第一章 總 則
第一條 情景分析，是指在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中未來(lái)可能出現(xiàn)的相
關(guān)事件情景進(jìn)行假設(shè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)管理要求，通過(guò)模擬等技術(shù)，
分析相關(guān)方案發(fā)生的可能性、相應(yīng)后果和影響，以做出最佳決策的方
法。
第二條 情景分析一般適用于企業(yè)的投融資決策，也可用于戰(zhàn)略
目標(biāo)制定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。
第二章 應(yīng)用環(huán)境
第三條 企業(yè)應(yīng)用情景分析工具方法，應(yīng)重點(diǎn)考慮對(duì)決策事項(xiàng)有
重大影響的事件情景，評(píng)價(jià)事件情景與分析方案、決策事項(xiàng)關(guān)聯(lián)程度，
并將情景分析建立在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上。
第四條 企業(yè)應(yīng)用情景分析工具方法，應(yīng)考慮與決策事項(xiàng)有關(guān)的
參數(shù)、邊界條件等的完整性及可獲取性，尤其應(yīng)考慮宏觀環(huán)境因素的
可測(cè)性，如產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)狀況等。
第三章 應(yīng)用程序
第五條 企業(yè)應(yīng)用情景分析工具方法，一般按照確認(rèn)決策事項(xiàng)、
2
確認(rèn)影響因素、設(shè)定情景、分析方案和分析實(shí)施后果等程序進(jìn)行。
第六條 企業(yè)應(yīng)用情景分析工具方法，應(yīng)根據(jù)決策目標(biāo)和決策需
求確定決策事項(xiàng)。同時(shí)，決策事項(xiàng)應(yīng)存在多種可量化的影響因素及其
不同的實(shí)現(xiàn)路徑。
第七條 企業(yè)應(yīng)用情景分析工具方法，應(yīng)對(duì)決策事項(xiàng)的影響因素
進(jìn)行全面分析，并根據(jù)重要性原則明確決策事項(xiàng)的主要影響因素，以
此作為設(shè)置情景的主要內(nèi)外部影響因素。
（一）在進(jìn)行投融資決策時(shí)，通常應(yīng)考慮投資額、資本成本等影
響因素；
（二）在進(jìn)行戰(zhàn)略目標(biāo)制定時(shí)，通常應(yīng)考慮消費(fèi)者信心指數(shù)、市
場(chǎng)占有率等影響因素；
（三）在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，通常應(yīng)考慮利率、匯率等產(chǎn)生可承受
最大損失的影響因素。
第八條 企業(yè)通常應(yīng)根據(jù)決策事項(xiàng)設(shè)定不同的情景，這些情景應(yīng)
能提供有意義的測(cè)試環(huán)境，以便后續(xù)制定多個(gè)可選擇方案。
（一）根據(jù)歷史情況設(shè)定情景時(shí)，通常可以選取最優(yōu)、最差或基
準(zhǔn)的歷史情況作為情景，或者以歷史特殊事件作為情景，如重復(fù)進(jìn)行
的標(biāo)準(zhǔn)歷史事件；
（二）根據(jù)其他假設(shè)設(shè)定情景時(shí)，通常使用人為假設(shè)、專家認(rèn)定
或者數(shù)據(jù)模擬等方法來(lái)設(shè)定情景。
第九條 企業(yè)應(yīng)在情景設(shè)定的基礎(chǔ)上，建立影響因素與決策目標(biāo)
之間的邏輯關(guān)系。通過(guò)搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)不同情景下決策事項(xiàng)的總體
3
發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析，或?qū)Σ煌榫跋聸Q策事項(xiàng)可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)
行測(cè)算，制定出各種情景下的對(duì)策和實(shí)施方案。
企業(yè)應(yīng)建立情景變化監(jiān)測(cè)機(jī)制，及時(shí)調(diào)整情景分析中的主要影響
因素，修正對(duì)策和實(shí)施方案。
第十條 企業(yè)在應(yīng)用情景分析工具方法后，通過(guò)梳理總結(jié)決策事
項(xiàng)、影響因素、情景設(shè)定、情景分析結(jié)果、應(yīng)對(duì)措施設(shè)置等，并考慮
情景假設(shè)設(shè)定的基本原則及理由，不斷完善情景分析工具方法。
第四章 工具方法評(píng)價(jià)
第十一條 情景分析的主要優(yōu)點(diǎn)：注重情景發(fā)展的多種可能性，
降低決策失誤對(duì)企業(yè)造成的影響，對(duì)決策事項(xiàng)的可參考性較強(qiáng)。
第十二條 情景分析的主要缺點(diǎn)：情景假設(shè)的主觀性較強(qiáng)，對(duì)于
情景數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、邏輯性及因果關(guān)系的建立要求較高。
第五章 附 則
第十三條 本指引由財(cái)政部負(fù)責(zé)解釋。
