全球金融危機最寒冷的“冬天”日子已經過去，我國經濟成功實現v型反轉，率先回暖，滿懷信心地跨入2010年。這一年的經濟工作任務，已不再是“保增長”，而是使新一輪經濟周期的上升時間延續得更長，有望為進入本世紀以來的第二輪高增長、低通脹的黃金增長周期打下堅實基礎。
從2010年的各項經濟數據上而言，將是較為平穩、漂亮的年份，然而也存在許多不確定性和風險。我國宏觀經濟和作為微觀經濟體的企業將面臨來自國內、國外經濟大環境的風險和挑戰。
乍暖還寒
春節長假一結束，汪永軍準時出現在工作崗位上，農歷正月初七第一個工作日，他就立即進入到工作狀態，把自己的“發條”上得滿滿當當。“今年廠子的情況比較復雜，事情很多，我們不得不早點‘收心’。”汪永軍對記者說。他在浙江省金華市一家中等規模的民營企業擔任高管，這家企業下屬有6個獨立核算子公司，屬集團公司運作模式，專業生產汽車零部件，年銷售額達5億元人民幣，屬于典型的出口外向型企業，主要市場有西歐、南美洲以及北美洲的墨西哥等地，這些海外市場占銷售總額的95％以上。
作為千千萬萬經濟微觀體的其中之一，汪永軍所在的這家企業自全球金融危機爆發以來，同國家宏觀經濟軌跡類似，剛剛經歷了一次v型翻轉。
汪永軍告訴記者，2007年，企業銷售總值首次突破5億元，將2008年生產和銷售目標確定為在上一年基礎上實現增長率30％～50％，并于當年上半年擴建廠房、添置設備、增加生產工人。當年7、8兩月，企業訂單量達到峰值，月均訂單數額在5000萬元的水平以上。但從9月開始，訂單量直線滑落到2000多萬元，2008年實現銷售總值不僅未完成預期目標，反而較上年出現了下滑。生產一線工人原本為完成應接不暇的訂單加班加點，部分熟練工人一星期七天均無休息日。進入9月之后，訂單陡然減少，工人們的時間安排改為一周雙休并在工作日輪流上崗。
進入2009年，“企業運營狀態進入到v型最下端”，庫存原材料占用資金的問題也暴露出來。由于客戶延期收貨和付款的時間拉長，導致越來越多的成品和半成品也出現在倉庫中。當時，汪永軍擔任集團公司辦公室主任，其中一項工作就是分管財務工作，“廠子近100名管理人員和1000多名工人的工資，需要現金流支付，還有開了廠門就逃不了的各類剛性支出，不是個小數字”，讓這家企業的現金流很快捉襟見肘，與之資產與生產規模匹配的日均現金流數量從2000～3000萬元左右減少到不足1000萬元。
為了把金融風暴的沖擊降到最低，企業采取一系列“惡補”措施：大力開發國內市場彌補國外市場訂單銳減、開發新產品拓寬市場覆蓋面、盤存減庫壓縮資金占用、進行技術改造增強質量控制能力和生產能力、緊縮開支節約費用等措施。
與2009年相比，2010年經濟形勢發生較大改變，該企業外部營運環境發生明顯變化，主要來自國內外市場：自2009年底，國內市場保持持續增長趨勢；國際市場也出現回暖跡象，“春節前接到幾單來自歐洲的大訂單，生產線又忙起來了。”對于一家出口外向型企業而言，國外訂單增長迅猛強勁，似乎預示著“春天”不遠了。
“宏觀經濟繁榮階段，企業為獲取更多利潤而盲目擴張，忽視了各類風險防范和管理，這不是我們一家企業存在的問題，而是一個企業群體需要正視的問題。現在經濟出現復蘇跡象，企業運營自身狀況和外部環境均出現變化，面臨的風險和矛盾也出現了階段性區別，要吸取金融危機時期的教訓，使企業各項內部管理上一個臺階。”汪永軍們心中繃著緊緊的弦。
企業運營狀況探底之后，從“V型最低端開始反轉”，企業內部環境的變化主要體現在：通過傳統產品更新升級，開拓國內市場，挖掘國內市場需求潛力，目前企業已被國內5家汽車整車生產商正式認可為配套產品供應商；開發新能源節能產品，研制開發新能源電動汽車控制系統和動力電池，已與國內數家主要汽車廠達成技術協議，進入研發實驗階段，逐步具備進入新能源汽車潛在市場的能力；通過內部管理整改，企業的管理能力和綜合素質得到顯著提高；通過較大規模技術改造，企業的生產能力和質量控制能力顯著提高；通過減少原材料在制品庫存、嚴格內部核算、控制管理費用、催收應收賬款等措施，資金周轉狀況有所好轉。
汪永軍們松不了的弦是，目前形勢下，企業面臨的風險依然不少。“外面一茬茬找工作的人，而車間生產線至少還缺1/3的工人。”他告訴記者，春節前夕，返鄉的工人中約有50％不再返回原工作崗位，員工流動率高，勞動力緊缺，特別是生產一線熟練操作人員緊缺是企業當前面臨的首要問題，直接導致訂單不能如期交付、產能不能充分發揮、單位成本上升、市場競爭力下降、后續訂單不足等一系列制約企業發展的連鎖反應。此外，國際匯率波動、人民幣升值的因素，影響產品外銷競爭力和預期利潤；金融危機爆發初期。由于大量外貿訂單撤銷產生的成品庫存，很大部分尚未消化，長期占用流動資金影響周轉，也讓企業的董事長和其他高管為之頭疼不已。
