利信息，提高產業鏈的整合能力和競爭優勢，還能獲得更全面的有關信息以及經營管理和技術上的幫助。
（二）供應鏈銀企聯盟的融資擔保機理
基于以上分析，我們提出基于供應鏈戰略聯盟的融資模式，其基本框架是：首先，由物流企業、供應鏈龍頭企業及其上下游企業組成供應鏈戰略聯盟，當產業鏈條中的中小企業需要貸款的時候，憑自身狀況和所需資金數額申請供應鏈龍頭企業為其進行信貸擔保；其次由龍頭企業對申請貸款的中小企業進行綜合的資信鑒定，評估中小貸款企業擔保的風險以及進行風險管理，然后代表供應鏈戰略聯盟整體為貸款中小企業提供保證，使銀行的信貸風險進一步降低，而主辦貸款的銀行需要考查的主要是供應鏈龍頭企業的償債、盈利、營運、成長等方面的能力。具體操作程序：1.產業鏈上游或者下游的中小企業向主辦貸款的銀行提出申請；2.貸款中小企業請求供應鏈龍頭企業提供貸款保證；3.供應鏈戰略聯盟內部信息進行互動交流；4.共用信息集中到信息交流系統并進行加工；5.供應鏈戰略聯盟龍頭企業對中小企業的擔保作出答復；6.主辦貸款的銀行從信息交流系統獲取各種數據及分析結果，并做出是否貸款的決定。
（三）供應鏈銀企聯盟貸款方式的特點
在基于信息互動互享的供應鏈戰略聯盟融資方式中，擔保系統是以供應鏈龍頭企業為核心的整個產業鏈系統，上下游中小企業不再受自身的擔保能力的限制，貸款業務的開展難度相對降低。產業鏈節點企業與申請貸款中小企業之間通過信息交流系統對貸款企業的償債、營運、盈利、成長情況都有較為透明的了解，而且信息交流系統的建立能解決銀企之間互相隱瞞不利信息的問題，同時也很好地促進了供應鏈戰略聯盟的信息公開，龍頭企業可以更好地了解需要貸款的中小企業存在的各種風險因素；主辦貸款的銀行由以前對中小企業的貸款信用評價轉為對龍頭企業的評價，主辦銀行獲得了以供應鏈龍頭企業牽頭的戰略聯盟體系貸款擔保，再加上可以從供應鏈信息交流系統獲取的各種互動互享信息，可以將主辦銀行的貸款風險降到最低，還可以省去貸款附屬費用等等，抬升了銀行的盈利余地；而且有利于強化主辦銀行與產業供應鏈戰略聯盟的伙伴親密度和可靠性。以供應鏈龍頭企業牽頭的整個產業鏈聯盟系統為擔保體系，有效地降低了融資風險。
（四）產業供應鏈銀企聯盟的應用前提
首先，需要融資的中小企業必須參加到以供應鏈龍頭企業為中心的產業鏈條當中，憑借自身對產業鏈條中企業的互補及特色，最終被龍頭企業所接納，這樣龍頭企業才愿意為了供應鏈戰略聯盟及自身的壯大為上下游中小企業提供擔保。其次，需要融資的中小企業應與聯盟上下游企業之間存在著穩定的業務往來和業務發展前景；各聯盟企業之間一定要制定共同的聯盟目標，并愿意實現相互之間信息的共享透明化；供應鏈龍頭企業愿意創立，并由其他鏈條中企業共同協助的信息溝通系統，以集中加工所共同需要的信息。總之，基于供應鏈戰略聯盟的資金融通模式與現有的中小企業信貸模式相比較，最大好處就是盡可能發現除了中小企業以外的其他產業鏈擔保者，并且主要探討解決信息不對等以及中小企業資信差問題引起的資金融通風險。這種資金融通方式在解決中小企業融資難題的同時，帶動了銀行等金融機構和供應鏈聯盟企業的創新與發展，提高了整個產業供應鏈的競爭能力，達到了多方共贏。
二、銀企聯盟建立的具體思路
（一）確定聯盟目標，挑選戰略伙伴
