摘要：2007年1月1日，我國開始施行新企業會計準則，新準則的施行給企業財務狀況分析帶來了新的思路，同時也帶來了新的問題，企業財務狀況的分析很大程度上是根據企業財務報表進行的，本文主要就新準則下企業財務報表的變化給企業財務分析帶來的影響進行探討。
關鍵字：新企業會計準則；財務報表
財務分析主要是利用財務報表中的數據對企業過去的財務狀況和經營成果以及未來發展前景進行的評價以及預測，為改進企業財務管理工作和優化經濟決策提供重要的會計信息，財務分析與效益評價是企業財務管理活動的重要組成部分，在企業的財務管理中具有重要的意義。筆者主要就新準則下企業財務報表的變化給企業財務分析帶來的影響進行探討。
一、資產負債表分析的影響
（一）存貨
存貨準則取消了后進先出法，只能采用先進先出法、加權平均法或者個別計價法。這樣，原來采用后進先出法的企業將改為采用先進先出法等方法對發出存貨計量，這使得在物價上漲期間，存貨增加，資產增加；物價下降期間，則相反。新準則中對存貨計價方法的改變，避免了企業利用發出存貨計價方法的改變來操縱利潤，所有當期的存貨消耗都反映歷史成本，也使得企業的經營業績和會計信息更具可比性。
（二）固定資產
新固定資產準則改變了固定資產定義的價值標準，因而會改變企業資產結構及后續的折舊費用。固定資產的預計凈殘值強調現值，結果會使企業各期計提的折舊額增加，導致各期的費用增加，最終使企業的收益水平及所有者權益金額降低，同時增加負債。另外，企業通過一定手段證明其固定資產使用壽命或預計凈殘值與原估計有差異，就可以進行會計估計變更，從而調整當期的折舊費用，達到操縱利潤的目的，擴大企業利潤操縱空間。
（三）無形資產
新準則將企業無形資產的研發劃為研究和開發兩個階段。研究階段的支出作為管理費用，開發階段的支出，具備一定條件時應確認為無形資產并定期進行攤銷。開發階段的研發費用符合條件時可以資本化，提高了企業無形資產的價值，使資產增加，而研發支出資本化的會計處理必然能更好地促進企業投入研究和開發項目，特別是對于科技類的公司，相關信息更有助于分析企業的競爭力和成長能力。此外，新準則規定可以按照投資雙方議定的價格作為無形資產入賬價值，從而造成權益增加，資產結構隨之發生變化。
（四）投資性房地產
實施新準則后，投資性房地產一定條件下按公允價值計價時，不計提折舊或進行攤銷，將使費用減少，利潤增加。對原來分別在存貨、固定資產、無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示，這將影響企業的資產結構，尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則后，會減少企業的流動資產，降低流動比率。在企業首次執行新房地產準則時，公允價值與原賬面價值的差額調整留存收益，在企業將自用房地產轉換為投資性房地產時，公允價值大于原賬面價值的差額計入所有者權益，這兩種調整方法都將增加企業的所有者權益。
（五）金融工具
金融資產按照管理層的意圖，分別列示在“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”和“持有至到期投資”項目中。在流動負債項目下，增加了“交易性金融負債”項目。除了“持有至到期投資”按攤余成本計量外，其余都按公允價值計量，公允價值的變動有可能影響當期損益或資本公積。此外，新準則規定，符合條件的衍生金融工具不再是僅在表外列示，而是進入表內計量。這兩條規定都會對公司利潤形成一定影響。新準則的規定改變了舊準則的按成本與市價孰低法計量的做法，如果交易性股票投資的股票價格不斷上漲，應確認投資收益，將使利潤增加；如果股票價格下降，則應確認投資損失，將使利潤減少。
（六）長期股權投資
新會計準則下，權益法和成本法這兩種長期股權投資的后續計量方法的應用范圍作了改變，投資企業對子公司的長期股權投資由權益法改按成本法核算。從單個報表看，如果子公司盈利(虧損)，將使母公司個別報表的利潤減少(增加)。其對利潤的影響，取決于子公司的盈虧。母公司對具有控制權的投資由權益法改為成本法核算，將大大減少母公司的利潤總額，從而影響其財務報表中的利潤結構。長期股權投資在核算時，取消了股權投資差額項目，不存在攤銷問題，但會對凈利潤產生影響。
（七）職工薪酬
職工薪酬包括八個方面的內容，除辭退補償外，其他的職工薪酬均按收益對象分別計入資產、成本或期損益。這將普遍降低企業各期的毛利率和毛利額，同時對企業的各期損益也會造成一定程度的遞延影響，對生產周期較長的企業影響更大。