2010年1月，汪永軍的職務調整為整個集團公司的采購部部長，上任后他做的第一項工作是向董事長、總經理提交一份專門的工作報告，提醒隨著消費市場回暖，需求增長，資源型原材料、能源新一輪價格上漲在所難免，推高企業成本。減低成本增強市場競爭力和勞動力費用上升、原材料上漲之間的矛盾也在困擾著企業；由于目前市場形勢變數極大，經濟氣候復雜，企業在把握機遇和規避風險時還需要做出合適的選擇。
一系列矛盾和風險反映到財務報表上，體現為用工成本上升，原輔材料波動和產品銷售價格調整不同步、不成同比，導致利潤不能隨銷售額同比增長。同時，暴露出企業內部管理費用、銷售費用控制不力和行政管理制度滯后的弊端，導致相關經濟指標和管理目標的差距。
甲骨文公司大中華區應用軟件業務副總裁盧汝文說，經過金融風暴的洗禮后，企業需要重新確定和調整發展方向與業務模式，更應該注重建立完整的價值鏈，包括需求管理、產品設計和生產管理及供應鏈管理。在他看來，中國企業正面臨轉型的關鍵時期，主要表現在：外需減少之時，以外銷為主的企業正在開拓國內市場，向內銷外銷市場并舉的方式轉型；從代工到通過建立自主品牌，掌握市場主動權，提高企業贏利能力；企業從附加值低的產品與服務向附加值高的產品與服務升級；企業邁出單純的制造環節，為客戶提供制造加服務的整合解決方案；企業通過整合產業鏈的相關資源，開拓市場，增強抗風險能力；從粗放經營向利用現代信息技術實現精細管理、降低成本、提高效率、減低風險轉型。
任職于一家房地產上市公司的財務主管陳麗(化名)則關注著國家針對房地產的政策以及相關貨幣政策的變化。
2009年以來。國家出臺了一系列金融、稅收等方面措施以穩定房地產市場，部分區域如長三角主要城市的房地產市場出現了一定程度的調整，但是北京、天津、深圳等地的房價漲幅依然明顯，無疑延長了今年國家對房地產行業的調控預期。當前解決部
分城市房價過高和市場結構性矛盾仍是政策調控的主要方向，今年政府對房地產的調控基調將主要以行政手段調節為主，而對房地產企業進行審計、稅收調節、誠信建設等方面的監管力度也將加大。
陳麗告訴記者，若2010年的銀行貸款收緊，會對房地產業造成一定影響。但是就整個中國經濟而言，2010年狀況比上年要好，在經濟大趨勢向上的情況下房地產盡管存在波動，卻不會走到封盤，而波動程度依賴于銀行貸款如何調整。由于購房貸款僅占銀行貸款的20％這一公開發布的數據，在今年加息預期濃厚的氛圍下，加息并不會改變金融危機時期4萬億資金刺激經濟所產生的效果。2010年的樓市應為平穩態勢，而且結合長遠經濟發展而言應是長期向好的趨勢。
同時，她分析認為，一般意義上，行政手段的短期力度和效果，都會強于市場手段與經濟手段。顯然，政策面已傳遞新的信號：地產調控力度不會減弱，只是會以新的形式出現。至2007年以來，地產行業的政策調控風險始終存在，但是市場容易在悲觀時放大風險預期，而在樂觀時又忽視調控風險，有時不能客觀地對待調控風險，有時又不能看到地產行業未來的發展前景。
陳麗所在的企業為適應2010年市場形勢，一是調整經營及銷售對策，加快銷售步伐，積極回籠資金。在房地產市場買賣雙方相互觀望僵持不下之時，有回籠資金壓力的開發商，不得不主動讓步，降價套現，出現買房送現金以降低首付風險、承諾1～2年之內返還差價、無理由退房、購房保價、送保樓金、購房送契稅、購房送車等手段。她認為，從目前市場對降價的反應來看，只要在比較合理的價位上，市場有能力迅速消化。因此，對于那些資金鏈比較緊張的開發商來說，降價促銷是目前順應形勢、回籠資金的明智之舉。
二是提高產品質量。“質量是產品的生命”同樣適合房產市場。隨著市場競爭的加劇，商品房不再是賣方市場，產品需要具有較高的市場接受程度。因此，房地產開發商必須關注產品的抗風險能力和產品本身的品質。
三是增強企業競爭力，實施專業化戰略，塑造公司的品牌和形象。品牌化經營、特色化發展、優秀文化的打造是今后房產企業的生存之道。地產商必須適應市場化的要求，做更專業化的地產服務，而不單單是蓋房子。在日趨激烈的競爭環境下，未來房產企業應摒棄小規模開發模式，逐步形成規模化、品質化、專業化的運作模式。未雨綢繆，朝著這個方向發展，打造專業化的隊伍，增強企業的核心競爭力。