銀企戰略聯盟要有清晰的戰略目標，整合聯盟各方的戰略，確保為合作各方創造共享價值。主要確立以下目標：市場防御與拓展；合作研究與開發；產業互助與互動。通過組建銀企戰略聯盟可以實現銀行與企業之間的資源共享、優勢互補，從而達到產業間的良性互動。
除了制定合理的目標外，同時還要挑選合適的戰略伙伴。挑選條件是：具有生產能力或技術優勢，具有互補性資源，能夠帶來銀行(或企業)所需要的銷售、研發、技能、財務風險分擔或進入新市場的機會等優勢。據統計，目前我國銀行業60%的利潤是來自于10%的優質客戶，從銀行業角度看，其合作伙伴的重點應放在這些優質客戶上；同時也要把眼光放長遠些，除了培養有前途、牢靠的客戶網群，銀行還必須在具有發展前景的中小企業身上花費較大的精力。在這些企業中，不乏所有權清晰、經營規范、技術含量高的優勢企業，而它們將是未來相當長時間里國內最具活力的企業群體，將會對區域經濟或整個社會經濟的發展帶來重要的影響。
（二）銀行要對“供應鏈龍頭企業”參股控制
銀行首先要參股供應鏈核心企業，這樣一來銀行可以派員進入企業董事會，參與經營決策。那么，銀行就可以深入了解企業的經營運作情況、管理層水平和企業發展前景，從而客觀而準確地判斷其信用水平，避免現有信用評估系統的不足。其次，銀行可以對企業施加重大影響，在放款后有效監督資金運作，避免企業隨意改變資金投向，并督促企業合理控制現金流量，從而有效防范道德風險。再次，當市場狀況、宏觀經濟發生變化時，銀行作為大股東和債權人，積極幫助企業及時調整經營策略，可以有效提高銀行自身的資產質量，降低呆賬壞賬。最后，由于銀行連續而準確地掌握企業信息，在再次放貸時，可減少大量的調查、審核手續，提高效率，大大降低了這種零售信貸的成本，這樣，相信銀行對供應鏈核心企業監督會更容易，有效防止貸款風險。
（三）建立合理的風險、利益分擔機制
供應鏈各方一定要建立起公正、共贏的指導準則合作框架。這就要求供應鏈銀企聯盟中的主辦銀行、龍頭企業、上下游中小企業必須就運行中的準則達成一致，從而保證銀企戰略聯盟中的各方得到公平的待遇，使有關各方承擔相應的責任，在付出投入的同時根據責任、投入、貢獻大小得到相應的利益回饋。在銀企聯盟供應鏈運作時，中小企業通過供應鏈上的“龍頭企業”作保證，得到主辦協作銀行的信貸資金，打通資金瓶頸。供應鏈銀企聯盟，不僅解決了中小企業的融資及成長問題，也能夠使“龍頭企業”通過長期穩定的產業鏈，形成競爭優勢；同時也分散主辦銀行的信貸風險，發展了新業務；所有這一切都取決于“合理公平的風險、利益分擔機制”。
（四）銀行應積極進行業務創新
目前各家銀行間的競爭愈演愈烈，發展創新型業務是各家銀行的必由之路。比如，銀行可以發展“關系型銀行業務”，從經營方面來看，“關系型銀行業務”不僅能用在銀行的信貸業務方面，在信貸以外的其他領域也可以推廣應用。發展“關系型銀行業務”要求銀行必須對自身進行徹底地改進，組織機構由原來的“以業務為重心”向以“客戶為重心”改革，建立以顧客、區域和服務為主要內容的現代銀行經營服務體系。首先，改變內部組織機構，把原來的產品、業務處室改為市場經營部門；其次，變過去的分散營業為集中銷售資源，充分發揮客戶經理服務小組的優勢，向顧客提供集中服務；再次，改變過去以分散業務為基礎進行顧客評價和信貸決策的方式，以優勢目標顧客為根本，對銀行戰略和資源分配進行集中式討論后拍板，重點是發現有價值的客戶，依據客戶給銀行帶來的不同價值，決定向其提供何種服務及服務的價格；最后，以顧客的需要為出發點，強化銀行和客戶間的長久聯系。
