本文以Lattner & Larcker(2001)的分析框架為起點，首先對價值的內涵和成本的本質進行了界定，指出價值是可以用貨幣反映和計量的價值財富，并從單一企業、時間的序列和表現形式三方面對價值進行了分類；指出價值管理框架（VBM）下的成本管理是價值管理的核心內容，成本是商品生產中耗費的貨幣表現，企業的價值和成本同存于一個實體之中，是此增彼減的關系，企業的價值依存于其經營價值，經營價值的現實表現是企業的經營利潤，反應為會計損益表中的利潤。其次，在探討成本管理在企業價值管理中的作用方面，作者認為VBM框架下的成本管理聚焦于價值動因的確認，而確認能夠增加股東價值的財務及經營價值動因是VBM框架的一個關鍵環節。
企業的價值管理和成本管理是在一定宏觀環境下進行的，價值實現、價值管理、基于價值的成本管理是一個宏觀問題，價值和成本管理只有從企業管理的技術層面和宏觀經濟杠桿及政策的制定引導雙向的協調互動管理，才能取得有效并有利于各方的效果。為此，作者從VBM下的微觀成本管理體系和宏觀管理體系兩方面加以論述。
在微觀成本管理體系方面，作者首先從成本內容和成本分析方法兩方面具體進行了論述。其次將VBM框架下的微觀成本管理體系分成價值過程控制成本管理、增值與價值鏈成本管理和價值時間分布于生命周期成本管理，并以圖表的形式加以說明。最后作者通過分析企業的生存三力點和企業的生存區域，指出企業生存空間越大，企業的價值越高。在其他條件相同時，生存空間取決于產品或服務的功能、質量和成本，成本管理就是要在包括成本與價值的共同體內擴大成本與價值之間的空間，以最少的成本獲取及提升企業的整體價值。在宏觀成本管理體系方面，作者從宏觀成本管理的目的作為切入點，提出VBM框架下的宏觀成本管理包括三個重要方面：資源成本、環境成本及安全成本的足額補償，壟斷行業的成本定價問題和人力資源成本的合理評價。
（李成林整理自《經濟管理》2007年第19期，作者：余恕蓮 吳革）