陳麗告訴記者，企業為防范后金融危機時期的運營風險，還將拓寬融資渠道，增加公司的現金流，尋求與行業內大型公司進行開發合作。大型公司資金比較雄厚，且融資渠道相對較寬，和此類公司合作，能得到一部分資金支持，解決暫時的資金困難。同時，大型公司聲譽較好，可以樹立較好的品牌形象，以吸引購房者。企業還可以尋求民間資金支持，目前一部分民營企業手中掌握著較多的資金，這些資金并未尋找到良好的投資渠道和投資產品。由于房地產業的投資回報率相對較高，這些民營企業家有介入房地產的預期。此外，企業還可通過財務分析發現并防范風險，應著重關注現金流量情況、資產負債率、流動比率、資金回籠情況等。
在一家國有企業任財務總監的陳濱接受記者采訪之時。正忙于完成一份財務分析報告。他認為，進入后金融危機時期后。企業融資環境發生了變化。與2009年國家實施的寬松貨幣政策相比，那時人民幣和外幣貸款利率均處于歷史低位，而今年的通貨膨脹預期加強，外幣貸款利率已然上升，銀行存款準備金率在近兩個月已上調兩次，銀監會對各銀行貸款余額實施控制，已經影響到企業融資的成本和融資規模。企業的稅務環境也發生了變化，個人所得中的福利費、企業年金等在2010年均作為應稅收入，對公司個人收入影響較大，因此加大了企業的稅務風險。反映到財務工作中，需要做好資金計劃管理；需要通過短期、長期等融資工具搭配降低資金成本。
環境復雜
2009年，在歷史罕見的全球金融風暴沖擊下，我國經濟發展面臨嚴峻考驗，在中央政府強有力的救市政策支撐下，我國成為全球率先反彈的經濟體之一，保持了8％以上的增長率。
與中國相對應的是，復蘇的跡象正在全球涌現。摩根大通全球采購經理人綜合指數在2009年末達到了自2004年7月以來的最高值。全球制造商最新提供的數據顯示，美國、歐洲和亞洲的產出正在上升，就業前景也在好轉。從首爾到舊金山，制造業信心已從去年全球衰退的突然打擊中迅速恢復。衰退期間，世界貿易陷入停滯，各地的倉庫里積壓著賣不出去的存貨。一年之后，制造商提供的數據顯示，2009年10月全球產出實現了5年來的最快增長。
摩根大通中國證券市場部主席李晶表示，需求復蘇有助于抵消政府支出可能放緩的情況。“盡管中國的公共投資在未來幾個月可能放緩，但私人房產投資、消費支出以及出口需求應當能在這幾個月驅動增長。”
盡管如此，2010年的中國經濟，經濟復蘇的基礎尚不穩固，面臨的外部環境仍然嚴峻，繼續保持平穩較快增長的任務依然艱巨。國務院發展研究中心副主任劉世錦認為，2010年可能會爭取8％到10％的增長，經濟總體已經進入了新一輪增長的階段。但在后危機時代，新興經濟體能否實現持續穩定的發展，取決于能否有效轉變發展方式。
從內部而言，2009年的經濟增長主要依靠投資的拉動，特別是政府和國有企業主導的投資，消費需求的增長卻仍然不見明顯起色。在大規模投資中，銀行信貸的超常增長又發揮了決定性的支撐作用。然而，無論是過高的投資比率還是過快的信貸增長，且不論其所蘊含的風險，其本身就注定不可持續性。2010年中國經濟不可能再單單依靠投資的拉動來支撐增長目標的實現。
因此，消費需求方面能否有切實的改善和提升，就成為明年保增長的決定性因素。但消費需求不足是中國經濟近十多年來的老問題，造成消費不足的原因很多是深層次的結構性矛盾，如國民收入分配格局、社會保障體系建設等。這些問題很難在短時間內得到解決，因此消費需求也很難在短時間內有大幅度的提升。此外，我國經濟尚未完全走出通貨緊縮的狀態，但人們的通貨膨脹預期卻不斷增強，加上不斷膨脹的資產泡沫問題，給經濟的平穩增長帶來威脅，也給宏觀經濟政策帶來難題。
從外部環境而言，盡管美國經濟在去年第三季度已走出衰退，實現2.8％的正增長，但其中三分之二要歸功于政府投資，特別是對更換汽車和對首次購房者的補貼政策，距離恢復到依靠市場自身推動的增長還有很長的路要走。目前美聯儲以及各大機構大都對美國經濟前景持審慎樂觀的態度，甚至一些學者和投資者預測美國經濟將呈“w型”走勢，即可能會出現二次探底的情形。美國經濟復蘇之路仍然漫長。作為世界第一大經濟體，也作為中國最大的貿易伙伴，美國經濟真正轉好特別是其國內消費水平恢復之前，中國經濟乃至全球經濟，都不可能有真正持久的復蘇。
綜合內外部因素，2010年中國經濟能否保持平穩增長依然存在很大的不確定性，保增長的任務依然艱巨。
