【摘要】 資產負債表觀是計量企業收益的一種觀念,要求對相關資產、負債等進行確認并采用現行價值或公允價值進行計量。公允價值則體現出預期性與市場性特點,具有動態性與波動性。資產負債表觀具有資本保全的思想,但公允價值計量卻具有信息“黑洞”問題。應當完善公允價值內涵及標準;增強公允價值運用的風險控制;加強計量屬性相關性與可靠性的研究;改革財務報告呈報。
一、資產負債表觀及公允價值
1976年,美國財務會計準則委員會公布的一份討論備忘錄《會計報表的概念框架》首次提出資產負債表觀。資產負債表觀是計量企業收益的一種觀念,是指會計準則制訂者在制定規范某類交易或事項的會計準則時,應首先定義并規范由此類交易產生的資產或負債的計量;然后再根據所定義資產和負債的變化來確認收益,即通過期末與期初凈資產進行對比,從而得出收益——期末凈資產與期初凈資產的差額(假設本期無業主新投資、未分派給業主款)。在這種觀點下確認的收益反映了企業在一定期間內資產、負債價值的全部變化而不管交易是否實現,從而充分體現注重交易實質的特性。美國證券交易委員會(SEC)甚至樂觀地認為“資產負債觀為經濟實質提供了最有力的概念描述并成為準則制定過程中最合適的基礎。”
資產負債表觀將會計要素核算以資產和負債的確認、計量與報告為核心,要求根據企業未來期間經濟利益流入和流出情況對相關資產、負債等進行確認并采用現行價值或公允價值進行計量。在具體操作上,以三個級次確定公允價值,第一是活躍市場中的報價;第二是同類或類似資產的公允價值加以一定調整;第三是運用估值技術。
可以看出,公允價值具有如下幾方面的特點:首先,資產負債表觀的全面收益計算模式需要公允價值屬性。其次,資產負債表觀體現了受托經濟責任與決策有用等目標對于未來現金流的關注,體現出公允價值的預期性與市場性特點。再次,由于風險或不確定性的存在,資產負債表觀要求全面反映這些變化,體現出公允價值的波動性或動態的過程。最后,公允價值提供的會計信息被認為更具有相關性,而可靠性較差。實際上,在穩定的市場下,公允價值會計信息是二者兼而有之的;相反,會計信息相關性強而可靠性差。
資產負債表觀的采用,突破了在傳統的歷史成本模式下受實現原則和配比原則限制而不能進行確認的多個內容,進而使會計收益的概念更接近真實收益或者現實收益。國際會計準則規定,會計屬性包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值,顯然,公允價值對于未來預測與未來利益驅動被選擇的可能性大,符合投資者的期望。但是,由于各種方法均有自身的不足,所以相互結合或者加強技術處理的效果與監督,減少不必要的風險也是資產負債表觀思想的一種體現。
二、公允價值引發的爭議
(一)公允價值與企業經營風險
美國20世紀80年代發生的金融危機清楚地說明歷史成本運用存在風險。1980至1994年,大約1 300家資產總額超過6 210億美元的儲蓄與貸款機構(Savings & Loans Institutions)倒閉。歷史成本計量模式粉飾太平,掩蓋金融機構面臨的經營風險,使監管部門錯過拯救時機并付出巨額的社會成本。而今,“次貸危機”同樣使公允價值的運用帶來風險并得到美國、歐洲的質疑。既然公允價值是因為風險而產生,那么其本身對企業的風險是否能夠規避,還是加強?如果公允價值本身是一種“最合適”的計量選擇,是否需要考慮還有未知的應用領域以及如同歷史成本一樣需要規避與限制?“次貸危機”本身可能有經濟上的原因,公允價值技術是否起了推波助瀾的作用并增加經營風險的程度?公允價值的應用偏離了決策有用的初衷,形成風險失控是不能接受的。
(二)公允價值與歷史成本的可靠性選擇
黃世忠教授(2007)認為公允價值的三個層次中的前兩項是可靠性而非相關為主,這一說法澄清了人們的一些誤解。公允價值在運用中是否會產生理解的偏誤從而被誤用呢?有必要說明的是,相關性是指會計信息系統提供的會計信息應當與使用者的決策相關,它必須具有預測價值、反饋價值和及時性的特點。而歷史成本主要體現在可核性,具有可考證的特征并以已實現的交易為主。依據美國財務會計準則委員會(FASB)和國際會計準則理事會(IASB)等的解釋,可靠性是指會計信息不受錯誤或者帶偏向性的影響,能真實反映其欲反映的內容,包括:公允披露、中立性、無重大誤述、完整性以及謹慎性。使用者的信息是相關的可靠還是可靠的相關?葛家澍(1999)認為可靠性是財務會計的本質屬性,是會計信息的靈魂。顯然,公允價值不能脫離開歷史成本與可靠性的支持。
三、公允價值計量的現實問題
(一)公允價值的范圍相關性
公允價值是會計計量屬性中的一種,正如歷史成本不因其缺點而被拒之門外一樣,公允價值的發展對財務決策信息需求者是必要的,它的運用有足夠的市場信息需求。關鍵是如何改進與完善公允價值的計量成為當務之急。現行國際會計準則力推“公允價值”計量模式以滿足信息使用者的需求,以SEC和投資者為代表的支持者認為,按公允價值計量將大大提高會計信息的相關性,有助于防范和化解金融風險。會計準則的制定和財務報表的列報也更為關注對“真實公允”的追求。其實,資產負債表觀認為,利潤是拋除所有者與企業的經濟往來外的、企業在某一期間內的凈資產(net asset,即所有者權益)的變動額。所以,資產負債表觀強調了對于資本保全的思想,而從金融危機反映出的信息似乎表明,管理者們忽視了這一思想,公允價值的波動是應當加以限制的。另外,一項完整的計量應該包括選擇計量尺度、確定計量規則和分配具體數量三個部分(劉峰,1996)。目前的會計信息中并不是所有的資產均能滿足這三個條件并能夠計量,資產負債表觀其實只關注了實物資本部分。如果沒有實物,公允價值的運用范圍應得到控制,如金融衍生產品以及其它投機性的產品等;膨脹使用者的利益期望是不明智的,應在考慮資本保全的同時,考慮市場利益與風險的控制。