（五）及時溝通信息，加強銀企協作
隨著銀企關系的市場化，銀企之間面臨的問題更多的是二者之間信息的不透明。主辦銀行、貸款企業之間的協作需要有效的信息交流。只有掌握了足夠的信息，銀行才能有效地進行貸款風險評價，控制信貸風險。根據貸款風險的高低和不同企業的特點進行各項信貸產品的研究與開發，不斷調整和制定多樣化的貸款業務流程，進一步貼近供應鏈企業的需要。在向供應鏈企業貸款時，為了判斷風險，需要利用一些不易標準化和量化的信息，如企業和管理者的素質、品質和可信程度以及技術能力的積累等等。但是，在我國，有關企業的信息大都掌握在某個信貸員的手中，并沒有將其整理作為長期資料記錄，因而銀行很難全面了解企業的情況。所以，當前銀企間的信息溝通也是一個很迫切的問題，這需要銀行與企業的共同努力。
三、銀企聯盟在中小企業融資擔保體系中的優勢及作用
（一）解決銀行、中小企業信息不對稱問題
銀企聯盟供應鏈非常有利于主辦銀行信息鑒定機制的形成，主辦銀行可以通過與供應鏈中小企業直接的溝通渠道進一步認識中小企業，防止“銀行――中小企業”這一單一溝通渠道導致的不足；通過各方面取得信息的相互比較，從根本上杜絕中小企業的虛假資金、信用等信息。在這方面，供應鏈中的主辦銀行比其他經濟主體更富有效率，可以有效解決貸款銀行和中小企業之間的信息不對稱問題。
（二）降低了中小企業融資的擔保門檻
處于供應鏈聯盟中的中小企業，可以用核心企業作為擔保，解決自身擔保財產、資格等問題。所以，基于上下游與核心企業的交易實質，銀行愿意為與核心企業交易關系持久密切的中小企業提供以動產為保障的貸款；擔保依靠供應鏈中的核心企業，而不依靠擔保公司，使得中小企業免去了許多麻煩：如不必再向擔保公司提供反擔保，這對核心企業的上下游中小企業來說是件好事。
（三）減少了中小企業貸款的資金成本
一旦主辦銀行、供應鏈控制建立起長期戰略，主辦銀行愿意為與核心企業交易關系持久密切的中小企業提供以動產為保障的貸款且不收手續費；而上下游中小企業通過擔保公司擔保獲得銀行融資，必須支付手續費。供應鏈銀企聯盟不僅省去了中小企業的許多麻煩，同時也降低了資金成本。
（四）降低擔保公司風險
有利于整個社會金融風險的化解供應鏈融資的優點，充分發揮供應鏈核心企業的作用，使中小企業向銀行貸款時，不必再找擔保公司擔保。中小企業借助供應鏈核心企業的作用獲得擔保，不僅可以解決擔保公司要求中小企業“反擔保”的尷尬難題，解決中小企業信用不足問題；也可以降低擔保公司過分放大貸款、影響金融穩定的不利影響；同時中小企業還可以取得自身發展所需要的資金。
（五）銀行、龍頭企業在對中小企業融資擔保方面比擔保公司更具“軟信息”優勢
鑒于長期發展、控制風險的要求，與社會經濟中的其他經濟主體相比，供應鏈中主辦銀行、龍頭企業之間經營業務關系更牢靠、更長遠。首先，可以隨時掌握供應鏈核心企業的第一手資料，包括財務狀況、經營成果、現金流動等經營活動信息；其次，通過核心企業與上下游中小企業的往來結算信息，掌控中小企業的“軟信息”。可見，在供應鏈銀企聯盟中，銀行、供應鏈核心企業比擔保公司更容易獲得中小企業資質及信用的“軟信息”。
