盈余管理近年來成為會計(jì)和審計(jì)領(lǐng)域普遍關(guān)注的問題。本文整理了從20世紀(jì)60年代到90年代的外國盈余管理理論及計(jì)量方法。
首先，作者對盈余管理理論進(jìn)行了總結(jié)。早期的盈余管理主要是檢驗(yàn)會計(jì)政策選擇對資本市場的影響。這一時期主要有兩種假設(shè)分歧：一是機(jī)械論假設(shè)，二是有效市場假說。但是這些假設(shè)的預(yù)測并沒有被證實(shí)。1972年Kaplan和Roll對機(jī)械論假說提出了質(zhì)疑，同時一些異常市場反應(yīng)也對有效市場假說提出了挑戰(zhàn)。1978年Watts和Zimmerman提出實(shí)證理論，認(rèn)為會計(jì)政策選擇是一種契約理論并于1986年他們又進(jìn)一步提出了分紅計(jì)劃假設(shè)、債務(wù)契約假設(shè)和政治成本假設(shè)。1985年Healy和1991年Dechow和Sloan對分紅計(jì)劃假設(shè)提出了質(zhì)疑；1994年DeFond和Jiambalvo通過實(shí)證認(rèn)為債務(wù)契約可以發(fā)現(xiàn)問題；政治成本假設(shè)也得到了驗(yàn)證。與幾十余年的研究觀點(diǎn)一致的盈余管理定義是：管理者為粉飾公司經(jīng)營業(yè)績或影響資源分配而在財(cái)務(wù)報(bào)告中運(yùn)用主觀判斷的現(xiàn)象。
接著，作者總結(jié)了已有文獻(xiàn)提到的主要計(jì)量盈余管理的方法，包括操控性應(yīng)計(jì)利潤法、單項(xiàng)應(yīng)計(jì)利潤法、全部應(yīng)計(jì)利潤法和收益分布法。對各個方法進(jìn)行了詳細(xì)的說明并指出了不足之處。
最后，作者整理了我國盈余管理研究的成果。指出我國起步晚還沒有根據(jù)具體情況進(jìn)行深入分析，目前仍沒找到一種完美的計(jì)量方法，還需要進(jìn)一步研究。
（高曉婷整理自《財(cái)會月刊•理論版》2007年第4期，作者：張薇）