國家工業和信息化部黨組書記、部長李毅中歸納了我國經濟八個方面必須解決的問題。其一，加快調整結構，轉變發展方式。必須在堅持走新型工業化道路，堅持擴大內需的總體要求下，促進增長由投資、出口拉動向依靠消費、投資、出口協調拉動轉變；由主要依靠第二產業帶動向依靠第一、二、三產業協調帶動轉變；由主要依靠物質資源帶動向主要依靠科技進步、勞動者素質、管理創新轉變。金融危機的沖擊是對發展方式的沖擊，過去一年經濟企穩回升主要依賴投資拉動和政策支撐，企業內生動力活力不足，外延型、粗放型模式不可持續。金融危機發生后世界經濟結構加快調整，我國經濟要適應全球需求結構重大變化，率先搶占制高點。
其二，產業結構調整是加快轉變發展方式的重要途徑和主要內容。調整經濟結構是轉變發展方式的戰略重點。對經濟發展全局影響較大的結構性問題有：調整國民收入分配結構，成為拉動消費的基礎；調整城鄉二元結構，加速推進城鎮化激發活力，釋放需求潛力；調整區域經濟結構，提高資源配置效益和可持續發展能力；調整社會保障結構，安定人心、鼓勵消費的保障。經濟及社會結構的全面調整直接拉動了經濟，為產業結構調整創造了有利環境。當前產業結構調整的重點是適應需求結構、優化一、二、三產業結構；促進工業由大變強與發展現代服務業相結合；淘汰落后產能與搶占新興產業制高點相結合，促進三產高水平快速發展。
其三，經濟增長要建立在擴大內需特別是擴大消費的基礎上。目前，我國出口形勢依然嚴峻，短期不可能恢復。2009年我國出口下降16％，今年預計增長8％；國際貿易保護主義猖獗，我國對外貿易依存度達60％，29.9％產品出口，過分依賴國外市場。因此，我們的戰略基點是擴大內需，同時穩定出口，保持協調發展。擴大內需拉動消費就要繼續實施鼓勵消費的政策；創新品種、提高質量、創建品牌、改善服務，引導消費；培育消費熱點，提升消費結構。要調整分配結構，擴大就業，改善社會保障等根本措施，提高居民消費能力。
其四，技術改造是調整產業結構最重要的措施。應清醒認識到，當前的外延擴張式發展已難以為繼。過去兩年為應對金融危機中央財政投入1.18萬億，帶動4萬億投資，發揮重要作用。2009年全社會固定資產投資22.5萬億，增速30.1％，但民間投資仍不足。外延式發展造成部分行業產能嚴重過剩，特別是鋼鐵、有色、水泥、煤化工、平板玻璃、造船、風電、多晶硅等。技術改造是內涵為主的發展方式，它的特點是技術新、投資省、工期短、見效快、效益好，金融危機后中央財政200億元貼息帶動6326億投資，拉動倍數是28倍；今后，要突出實現“兩化”融合，提升優化傳統產業，控制總量、抑制過剩產能擴張。
其五，改變粗放發展模式，保護資源環境。目前，我國節能減排狀況堪憂，形勢嚴峻，表現在：單位能耗遠高于國際水平；污染物排放量名列前茅；人均資源貧乏；十八個行業落后產能各占15％～25％。因此，要大力開展節能降耗、減排治污。工業是耗能、排污大戶，要大力推行節約生產、清潔生產，廣泛開展對標達標；積極發展循環經濟、綠色經濟、低碳經濟。同時，大力推進淘汰落后產能：落實責任制和時間表，制定規范標準，強制淘汰；制定實施支持政策，如等量減量置換，建大關小等。
其六，戰略性新興產業是新的增長點。金融危機后，發達國家提出“再工業化”、“低碳經濟”、“智慧地球”等新理念新戰略，戰略性新興產業成為新增長點和未來支柱產業、先導產業。目前，新興產業包括新能源、新材料、高端制造、網絡信息、生物醫藥、航空航天等等，必須積極跟進，大力發展新技術，催生新產業，并注意新興產業要與傳統產業緊密結合。大力發展現代服務業，包括生產性服務業，如物流、電子商務、軟件服務、服務外包、工業設計等；以及生活服務業、文化產業等等。
其七，對于未來中國經濟發展路徑，推動中國經濟發展模式轉型，需要系統推進，其中主要有三個層面：技術創新是動力、提升內需是根本、社會保障是基礎。要讓科技引領中國可持續發展。歷史經驗表明，經濟危機往往孕育著新的科技革命。正是科技上的重大突破和創新，推動經濟結構的重大調整，提供新的增長引擎，使經濟重新恢復平衡并提升到新的更高水平。這次危機的根源是一次科技危機，再精確而言，是一次科技產業化的危機，所以經濟復蘇和經濟健康發展需要尋找新的科技基礎。近年來，內需不振外需受阻，根本原因是產業和產品的技術改進和技術附加沒有得到明顯的提升。所以，利用科技創新擴大消費多樣性提升消費層次，是解決內需和外需的根本路徑。后危機時期，應以科學技術的功能應對金融危機，推動經濟穩步復蘇。在前期財政主要投向基礎設施和社會保障的基礎上，現在需要有一個財政上的投資轉向，也就是技術創新的投入和推動。加快實施與擴內需、保增長關系密切的16個重大專項；積極推廣一批重大科技成果，支撐重點產業振興；大力提高企業自主創新能力，在全國實施企業創新工程等。