二、利潤表分析的影響
（一）新準則對“收入”和“費用”的概念重新進行定義
新準則在收入方面特別強調了“會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入”，這一點與體現資產負債觀的會計等式“收益＝期末凈資產價值一期初凈資產價值一投資者投入的資本+向投資者分配的利潤”以及實物資本保全所強調的“企業的損益是在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，企業的期末實物生產能力必須大于期初實物生產能力，才算賺得利潤”在本質上是相同的。與原會計準則相比，新準則下的“收入”概念更加強調從“日?；顒印钡慕Y果，為我國財務業績報告采用全面收益概念提供方便，企業在進行財務分析時應注重全面收益的概念。
（二）新準則引入“利得”和“損失”的概念
利得和收入性質是相同的，它們都會導致所有者權益增加，屬于與所有者投入資本無關的經濟利益的流入，不同之處在于收入是企業在日?；顒又行纬傻模檬瞧髽I非日?；顒铀纬傻?。同理，損失和費用性質是相同的，它們都會導致所有者權益的減少，是與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流出，不同之處在于費用發生在企業日?；顒又?，損失發生在企業非日常活動之中。進行財務分析時要注重二者的區別。新準則引入利得和損失概念的好處是使“利潤收入一費用計入當期利潤的利得一計入當期利潤的損失”，消除了長久以來“收入一費用＝利潤”的尷尬。
（三）新利潤表項目的劃分更加科學
新利潤表不再區分“主營業務收入”和“其他業務收入”、“主營業務成本”和“其他業務支出”，而將其全部歸入“營業收入”、“營業成本”，并且相應地把“主營業務稅金及附加”改為“營業稅金及附加”。當今混業經營的發展很難區分主營業務與其他業務。但是隨著市場經濟的發展，營業外收支占利潤的比重越來越大。所以，鑒于營業外收支的披露太過籠統，這次新會計準則要求把“非流動資產處置損失”在“營業外支出”下單獨列示，財務分析時應區分不同概念。
（四）新利潤表增加每股收益的披露
每股收益是指普通股股東每持有股所能享有的企業利潤或需承擔的企業虧損，包括基本每股凈收益和稀釋每股收益兩類?；久抗墒找鎯H考慮當期發行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導。要求考慮可轉換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務指標。披露每股收益有利于進行企業間的業績比較，以評價某企業的相對盈利能力和盈利變化趨勢，衡量普通股的獲利水平以及投資風險，方便企業的財務分析，也便于投資者作出投資決策。
三、增加所有者權益變動表帶來的影響
（一）拓展了企業財務分析的范圍
所有者權益變動表的增加改變了我國長期以來財務業績報告由損益表單獨構成的現狀，新準則將繞過利潤表而在資產負債表中確認的“未確認的利得或損失”集中起來并通過適當分類，單獨報告在所有者權益變動表中，這種做法能向信息使用者提供更全面、更有用的財務信息，拓展了企業財務狀況的分析的范圍，并有效地遏制企業人為操縱利潤，減少了證券市場利得交易現象，對保護廣大投資者的合法權益，并進而促使資本市場的健康發展顯得尤為重要。
（二）財務分析突破了實現原則的束縛
在原有的利潤表中，實現原則是至高無上的，收益除非實現不予確認，這樣的好處是便于評價管理層本期的業績，但是很容易造成管理層的短期行為，而且信息的滯后導致報表的相關性很差，無法為使用者提供未來信息。將己確認未實現的損益計入所有者權益變動表能夠為利潤表提供強有力的信息支撐，滿足了投資者的信息需要，使企業的財務信息相關性和有用性大大提高。
四、總結
新企業會計準則體系強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，實現了與國際慣例的趨同。新準則的頒布和施行給企業財務狀況分析帶來了新的思路，同時對企業會計計量和會計核算都產生了重大影響。作為企業的財務人員要充分理解和領悟新舊準則的區別和變化，合理利用新準則給企業財務管理帶來的機遇和挑戰，深刻理會新會計準則精神，在新準則的基礎上發揮財務分析的作用，幫助管理者和投資者、債權人做出正確的決策。
參考文獻：
[1]財政部，企業會計準則講解.2006，人民出版社，2007年4月
[2]新念情，新會計準則凸現八大變革，商場現代化，2007年9月
