摘要：售后租回交易作為一種特殊形式的租賃業務，已成為企業融資的重要手段。本文主要針對售后租回交易形成融資租賃的會計處理進行分析，并針對售后租回案例涉及的都是企業原有固定資產售后租回作為固定資產的現狀，提出將原有庫存商品售后融資租賃租回作為固定資產的會計處理方法。
關鍵詞：售后租回 融資租賃 會計處理
一、售后租回交易實質的分析
售后租回交易是一種特殊形式的租賃業務，是指賣主（即承租人）將一項自制或外購的資產出售后，又將該項資產從買主（即出租人）租回，習慣稱之為“回租”。在售后租回交易方式下，賣主同時是承租人，買主同時是出租人。賣主（即承租人）出售資產的目的不在于獲取資產的增值收益，而在于融資。通過售后租回交易，資產的原所有者（即承租人）在保留對資產的占有權、使用權和控制權的前提下，將非貨幣性資產（一般包括固定資產和庫存商品）轉化為貨幣資金，在出售時可取得全部價款的現金，而租金則是分期支付的，從而獲得所需的資金，達到融資的初衷；而買主（即出租人）購買資產的目的也不在于取得資產的所有權，而在于獲取既定的資金報酬率，其購買是以回租約定為前提的。資產的新所有者（即出租人）通過售后租回交易，找到了一個風險小、回報有保障的投資機會。
《企業會計準則第21號——租賃》第7章第31條規定，售后租回形成融資租賃的，無論賣主（即承租人）出售資產的售價高于還是低于出售前資產的賬面價值，所發生的收益或損失都不應立即確認為當期損益，而應將其作為未實現售后租回損益遞延。該規定的合理性體現在兩方面：一方面，由于在售后租回交易中資產的售價和租金是相互關聯的，是以一攬子方式談判的，是一并計算的。資產的原所有者（即承租人）對資產擁有占有權、使用權和控制權，因此資產的出售和租回實質上是同一筆業務。根據實質重于形式的要求，售后租回交易的資產出售不是通常意義的資產銷售，其實質是一項資金融通活動，出售資產的損益應分期攤銷，而不應確認為出售當期的損益。另一方面，如果將售后租回損益一次確認為出售當期的損益，則不能正確地反映企業的經營業績，也會提供企業操縱利潤的空間。例如，某企業在一會計年度持續虧損，臨近年底利用“售后租回”把售后租回損益一次確認為出售當期的損益，賬面上就由虧損變為盈利。因此，規定售后租回形成融資租賃的售價與資產賬面價值之間的差額應予以遞延，這是有合理性和必要性的。
二、售后租回交易形成融資租賃的案例分析
例：2010年12月28日，甲公司將作為固定資產進行核算和管理的一臺設備以720 000元的價格出售給乙公司，同時與乙公司簽訂了一項租回該設備的協議。該設備賬面原值1 000 000元，已提折舊375 000元。假設根據租賃協議分析后得知，該業務屬于售后租回形成的融資租賃業務，租賃期開始日為2011年1月1日，租賃期限為10年，甲公司融資租入固定資產的入賬價值為720 000元，長期應付款總額為960 000元，租賃資產的剩余計提折舊期限為10年，假定該設備凈殘值為0，不考慮有關的增值稅等，采用年限平均法按年計提折舊。則甲公司相關的會計處理為：
（一）甲公司2010年12月28日的有關會計處理
1.將采用售后租回方式售出的固定資產轉入清理：
借：固定資產清理 625 000
累計折舊 375 000
貸：固定資產 1 000 000
2.取得出售價款并確認遞延收益。該項交易不確認收入，因為收入是指企業在日常活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入。銷售商品收入只有同時滿足以下條件時，才能加以確認：（1）企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；（2）企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量；（4）相關的經濟利益很可能流入企業；（5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。
通過售后租回交易，資產的原所有者（即承租人）在保留對資產的占有權、使用權和控制權，所有權上的主要風險和報酬也沒有轉移給買主（即出租人）。雖然滿足（3）、（4）、（5），但是卻不滿足（1）、（2）。企業原有固定資產售后租回作為固定資產也不屬于企業日常活動，不符合收入是企業在日常活動中形成的規定，所以該例在售出資產時不確認收入。