其八，增強企業創新力。保持政策的連續性和穩定性，在價格、財稅、金融等方面提供政策支持：推進資源性產品價格改革，充分發揮稅收杠桿作用，保持人民幣匯率的基本穩定，用好匯率杠桿；用好各項專項存量資金；改進完善科學的評價指標體系，加強企業科學管理，推動企業內部資源整合、兼并重組。
此外，國內有經濟學家特別強調，如果未來2～3年內國內外消費需求依然不能顯著回升，那么高投資形成的過剩產能將會形成潛在的通縮壓力，從而危及經濟的可持續增長。除消費投資失衡外，迄今為止中國國內的國有經濟與民營經濟之間的失衡，以及制造業服務業失衡都不僅沒有削弱，反而有加劇的趨勢。
更令人擔心的是迫在眉睫的資產價格泡沫。許多數據顯示，2009年上半年的人民幣信貸增長并未帶來企業存款的同步上升、票據融資在新增信貸中占有較高份額，這說明有大量信貸資金并未流入企業固定資產投資領域，而可能進入了股票市場與房地產市場。
國家發改委宏觀院副院長陳東琪說，危機之中大宗商品漲價的預期會強化，并且由于這次貨幣政策會帶來巨大的貨幣投放再加上貨幣流速加快，全球貨幣流動性會大幅增加，這就會增加中國的增長成本。
財務軟肋
如果說金融危機之前企業的財務管理關注的是內部微觀資金的循環融通，那么后金融危機時代，企業財務管理的視角則擴展至應對全球貨幣政策以及由此而帶來的企業內部決策流程的沖擊。
瑞士信貸第一波士頓董事總經理兼亞洲區首席經濟學家陶冬認為，金融危機使全世界有上億個工作被摧毀，幾萬億的財富已經消失。各國政府欠下了巨額的財政赤字，最后雷曼兄弟倒閉之后，總結此次危機的最主要原因之一即在于對現金流缺乏有效的管理和監控，最終導致資金鏈斷裂。
后金融危機時代，傳統的央行反周期政策失效，在歐美各地，由于銀行的資本金遭到了重創，銀行不愿意進入。央行和銀行之間資金泛濫，央行不得不找第二條資金渠道，通過市場把資金注進
去，金融市場突飛猛進地增長，而實體經濟相對緩慢。
對全球寬松貨幣政策與資金流轉速度的加快，企業財務管理也面臨著來自外部環境的挑戰，對此，相關業內人士曾表示：“目前雖然流動性過剩，公司還是需要考慮經濟刺激政策退出后的資金策略。特別有的公司因為債券價格高企而放棄中長期債券融資，如果公司確實有中長期項目進行而無法鎖定該期限內的融資成本，將會給公司帶來很大的利率風險。”
因此以財務管理為中心的企業管理理念，在“后危機”時期顯得更加重要。越是在特殊時期，越要重視和加強財務管理工作，以保證企業資產、資金的安全。
更加重視預算管理工作，及時調整企業財務戰略。在“后危機”時期，經濟容易出現反復、起伏，由于受上游原燃料和下游用戶的影響較大，容易出現大起大落。為了掌控行業的發展速度和運行節奏，預算管理非常重要，要根據“后危機”時期外部經濟條件變化重新定位企業發展戰略，通過周密的預算管理適時適度地調整企業財務戰略，增強企業財務戰略對生產經營的指導性。充分發揮財務管理的中心作用，科學安排企業年度籌資、投資、經營、收益分配等財務管理事項，有效地指導企業落實發展戰略和實現發展目標，不斷增強企業的市場競爭力。
加強成本管理和控制。受金融危機的沖擊和影響，我國相當部分制造業企業出現了產量增長、效益下滑的反常現象。在“后危機”時期，如何提高經濟效益和運行質量成為企業的當務之急。在成品價格和原燃材料價格保持相對穩定的情況下，降低產品成本，就成為提高經濟效益主要的可控措施。在產品同質化日趨嚴重、通脹預期加劇、原料成本日趨上揚的情況下，企業如何降低企業成本提高經營績效，已經成為“后危機”時期能否搶得先機的關鍵。有效的成本控制是建立在科學的成本分析基礎上的，結合企業實際找出控制關鍵環節點，采取措施，對癥下藥。
加強資金管理，確保資金平穩周轉，提高資金使用效率。資金是企業生產經營的“血液”，是財務管理的核心。穩定充足的資金是企業應對金融危機、保持穩健經營和健康發展的重要保證。因此，企業要全面樹立以資金管理為主導的財務管理理念，強化現金流管理意識，高度重視企業現金流管理；強化資金計劃管理，增加現金流入，控制現金流出，保障資金安全；努力縮短資金循環周期，防范資金風險，保障資金運轉安全。在金融危機期間，國家及時采取了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，大量放貸，逐步緩解了資金緊張狀況，但也埋下了金融風險隱患。由于企業借貸大量增加，以大中型鋼鐵企業為例，2009年10月同比負債總額提高了12％，特別是銀行長期借款提高28.15％，總額達到4646.6億元。面對如此大的債務和如此大的增幅，企業實現利潤又在大幅度降低，呆賬、壞賬風險不可不防。