（六）降低了銀行對中小企業的貸款風險
“供應鏈龍頭企業”一般都是行業中的“龍頭”，實力強、信譽好；借助其和主辦銀行建立起來的長期戰略伙伴關系，很容易獲得主辦銀行承諾的信貸資金額度，一方面除了滿足自身的發展需求外，另一方面還可以作為產業供應鏈中的中小企業的資金擔保者，分配一定的信貸資金額度給中小企業，協助中小企業從銀行獲得資金，緩解其快速成長中的資金難題，防止產業鏈條中的“資金鏈”間斷，有力地捍衛了產業供應鏈的正常運行與長期發展。由于有“龍頭企業”做后盾，主辦銀行還能借助“龍頭企業”與鏈條中的“中小企業”的信息渠道、商品流通渠道、資金流通渠道，來獲取中小企業的第一手可靠信息，還有其獲取信貸資金的真實目的及隨時隨地的使用情況，有效地降低了銀行發放貸款的風險，從而進一步激發了銀行向中小企業發放貸款資金的動力。當供應鏈中的中小企業發生營運資金周轉困難時，中小企業通過用庫存商品等實物擔保方式向“供應鏈龍頭企業”發出資金擔保要求，“供應鏈龍頭企業”根據產業供應鏈中自然存在的資金流通情況、經營信息情況、存貨流通情況，提供給中小企業一定的信貸額度從主辦銀行獲取資金，減輕經營資金不足的緊張局面。當產業供應鏈中的中小企業與“龍頭企業”的商品存貨流通發展為資金流通以后，就會慢慢形成好的循環及長期伙伴關系。這種經營運轉，不僅緩解了中小企業發展中的急需資金，幫助其進一步發展壯大；同時也能夠使“供應鏈龍頭企業”通過產業鏈條的長期、安全運行，獲得更大的利益及發展空間；更重要的是可以有效降低主辦銀行的貸款風險，搶占中小企業貸款市場，使銀行更快更好地成長。
（七）緩解了中小企業的融資及擔保需求
供應鏈銀企聯盟對核心企業的上下游最大的作用就是以最小的成本解決了融資難的問題。規模上處于弱勢的核心企業的上下游企業一直面臨融資難的問題，而且對于中小企業而言，資金一般都表現在原材料、庫存等動產方面，沒有大量固定資產用作抵押，其信用又不足以讓銀行放出純信用貸款。如果用核心企業作為擔保又免不了擔保費用，當然一般情況下核心企業也不愿意配合。所以基于上下游與核心企業的交易實質，銀行愿意為與核心企業交易關系持久密切的中小企業提供以動產為保障的貸款，這對核心企業的上下游來說絕對是“利好”消息，不僅解決了貸款擔保問題，同時也大大提升了中小企業的融資額度。當然這只有在建成供應鏈銀企聯盟的情況下才能做得到。
四、結論
基于產業供應鏈的銀企戰略聯盟可將供應鏈中的中小企業、控股銀行、核心龍頭企業結合成一個有機的整體。首先，由一家“主辦銀行”與產業供應鏈中的“龍頭企業”簽訂聯盟協議。其次，通過“龍頭企業”再與產業鏈條中的上下游中小企業建立長期穩定的戰略伙伴關系。以產業供應鏈鏈條中核心龍頭企業、主辦銀行為紐帶，降低信貸風險、擴大信貸規模以及解決銀企間資金供給缺口、銀行控制監督問題。主辦銀行、核心龍頭企業、上下游企業三者之間存在三種信息流、物流、資金流的關系。通過產業供應鏈中的銀企聯盟關系建立起來的融資信用擔保機制，使中小企業的信用擔保體系得以創新。供應鏈“銀企聯盟”對解決我國目前的中小企業融資擔保乏力問題有著積極的現實意義。
