自20世紀90年代以來，中國證券市場有多家上市公司因財務信息虛假披露或會計造假問題而遭受證監會嚴厲處罰，但這可能只是會計欺詐的冰山一角。美國的公司治理堪稱一流，但美國的上市公司也出現了會計丑聞，世界通信公司、安然公司的會計造假案也轟動業界，震驚全球。究其根源，會計欺詐源于盈余管理行為，世界范圍內普遍出現盈余管理現象并不為奇，盈余管理有其深刻的經濟動因和現實條件。這里所說的盈余管理是指企業運用一定的會計方法和手段，為實現自身效用的最大化和企業價值的最大化而做出的會計選擇行為，其實質是有目的地干預或影響財務報告，進而影響相關利益者的利益和決策。
一、盈余管理的科學理解
盈余管理是一種企業行為，企業管理當局為了得到滿意的財務會計結果，借助會計政策選擇和會計估計變更等多種手段多計或少計收益、少計或多計費用與成本，對企業會計利潤進行操作。盈余管理行為是一把“雙刃劍”，一方面，盈余管理行為有其負面效應，在會計準則允許范圍之內的盈余管理是合法的，當盈余管理超過一個合理的度時，盈余管理是有悖于會計信息質量特征的，會妨礙會計信息的中立性，影響會計信息的可靠性和相關性，從而誤導投資者，并影響證券市場的資源優化配置功能。一些企業通過非公允的關聯交易轉移利潤，或通過并購重組、資產置換、托管等手段制造“泡沫利潤”，形成會計信息失真現象。世界范圍內資本市場的會計信息欺詐事件接踵而來，會計報表粉飾現象更是層出不窮，盈余管理對會計信息披露的毒害之深、影響之大可見一斑。另一方面，適度的盈余管理行為對于企業來說是有益的行為。作為財務主管必須掌握的一項重要技能，借助盈余管理可以調節利潤，而向資本市場傳遞穩定的收益數字，從而支持企業股價的穩定和上揚；盈余管理在一定程度上操縱利潤，可以實現籌劃節稅；同時在合理范圍內的盈余管理可以減少企業的經營風險。
可以說，適度的盈余管理行為并不違背會計原則，現行的會計理論和制度對盈余管理有相當多的支持。如果從有效市場的角度考慮，企業管理當局的盈余管理行為將傳遞出企業的內部信息，從而使會計信息披露得更加充分，市場更加有效。因此，在企業財務運作中，不可能也沒有必要徹底消除盈余管理行為，因為企業內外部信息不對稱是盈余管理現象存在的根源。合理、有效的利潤管理有利于公司穩定、均衡年度收益，增強公司經營的穩定性、減少國家宏觀經濟的波動。我們認為，對待盈余管理的態度，應該是倡導和保護正當的盈余管理行為，打擊和消滅利潤操縱而導致信息失真和會計欺詐行為的過度盈余管理行為，以維護會計誠信和財務秩序。對于盈余管理的治理問題，不能僅僅靠制定完備而細致的監管措施來治理，而應不斷加強企業的會計誠信度和資本市場的透明度，讓市場成為制約企業盈余管理行為的裁判官，才是治本的方向。
二、我國企業盈余管理的動因分析
中國的國際化會計改革取向以及資本市場的快速發展，使我國企業尤其是上市公司有著強烈的盈余管理傾向。透視我國盈余管理現象，對我國企業盈余管理行為的動因分析如下：
1、上市公司盈余管理最基本的動機是通過博弈追求利益最大化，表現為提升企業市場價值、獲得配股資格、建立良好的二級市場形象等。由于利益誘導效應，企業股東與經營者的委托代理關系一經確立，“道德風險”、“信任危機”等問題也將隨之產生，一些上市公司見利思遷，有意破壞誠信原則和會計規則，實施盈余管理。
2、盈余管理的避稅動因也是十分明顯的。“合理避稅”之所以成為可能，一方面是由于中國稅制還不完善，稅收優惠政策頗多；另一方面是由于經營者在會計政策和會計方法的選用上有較大的靈活性。對經營者而言，稅收優惠政策及會計政策的靈活選擇為其開展盈余管理實現“避稅”提供了彈性空間。