加強企業財務管理，構筑財務管理防火墻。在“后危機”時期，經營環境的復雜性與政策的頻繁變化使得企業財務風險分析和預測顯得更為重要。企業應準確把握宏觀經濟形勢和市場發展變化。高度關注宏觀經濟運行信息和重要指標，加強經濟、財務、市場、政策等信息體系和預警機制建設，將財務風險分析、預測與企業發展戰略相銜接，合理運用財務風險分析和預測方法，提高企業財務管理水平，增強企業的戰略決策能力，加強企業財務風險監測預警工作，構筑財務管理的防火墻。
而在我國，尤其是中小企業中，把市場營銷工作放在首位，認為搞好市場營銷才是企業生存、發展最為重要的因素，投入大量精力、資源在市場營銷活動上。企業主重視成本控制、人力資源、工作流程等企業內部管理工作，無可厚非。沒有市場企業將無法生存、發展；沒有優秀的管理，企業將失去競爭力與原動力。但卻存在著這樣一個問題：企業將營銷工作視為“摟錢的耙子”，企業管理工作也多圍繞著如何強化與維護這個賺錢的工具，而忽視了企業財務管理這個“裝錢的匣子”。結果導致企業賺的錢雖多，但是卻不能有效的把錢管理好，利用好，甚至再次白白溜掉。
我國一些企業中，財務部門似乎只是一個資金統計與中轉的部門，只要能入賬出賬，對得上賬，就算財務管理。對比起西方發達國家的企業對財務部門的重視、投人與有效的利用，我國企業尤其是中小企業，應將企業財務納入經營戰略的范疇了，才能避免資金鏈之痛，減少損耗浪費，并且有效使資本為企業經營服務。
資金是企業的命脈，是企業生存與發展的基礎。但很多企業的老板不懂財務，也沒有經常查看財務報表的習慣，又往往把財務部從企業生產、經營活動中分離開，只有在年終或企業出了重大財務問題時，才去關心財務報表。財務人員在很多會議上不過是列席，財務部成了一些企業的“冷宮”。一些中小型企業財務工作不是企業主“一把抓”，就是會計、出納一人包辦。雖然壓縮了人力成本，方便了財務進出，但卻加大了各項不確定性風險。雖然財務部門由企業主指派的親友來掌握，降低了一部分風險，但是這類人員專業能力不足又造成了其它方面更大的風險。
其一，企業內部風險。對財務管理不嚴，財務控制力弱，極有可能產生挪用公款、貪污等引起的資金內部損耗；原材料、半成品、固定資產等管理不到位也會產生資產耗損，而出了問題時又無從追究，造成嚴重的資產浪費。這些情況在每個企業中都或多或少的存在著，雖然管控不能完全杜絕這樣的現象，但是加強管控，可以節約大量資金開支與損耗。通過對一些資金、資產管控較好的企業進行研究，發現它們的利潤結構中，內部資金合理使用與財產管控起到了重要的作用。邯鄲鋼鐵廠是典型的傳統低附加值企業，產品與同行并沒有太多差異化，在大批鋼鐵廠虧損之時，該企業卻在同等商品價格的情況下保持盈利且利潤豐厚。原因就是市場利潤空間相同的情況下，邯鄲鋼鐵廠成本控制得好，資金使用合理，資產有效調動，使利潤率明顯高于同業。由此可見，賺錢是一種能力，而省錢，同樣是一種重要的能力。對于資金與資產最敏感也最熟知的就是財務人員。
其二，市場風險。企業主多善于發現并把握各種市場機會，于是有了多元化投資、專業化擴張，或者產業整合等市場動作。而想要抓住這些機會必須要動用大量的資金，此時往往資金鏈繃得很緊，一旦遇到外部環境的不利變化，極容易出現資金鏈斷裂的情況。如果內部控制系統失靈，現金流周轉失控，更容易陷入支付危機。
比起大膽使用資金的企業，另外一些企業則過于保守，認為現金越多越安全，致使大量現金未參與周轉，造成資金閑置浪費。更多的企業則是資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產或原材料等，使現金流變得緊張，導致企業無法應付經營活動時急需的資金，陷入財務困境；還有短期借款用在長期投資上，長期借款用在短期投資上，造成了還款危機或利息損失；沒有建立嚴格、科學的賒銷政策，應收賬款過多，缺乏有力的催收措施，造成資金回收困難，甚至很多變成壞賬；缺乏計劃，過多的產品庫存與原材料囤積，也是很嚴重的財務風險。當然，由于市場環境的復雜性和融資約束，不可能所有企業每個時期都能保持財務平穩，偶爾的財務狀況異常可以接受，但經常出現異常就要引起企業的
重視。
其三，融資渠道風險。我國融資體制還不健全，中小企業的融資渠道基本依靠銀行，而銀行往往教條呆板地依賴信用評估和抵押擔保，很少注意企業的現金流、資金使用結構和風險控制。一旦企業有危機發生便急忙追款，這樣就更進一步加速了企業經營困難和財務危機。
企業如何防范以上問題，或一旦出現類似情況又該如何應對?
