鐵路結算中心經過達二十多年的摸爬滾打、從無到有，不斷探索總結，有了長足的發展，實現了在全國主要大中城市設立結算網點，形成了便捷、安全、完整的結算網絡通道，較好地完成了鐵路內部資金結算，通過銀行辦理路內企業與路外經濟主體之間結算，擁有了龐大的結算業務規模，發揮了加速資金周轉，減少資金占用，調劑資金余缺、節省交易成本等重要作用。資金結算中心從成立伊始就非常注重制度建設，現已形成了較為完善的內部控制管理制度，并培養了一大批積極向上，業務過硬的優秀結算人才。多年來，鐵路結算中心在業務設施建設、管理制度規范和人員素質提高等方面做出了不懈努力。
近年來，隨著我國市場經濟改革的日益推進，企業的規模不斷擴大，企業內部運營所需的資金不斷增加，而且隨著企業橫向一體化和縱向一體的發展，企業投資、融資決策及集團資金管理做為一項重要的財務職能戰略越來越凸顯出其重要性。而鐵路結算中心作為鐵路內部的“準銀行”，盡管發揮著強大的結算、監督、信息反饋等作用，但它的諸如在結算功能的多樣化、業務規范化、法律定位明晰化、人才隊伍高端化都顯現出不足，因此有必要在鐵路結算中心運營的基礎上發展成為鐵路財務公司，而具有鐵路產融資本實體某些屬性的鐵路結算中心也無可爭辯地擁有了向鐵路財務公司轉形的基礎和優勢。
財務公司是大型企業集團投資成立，專門辦理集團內部各成員單位金融業務的非銀行金融機構，是產業資本與金融資本的有機結合。它依法具有融資、投資和中介服務功能，是一個受銀監會和人民銀行監管，獨立的法人機構。將鐵路結算中心的結算、監管職能與鐵路財務公司擁有的資源配置、資本運營功能有機結合起來，可以走出其服務品種單一、資金使用效率低下、行政干預較大等管理困局，以鐵路財務公司為平臺集中管理資金，提高資金使用效率，為鐵路企業集團成員單位提供財務管理，促進鐵路經營業務發展，實現集團內外融資“良性互動”，以集團內部資本市場為依托，實現集團內部產業與金融的高度融合，將成為鐵路財務公司尋求以經濟效益為中心，以服務鐵路建設為目標的發展方向。
一、鐵路財務公司主要特點
規范集團資金使用，增強集團總部成員企業的財務控制力，由于財務公司是獨立企業法人，受行政干預力度較弱，具有相對的獨立性，同時它是集團內部成員，服務對象和經營領域主要集中在集團內部，熟悉鐵路運輸企業的各個環節和關鍵點，知曉集團業務經營結構和方向，能將財務管理融入鐵路運輸的各個環節，在第一時間提供有針對性的服務。在有效防范經營風險中，實現財務公司利潤最大化。
增強集團資源配置優勢，提高集團融資與償債能力，通過資金集中管理可以調劑成員企業間的資金余缺，盤活集團資金存量，降低財務費用，實現資金效益最大化，同時優化集團的資產負債結構，增強集團公司的融資和償債能力，優化資源配置。資金集中管理可為鐵路集團擴大規模、調整產業結構和合理投資等重大決策提供資金支持和決策依據。
通過財務公司管理平臺對原有結算中心的硬件和網絡進行改造升級，引入更安全可靠的硬件和網絡設施，不斷擴充設備環境，形成以鐵路財務公司為中心覆蓋集團成員資金結算服務網絡，以滿足金融業務的經營需要，實現資金劃撥與內部轉賬系統，消除中間環節和時間間隔，實現零在途，從而節約財務費用，最終實現鐵路集團成員資金在財務公司金融服務網絡上快捷、安全、高效的自由流動。
增強融資服務，鐵路財務公司開展成員單位信貸業務、同業拆借、融資顧問服務、辦理成員單位買方信貸、匯票的承兌貼現并對其提供擔保，同時還可以憑借其強勁的集團盈利能力和抗風險能力獲得商業銀行對集團的授信貸款，增強集團外部資本市場的融資實力，通過發行鐵路企業債券或短期融資券等業務直接向社會融資，開辟新的集團集資、融資途徑，有效降低債務性融資的需求，極大的降低了利息費用支出，為鐵路產業重組和改革提供便利的交換媒介和支付手段。
加強資本運作服務即協助鐵路集團下屬企業成員單位開展IPO服務、企業并購與重組咨詢服務。開展咨詢及理財服務，為集團成員單位提供財務咨詢顧問服務，提供有關匯率、利率、資本市場信息咨詢服務，為其尋求新的利潤增長點。
二、完善制度設計規避財務公司運作風險
鐵路財務公司作為非銀行金融機構是整個鐵路企業集團資金的管理中心，其風險大小在很大程度上影響著集團整體的財務風險，因此在追求可持續增長的理念下，嚴格控制集團資產負債率和擔保風險外，還應加強鐵路集團治理的戰略風險防范，判斷市場風險，還應合理規避操作風險和信用風險等等，所以鐵路財務公司應引入風險管理體系，樹立全面風險管理理念，將風險控制在可承受范圍之內，同時注重培養專業人才，使其不僅擁有所在行業的知識背景，而且熟悉金融業務并精通法律，還可吸收風險管理專業人才加盟。以應對日益復雜的金融市場。
總之，加強資金集中管理是企業集團發展的客觀需要，也是實現企業發展戰略的必由之路，以鐵路結算中心為載體向鐵路財務公司的快速轉型將為擴大路網規模，提高裝備質量，提升鐵路企業經營效益，推動鐵路事業做大做強提供資金支持和保障。
（作者：胡俊 單位：大秦鐵路公司資金結算所；山西 大同 037005）