該項交易不確認收入，也是實質重于形式原則的要求。“實質”是指交易或事項的經濟實質，“形式”是指交易或事項的外在法律形式。在實際工作中，交易或事項的外在形式或人為形式并不能完全真實地反映其實質內容。所以會計信息擬反映的交易或事項，必須根據交易或事項的實質和經濟現實，而非根據其法律形式進行核算。要真實反映交易事項，就必須根據交易的實質和經濟現實。售后租回形成融資租賃的交易從形式上看，資產的所有權在買主（即出租人），不能作為原所有者（即承租人）的固定資產，但是，由于資產的原所有者（即承租人）對資產仍然擁有占有權、使用權和控制權，因此，為了正確反映交易的實質和甲企業的資產狀況，該項交易不作收入處理。
借：銀行存款 720 000
貸：固定資產清理 625 000
遞延收益——未實現售后租回損益 95 000
根據企業會計準則的有關規定，售價與資產賬面價值之間的差額予以遞延處理，這既是實質重于形式原則的要求，也是盡可能縮小企業操縱利潤空間的要求。
3.將售出固定資產采用融資租賃方式租回：
借：固定資產——融資租入固定資產 720 000
未確認融資費用 240 000
貸：長期應付款——應付融資租賃款 960 000
長期應付款與固定資產入賬價值的差額作為未確認融資費用。長期應付款相當于賣主（即承租人）在未來要付給買主（即出租人）的本金和利息。未確定融資費用相當于賣主（即承租人）在未來要付給買主（即出租人）的利息。
（二）甲公司在租賃期各年末的有關會計處理
1.各年末采用年限平均法計提折舊：
借：制造費用 72 000
貸：累計折舊 72 000
2.各年末攤銷遞延收益：
借：遞延收益——未實現售后租回損益 9 500
貸：制造費用 9 500
企業應當根據與固定資產有關的經濟利益的預期實現方式，合理選擇固定資產折舊方法。原所有者（即承租人）仍保留對資產的占有權、使用權和控制權，甲公司只是通過售后租回解決自己的資金問題，該設備本身所在地未變、用途未變，即與固定資產有關的經濟利益的預期實現方式未變。所以應該保持原有的折舊方法。
如：原有資產賬面原值100 000元，使用年限10年，無殘值，則年折舊額為10 000元。在資產還新時售后租回，假定以150 000元入賬，若以其為依據計提折舊，年折舊額為15 000元，相對于原來每年多了5 000元。這是由于賣價150 000元高于原值100 000元，這部分未實現售后租回收益50 000元造成的。為保持按原折舊方法計提的年折舊額10 000元，需要把未實現售后租回收益50 000元分期攤銷，即每年攤銷額為50 000/10=5 000（元）。這樣年折舊額實際仍為15 000-5 000=10 000（元），與按原折舊方法計提的年折舊額10 000元保持了一致。這樣做也符合“由于在售后租回交易中資產的售價和租金是相互關聯的，是以一攬子方式談判的，是一并計算的，因此資產的出售和租回實質上是同一筆業務。出售資產的損益應分期攤銷，而不應確認為出售當期的損益”的規定。
三、售后租回交易形成融資租賃的進一步思考
現在幾乎所有的售后租回交易形成融資租賃的案例涉及的都是企業原有固定資產售后租回作為固定資產。如果企業將原有庫存商品售后融資租賃租回作為固定資產，其會計處理有何不同？雖然這種情況很少見，但隨著經濟的發展也不能排除這種情況的出現。
由于售后租回交易是一種特殊形式的租賃業務，庫存商品的原所有者（即承租人）在保留對資產的占有權、使用權和控制權，所有權上的主要風險和報酬也沒有轉移給買主（即出租人），不能確認商品銷售收入，所以庫存商品應該以原賬面價值轉出，同時應將其視同銷售計算增值稅。即采用售后租回交易方式，銷售方的庫存商品不作會計銷售不確認銷售收入，但應作為計稅銷售確認增值稅銷項稅額。借記“銀行存款”、“存貨跌價準備”科目；貸記“庫存商品”、“應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）”、“遞延收益——未實現售后租回損益 ”科目。其他處理與企業將原有固定資產售后租回作為固定資產一樣。庫存商品售后融資租賃租回作為固定資產時，借記“固定資產”、“未確定融資費用”科目；貸記“長期應付款”科目。租賃期內分期計提固定資產折舊額，攤銷各期未確定融資費用。此處固定資產折舊額計提基礎沒有發生變化，為售后融資租賃租回作為固定資產時的入賬價值。不存在未實現售后租回收益，不會出現未實現售后租回收益分期沖銷調整年折舊額的情況。Z
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