首先是企業內部財務風險應對策略，企業主自身需要增強財務意識，加強對財務知識的學習。對財務部門加大重視，使其發揮更大的資金穩定與高效利用的作用，同時規范財務制度，堵住財務漏洞。加強資產管理并由財務部門監測消耗與利用率等指標，做到充分利用資產價值，避免浪費與損耗。其實這個環節屬于企業內部的主觀問題，變數較少，可控性很強，只要管理者意識到了內部財務與資產管控的重要性，過問并監督，防控還是相對容易的。
其次是市場風險應對策略。這個環節相對復雜，而且可控性低，變數大，企業內部財務問題至多是造成一些資金的損耗，而外部財務風險則可能使企業因“失血過多”加“供皿不足”而死亡。當年銳不可當，迅速掌控多個行業主導權的新疆德隆集團，因為對財務風險認識不足，導致跨多行業，擁有十幾家企業，資產幾十億的德隆帝國轟然崩塌。德隆集團有著眾多資本運作的高手，營銷的專家，但是卻因為沒有一個重視財務一這一企業命脈的高管，導致其迅速開疆擴土，勢如破竹，又迅速因資金鏈斷裂而破產崩盤。
市場化程度越高，經濟環境越成熟，財務管理越重要。二十年前企業可以不需要財務管理，十年前則需要，而時至今日則是非常需要，必須把財務管理上升到經營戰略層面。企業要將財務管理的重要性貫徹到企業的各個部門及每個人。把財務與企業經營活動聯系起來，這樣基本可以確保在營銷活動時不會出現重大資金問題，而生產型企業更要時刻把握資金動向，因為這關聯到上游原材料供應商和下游的渠道商及眾多利益相關者。
能夠把企業財務管理有效上升到企業經營，戰略決策的高度上，就需要企業主能看得懂對企業經營活動影響最大的幾種財務報表，如資產負債表、損益表、現金流量表等。對財務報表的分析不僅可以作為企業生產、經營決策的依據，更重要的是通過財務報表能夠發現危機及冷靜客觀地做出戰略決策。通過查看公司的資產負債表來了解資產與負債比例是否安全；負債的使用是否合理――銀行的長期貸款是否使用在長期的投資項目上，是否產生資金閑置或支付危機，貸款利息的不合理損耗等；或通過損益表查看成本、收入、效能等。進行外部投資時通過參閱財務數據可以知道計劃的資金支持情況、風險情況等。我們可以發現這樣一個現象，財務出身或重視財務的管理者所作的重大決策其風險性都很小。
要充分發揮財務部門的作用，利用財務部門的專業性與科學的方法對企業投資、資產重組等項目的風險、成本、收益等做出評估，從財務管理角度給出建議；準確預測資金回收和支付的時間；提前對財務危機做出預警，比如流動現金過少、負債過多、存貨積壓過多、應收賬款過多等。提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。比如不能用短期貸款來購買固定資產，做長期投資；而長期貸款也不要用在短期投資上，以免導致資金周轉困難或利息的損耗。
要預估出未來6個月到1年時間中的現金流量和新投資項目的資金使用情況，并多估算出15％。30％的現金流量。這樣遇到一般的市場問題時基本都可以應付。保持合理的應收賬款比例與減少存貨也是有效降低市場風險的方法。如果企業沒有能力或必要，可以將財務外包給專業財務公司，這樣既可以客觀有效地間接管理財務又可以節約開支。
最后為融資渠道風險應對策略。依據我國目前市場情況，中小企業除銀行貸款外，基本沒有其它的融資渠道。除非有機會發行股票、債券或有風險投資商支持。因為企業資金來源有限，融資又很困難，企業平時就要和銀行搞好關系，熟悉銀行關鍵崗位的人員，建立良好的信貸形象等，不要等出了問題或要貸款的時候才想到聯系銀行，平時維護好企業的信用非常關鍵。集中把錢存在1～2家銀行，成為銀行的大客戶，也會降低貸款的難度。
銀行不去監督和控制企業的風險，企業就要學會控制和監測自身，因為每個企業都有一個合理的負債率，負債率太高將加大經營風險，經濟運行是周期性的，一旦遇到宏觀調控，許多銀行只收不貸，即使一個正常負債的企業，一旦遇上這種情況，也很難應付。而對負債規模大、負債率高的企業更是如此。因此，負債經營必須充分考慮企業的償還能力和資金的使用效益，規避高負債和不能到期支付的風險。大型企業要建立財務危機管理常設機構、財務危機預警機制、財務危機應對機制等，時刻把財務指標降到風險線以下，小型企業也要有專人負責財務風險的管控。
財務健康讓企業發展的更快，走的更遠。很多大企業都是失敗在資金鏈的斷裂上，中小企業則更是難逃資金鏈成為鎖喉枷鎖的怪圈，我們當以此為鑒。資金就像血液一樣，是維持一個企業正常運轉與發展的根本，時刻保持財務狀況的健康非常關鍵。賺錢重要，而管錢更重要，我們不僅要有賺錢的能力，更要有管錢的能力，這樣企業才能健康持久地發展。
企業是市場經濟的基本細胞。企業發生的財務風險，將通過減少財政收入或加大財政支出，最終轉化為財政風險。對于財政部門而言，很多企業的投資者和經營者受個人認識和能力所限，難以自發地加強財務風險管理，因此需要加強外部的宣傳和引導。具體地說，就是及時總結分析企業財務風險管理的典型案例，廣為宣傳或者發布財務風險管理指導意見。