3、企業之間的交易往往建立在信用基礎上，因此，為了樹立良好形象，許多企業就有強烈的動機粉飾財務報表，以在客戶中建立良好的信用。對于上市公司來說，其社會形象非常重要，它們往往通過盈余管理提升企業業績，向市場傳遞績優信息，從而達到改善企業形象的目的。
4、我國企業關注盈余管理行為，常常圍繞虧損問題，且時間因素敏感。虧損的上市公司在虧損及其前后年度普遍采取了相應的調減或調增收益的盈余管理行為，而且這些盈余管理行為主要是通過管理應計利潤項目來達到的，應收應付項目、存貨項目等很可能是上市公司最主要的盈余管理工具，并且還不易被外部信息使用者洞悉。
5、企業通過股份制改造成為上市公司后獲得了向市場直接融資的權利，許多企業以此為契機，轉換機制，由資產經營向資本經營轉換，使企業不斷發展。上市公司要生存和發展，需要巨額的資金支撐，為了籌集資金，維護股東的權益，上市公司需要進行盈余管理。實際上，企業經營者采用盈余管理加大融資力度、擴充企業規模的目的是追求其經營報酬的增長，客觀上也促進了企業的發展。
三、會計職業判斷對企業盈余管理的影響
會計職業判斷是指會計人員從事會計活動時，依據一定的會計法規制度，憑借自身的知識、經驗、閱歷、水平所做出的自己認為最合乎事理的會計職業行為。會計職業判斷是根據專業知識、職業技巧做出的有根據的、合乎理性的判斷，具有一定的客觀性，會計職業判斷的目的在于保證會計信息的質量。盈余管理與會計職業判斷具有不同的涵義，但盈余管理與會計職業判斷有著不可分割的關系。盈余管理通過會計方法的選擇和調整，會計估計的運用和變動，會計方法的運用時點、交易事項發生時點的規劃與控制等手段調節利潤，所以盈余管理利用了會計職業判斷的空間，并常以職業判斷為借口掩蓋其利潤操縱行為，致使很多人將一些盈余管理行為誤認為是會計職業判斷，其實兩者的區別很大，主要表現為：（1）主體不同。盈余管理的主體是企業管理當局，盡管有些行為名義上是由會計人員作出，但實際決定權卻在管理當局手中。而會計職業判斷的主體是適度獨立的從事會計工作的會計人員；（2）目的不同。盈余管理的目的是為了獲取私人利益，但受益者和利益表現非常復雜，結果會背離財務報告的中立性原則，造成對外財務報告有所偏差。而會計職業判斷要求會計人員必須尊重客觀事實，如實反映經濟事項對企業財務狀況和經營成果造成的實際影響；（3）客體不同。盈余管理的客體有兩類：一是公認會計原則、會計方法和會計估計；二是交易事項的規劃和時點的選擇。而會計職業判斷一般是在經濟事項發生后進行，所以它只包括前類事項在內。
隨著中國會計改革的推進，許多企業利用會計準則、會計制度賦予的職業判斷空間，進行盈余管理，操縱利潤，完全背離了會計職業判斷的初衷。會計職業判斷影響著盈余管理行為，恰當而合理的會計職業判斷會導致有效的盈余管理，進而提升管理、增加企業價值；而不恰當的會計職業判斷會形成利潤操縱，甚至會計造假行為。所以，我們必須關注企業會計人員的職業判斷，并應給予必要的引導。會計職業判斷是會計工作的靈魂，財務人員應該遵循會計制度賦予的職業判斷空間，杜絕以利潤操縱、會計欺詐為目的的盈余管理，樹立會計誠信觀念。我們研究盈余管理與會計職業判斷，分析會計欺詐的真正目的是為了在市場經濟中建立會計誠信，隨著中國經濟改革的逐步深化和經濟的繁榮發展，會計誠信必將大行其道，會計也必將肩負起更偉大的使命。
作者：鄭偉 文章來源：浙江經濟職業技術學院財會金融系