建立財政對企業財務的監管制度，推進財政風險管理“關口”前移。財政部門對企業財務實施監管主要包括：一是掌握企業財務風險的微觀形成機制，以助于實施宏觀財政政策時把好脈、開準藥：二是及時控制企業財務風險以及引發的財政風險，實現可持續發展；三是從外部推動企業轉變管理理念，提高我國企業的整體財務管理水平；四是確保企業按規定使用財政資金，提高財政資金使用的安全性和有效性。具體而言，可探索建立企業財務預警機制和財務管理評估制度。財務預警機制是區分企業所處的不同行業、不同規模，通過財務風險指標體系對企業實際財務運行數據進行預測分析，及時向企業及有關方面發出風險預警，以便及時采取應對措施的機制；財務管理評估制度是對企業財務管理的內部環境及流程、制度體系的健全性、制度執行的有效性等進行客觀的分析和評價，發現企業財務管理的薄弱環節，提出改進建議的制度。以財務預警和財務管理評估方式取代計劃經濟時期針對企業具體財務事項的行政管理方式，可在充分保證企業自主管理的前提下，發揮財政部門作為宏觀經濟調控部門和公共管理者的作用。
與積極財政政策和寬松貨幣政策相比，加強企業財務管理盡管不能立竿見影，其效果也很難量化，但這屬于企業的“內功”。實現企業的“財務管理升級”，將有助于企業應對全球金融危機，化解財務風險，最終實現可持續發展。
職場風向
復雜的經濟環境和相對落后的發展狀況要求中國企業對傳統
的財務管理進行變革。傳統的財務管理職能將逐漸弱化，而參與決策、監控風險、創造價值將逐漸成為企業財務管理的主要職能。
經歷過全球金融危機向實體經濟擴散的連鎖影響之后，我國企業正在轉變財務管理職能，提升企業財務管理水平。在經濟大環境日趨復雜的挑戰下，企業能否把握其中難得的機遇，使自身發展壯大，在很大程度上取決于企業是否建立了完善的現代企業財務管理體制，是否具有現代企業財務管理理念和素質的財務管理團隊，并使之在企業戰略決策、經營管理、資本運營以及風險控制等方面發揮重大作用。
，汪永軍這樣的企業管理者則意識到，企業加強財務管理工作，防范財務風險，需要通過財務人員運用專業技能，在日常工作中得到具體落實。他告訴記者，企業理想的財務人員應在成本核算和費用控制上更加細化和及時，財務分析針對性更強，方能給公司領導的經濟分析提供翔實可靠的參考依據，做出合適的戰略決策和制定相應的經營管理整改措施。財務人員除了具備財務專業的基礎知識，更需要熟悉企業的產品結構和品種，了解市場行情，甚而掌握主要供應商情況。在原輔材料價格和產品銷售價格審核時才能心中有數；需要熟悉了解公司內部材料定額和工時定額，低值易耗品日常用量，以及管理流程，在制造成本和費用核算時才能如實準確。如果具備以上職業能力并對企業概況有深入了解，做出的財務分析自然條理清晰、具有說服力和參考價值。
而一項調查顯示，中國75％以上的大中型企業的財務管理團隊仍在履行傳統財務管理的最基本職能，財務管理工作大多停留在記賬、會計類等被動執行活動層面。而且，財務管理人員專業素質偏低也已成為嚴重影響中國企業財務管理乃至企業發展水平的瓶頸。目前中國高端財務管理人才供應嚴重不足，有專家估計，根據目前中國經濟的規模和發展速度，中國高端財務管理人才的缺口在60萬以上。
“經歷金融危機后，對于財務人員的職業素質而言是一次新的起飛點。”聯想國際亞太區會計總監杜佐玲認為，國內的財務人員通常偏重于記賬，從數字到數字，并沒有從數字到現實到企業的戰略規劃，很大程度上還是缺少商業的敏銳性。作為財務人員，商業敏銳性非常重要，公司的高層領導或者部門主管對商業的敏銳性均有較高要求，財務人員雖然預料不到大環境下會有什么變化，但是每天接觸的數字――這些細小的東西里面，往往能反映出具體某個方面的問題，如果能抓住再加以分析，就可以得出一些前瞻性的東西。
ACCA北京代表處首席代表姚志君表示，財務工作在經濟發展放緩或者受到影響以及復蘇的時候，反而會更加明顯地體會到對人才要求的提升。因為企業和雇主希望財務人員不僅僅具備核心專業能力，還要具備戰略思維，應變各種變化。比如這次金融危機是絕大多數人之前所意料不到的，但是當危機發生后，對于應對變化的管理能力，還有溝通能力、協調人際關系能力等就顯得格外重要。
“成功的關鍵是要練好內功和軟實力。”中國寬帶產業基金CFO鄂立新表示，知識是可以通過在校的學習或者通過獲取專業資格的過程學到，但管理意識和敏銳性應該是通過各種實踐機會和途徑去認真培養的，尤其對于財務人員，因為財務人員作為一個特殊的行業，最本質的工作還是要進行記賬、會計、財務分析，把這些基礎的東西做得更扎實。但是如今的商業環境里，財務作為一門專業，一定要與所在公司的業務結合起來，否則，財務工作與公司的經營業務相脫離，也不可能幫助企業解決實際中出現的各種問題。
他進一步分析說，企業在招聘各級財會人員的時候，越來越看重軟性方面的素質，而不僅僅是關注財會專業學歷學位或者資質等硬性條件。軟性條件包括如何表述財務數字，讓非財務人員聽得懂，影響到老板決策、同事執行等方面的能力。如果財務工作者能預警到一個問題、發現問題，這還不夠，甚至還要提出解決的措施。而要把這些東西表達清楚，讓老板和同事認為這個建議是對的，又需要溝通方面的能力和技巧，還有團隊合作能力也是必不可少的，沒有一個企業是一個人就可以做得完所有工作的。綜上所述，財務人員的軟性素質和能力必須在實踐中發揮關鍵性的作用。
